Анализ ФСП на основе анализа соотношения собственного и заемного капитала

Кризисное финансовое состояние (на грани банкротства)

Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние

Нормальная краткосрочная финансовая устойчивость

СОК<З<И_пл К=>1 где

И_пл – плановые источники покрытия запасов

З=И_пл + И_вр К=<1

При неустойчивом состоянии предприятие временно привлекает в оборот средства из средств, предназначенных на оплату труда уплаты налогов, поставщикам и тд.

З=И_пл + И_вр +ФО_пр К=<1 где

ФО_пр –просроченные обязательства по оплате труда, ссудам банкам поставщикам, бюджету идр.

Предприятие в таких случаях не выплачивает зарплату, проценты по ссудам и сами суды, поставщикам, бюджету и т.д., то есть становится устойчивым неплательщиком.

В формулах используется величина СОК (собственный оборотный капитал)

СОК=СК_общ-СК_ва= СК_общ–(ВА–ЗК_ва)

где СК_общ– величина всего собственного капитала,

СК_ва– собственный капитал, инвестированный во внеоборотные активы,

ВА – внеоборотные активы,

ЗК_ВА – заемный капитал, привлеченный для формирования внеоборотных активов.

Устойчивость финансового состояния восстанавливают за счёт:

1) ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах

2) уменьшения запасов и затрат до возможного минимума

3) пополнения собственного оборотного капитала за счёт внутренних и внешних источников

Темп роста собственного капитала (отношение суммы прибыли, направленной в фонд накопления, к собственному капиталу) зависит от многих факторов

У = a*b*c*d*e*f,

У – коэффициент роста собственного капитала,

а – структура капитала (отношение валюты баланса к собственному капиталу),

b – доля срочных обязательств (текущих пассивов) в валюте баланса,

с – общий коэффициент ликвидности (отношение текущих активов к текущим пассивам),

d – оборачиваемость текущих активов (чистая выручка от реализации продукции к текущим активам),

e – рентабельность продаж (чистая прибыль к чистой выручке),

f – дол чистой прибыли, отчисленной в фонд накопления.

Анализ можно проводить одним из методов детерминированного анализа.

1.Коэффициент финансовой независимости (концентрации собственного капитала

2.Коэффициент концентрации заемного капитала

3. Коэффициент финансовой зависимости

4,Коэффициент текущей задолженности

5.Коэффициент устойчивого финансирования

6. Коэффициент финансовой независимости капитализированных источников

7.Коэффициент финансовой зависимости капитализированных источников

8. Коэффициент платежеспособности (покрытия долгов собственным капиталом)

9. Коэффициент финансового левериджа

Например,

Таблица 10.2. Некоторые показатели финансовой устойчивости сельского хозяйства РБ

4. Анализ финансовой устойчивости на основе платёжеспособности предприятия

Дата добавления: 2014-03-11; просмотров: 661; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!