Баланс считается абсолютно ликвидным , если выполняются следующие неравенства

Ликвидность баланса.

Ликвидность активов.

Анализ платежеспособности на основе ликвидности баланса

Выделяют текущую и перспективную платежеспособности. Текущая платежеспособность отражает достаточное количество денежных средств для погашения срочной кредиторской задолженности и других срочных платежей.

Перспективная платежеспособность отражает возможность погашения своих обязательств в течение длительного периода времени по всем предстоящим платежам.

Платежеспособность предприятия может быть оценена через ликвидность. Различают:

–ликвидность активов,

– ликвидность баланса

– ликвидность предприятия.

Актив баланса по степени ликвидности можно разделить на 4 группы:

Первая группа (А₁ – абсолютно ликвидные) –денежная наличность, краткосрочные финансовые вложения

Вторая группа (А₂– быстро реализуемые) –товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность, НДС по приобретенным ценностям.

Третья группа (А₃– медленно реализуемые) – производственные запасы, животные на выращивании и откорме, незавершенное производство, готовая продукция.

Четвертая группа (А₄– трудно реализуемые) – основные средства, долгосрочные финансовые вложения, нематериальные активы, незавершенное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов, отложенные налоговые активы.

Необходимо оценить структуру такого деление актива баланса, с целью оценки возможности быстрого управления денежных потоков по оплате своих обязательств.

Чтобы оценить ликвидность баланса необходимо сопоставить части актива А_i с П_i , т.е. частями пассива (источниками финансирования)

Первая группы (П₁ – наиболее срочные обязательства) – кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки платежей которых наступили и проценты по кредитам.

Вторая группа (П₂ – среднесрочные обязательства со сроком погашения до 1 года) –краткосрочные кредиты, долгосрочные кредиты к полному погашению в текущем году, предоплаченные доходы в счет будущих периодов, резерв на выплату отпускных персоналу и др.).

Третья группа (П₃ – долгосрочные обязательства) – долгосрочные кредиты и займы, лизинг со сроком погашения больше 1 года.

Четвертая группа (П₄ – собственный постоянный капитал) – собственный постоянный капитал, находящийся в распоряжении организации.

А₁>П₁ , А₂>П₂ , А₃>П₃ , А₄<П₄

Однако на практике редко достигается выполнение всех неравенств. Поэтому рекомендуется использовать следующие соотношения для анализа ликвидности баланса:

А₁ + А₂ >= П₁ , А₁ + А₂ + А₃>= П₁ + П₂

Данные соотношения необходимо анализировать за несколько лет, чтобы установить тенденцию, т.е. развитие во времени. Это позволяет установить улучшение или ухудшение ликвидности баланса.

Нами была проведена группировка хозяйств Гродненского района по ликвидности баланса за несколько лет.

Таблица 10.3 Группировка хозяйств Гродненского района по ликвидности баланса в 2012 году.

Из таблицы видно, что у большинства хозяйств не выполняется первое неравенство. В хозяйствах третьей и четвертой группы вообще неудовлетворительное состояние по оценке ликвидности баланса. Поэтому в дальнейшем рассмотрим дополнительно системы показателей, отражающих финансовое состояние организаций для этих четырех хозяйств.

Дата добавления: 2014-03-11; просмотров: 1568; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!