Элементы валютной системы

1. средства, которые используются как счетные или расчетно-платежные, эти средства подразделяются на виды:

· валюта

· международные денежные единицы

· счетные единицы

· золото

2. органы, осуществляющие валютное регулирование и контроль.

3. механизм конвертируемости валют.

4. режим определения валютного курса.

5. правила проведения расчетов.

6. режим функционирования рынка драгоценных металлов.

7. правила получения и использования кредитных средств в инвалютах.

8.механизм валютных ограничений.

76Национальная и международная валютные системы.Национальная валютная система-это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством. Национальная валютная система включает в себя следующие основные составляющие:

1. национальная денежная единица.

2. состав официальных золотовалютных резервов.

3. паритет национальной валюты и механизм формирования валютного курса. Паритет – это соотношение валют соответствующее их золотому содержанию. Паритет лежит в основе курса валют. Курс валют – это соотношение между валютами разных стран. Валютный курс м/б фиксированным (не зависит от спроса и предложения) и плавающий (зависит от спроса и предложения на валюту)

4. условия обратимости (конвертируемости) валют. Возможность обмена валюты данной страны на валюту другой страны. Свободно конвертируемая, частично конвертируемая, неконвертируемая.

5. наличие или отсутствие валютных ограничений.

Валютные ограничения – это введенное законодательством ограничение операций с национальной и иностранной валютой, золотом и другими валютными ценностями.

6. порядок осуществления международных расчетов страны.

7. режим национального валютного рынка и рынка золота.

8. национальные органы обслуживания и регламентирующие валютные отношения.

Международная валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена межгосударственными соглашениями.

Основные элементы мировой валютной системы.

· Национальные и коллективные резервные валютные единицы.

· Состав и структура международных ликвидных активов.

· Механизм валютных паритетов и курсов.

· Условия взаимной обратимости валют.

· Формы международных расчетов.

· Режим международных валютных рынков и мировых рынков золота.

· Межгосударственные организации, которые регулируют валютно-финансовые отношения.

Главная задача международной валютной системы – регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков, для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержание равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран.

77 Этапы развития международных валютных систем.Международная валютная система – это форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства. Она возникла в результате эволюции мирового хозяйства и юридически закреплена международными соглашениями.

МВС прошла четыре этапа развития:

1) Система золотого стандарта – была юридически основана межгосударственным соглашением на парижской конференции в 1867 г. Определенное золотое содержание валютной единицы, конвертируемость каждой валюты в золото обеспечивается как внутри, так и за пределами границ отдельного государства. Золотые слитки могут свободно обмениваться на монеты, золото свободно экспортируется и импортируется. Продается на международных рынках золота. Поддержание жесткого соотношения между своим золотым запасом и внутренним предложением Д.

2) Система золотого дивизионного стандарта – возникла в результате мировой войны, возросшие масштабы хозяйственных связей. Система золотого дивизионного стандарта стала результатом решения Генуэской конференции 1922 г. При золотом дивизионном стандарте банкноты размениваются не на золото, а на девизы др. стран. Девизы – банкноты, векселя, чеки, кот затем могут быть обменены на золото. В качестве девизной валюты были избраны доллар США и английский фунт стерлингов.

3) Система золотовалютного стандарта(20века-30гг.сформировалась в конце 50гг) – Бумажные Д перестали обмениваться на золото. Свое юридическое оформление данная система получило 1944 г в США в Бреттон-бурге: 1)За золотом сохранилась функция окончательных денежных расчетов между странами. 2)Резервной валютой наравне с золотом был признан амер. доллар. 3)Доллар обменивался на золото Центр. Банками и правительственными учреждениями др. стран в казначействе США. 4)Приравнивание валют друг к другу и их взаимный обмен осуществлялся на основе официальных валютных кредитов, выраженных в золоте и долларах. 5)Каждая страна должна сохранять стабильный курс валюты своей страны по отношению к курсу др. страны.

4) Ямайская валютная система(в 1976 были определены основы) Основные элементы Ямайской вал. системы :

1. Функция золота в качестве меры стоимости отменяется, но в то же время оно остается особым ликвидным товаром.

2. Странам предоставляется право выбора любого режима валютного курса.

3. Вводится стандарт СДР специальных прав заимствования.

5) С 1979г. Функционирует Европейская вал. система. Она стимулирует интеграционные процессы в создании европейского политического экономического валютного союза. Особенности: 1.Вместо СДР вводится ЭКЮ, состоит их 12 Зап-Европ валют(доминирует немец.марка). С 1999 –ЭКЮ заменяется ЕВРО.2.Режим совместного плавания курсов валют членов ЕВС. 3.Страны-члены ЕВС создали собственный орган межгос-го валютного регулирования –Европейский валютный институт. Преимущества этой системы: а) Более стабильная чем Ямайская, т.к колебание курсов валют меньше.б) Постуупательнее развитие экономической валютной интеграии.в)Ориентация на отдельные программы, гибкость при выборе регулирования валютных отношений. 6) экономический валютный союз. 1 этап в 1990 г.после отмены валютных ограничений. 2 этап. Европейский валютный институт:основное внимание уделялось координации Денеж-кредитной политики стран ЕС.

79Понятие и структура платежного баланса.Платежный баланс-это совокупность систематизированныхстатистических данныхв которых отражаются все валютные поступления из заграницы и платежи, произведенные данной страной другим странам. Он состоит из двух основных разделов:

1.текущие операции

на его базе можно определить соотношения между экспортом и импортом товаров и услуг.

2.операции с Ком и финансовыми инструментами.

Он показывает ввоз и вывоз Ка, получение и предоставление международных кредитов.

Счет текущих операций состоит из следующих субсчетов:

· торговый баланс

· баланс услуг

· баланс доходов от инвестиций и оплаты труда. На нем отражаются доходы от предоставления резидентами факторов производства нерезидентам, и наоборот. Баланс состоит из 2 статей:1статья-оплата труда полученная - в ней отражаются поступления от работников которые заняты за рубежом не более 183 дней в году т.е. резидентов. 2статья – доходы от инвестиций к получению- доходы от собственности на иностранные финансовые активы, которые нерезиденты выплачивают резидентам.

· Текущие трансферты.

Трансферт- операция, при которой одна страна предоставляет товар, услугу, не получая ничего взамен.

Счет операции с Ком и финансовыми инструментами включает международные сделки с долгосрочными и краткосрочными активами. Приток Ка происходит в форме увеличения активов нерезидента, по-другому наших обязательств. Второй формой притока Ка является сокращение зарубежных активов резидентов. Если отток Ка происходит в следующих формах:

1)увеличение зарубежных активов страны.

2)уменьшение иностранных активов в стране.

Счет с Ком и финансовыми инструментами состоит из 2-х субсчетов:

· Кьные трансферты. Они приводят к изменению в объеме активов или обязательств донора и получателя.

· Финансовый счет. Положительное сальдо по финансовому счету показывает чистое снижение иностранных обязательств. Отрицательное сальдо отражает чистое увеличение иностранных активов резидентов и снижение их иностранных обязательств.

Различают 4 группы активов или обязательств:

1. прямые инвестиции - резидент одного государства приобретает контроль над предприятием другой страны.

2. портфельные инвестиции. т.е. это покупка ценных бумаг с целью получения прибыли.

3. резервы - ликвидные иностранные активы Центробанка и министерства финансов РФ: наличная иностранная валюта, средства на счетах банка нерезидентов, ликвидные ценные бумаги иностранных государств, активы в международном валютном фонде.

4. прочие инвестиции- наличная валюта и депозиты, торговые кредиты, ссуды и займы, просроченная задолженность.

Сумма балансов текущих операций и баланса счета операций с Ком и финансовыми инструментами за вычетом статьи «резервные активы» образуют баланс официальных расчетов или общий платежный баланс. Несбалансированность общего баланса устраивается изменением резервов и введением новой статьи «чистые ошибки и пропуски» или «статистическая погрешность».

80Принципы построения платежного баланса.

Платежный баланс строится на основе бухгалтерского принципа двойной записи. Т.е.каждая сделка отражается дважды: по кредиту одной статьи и дебету другой. Все операции в платежном балансе подразделяются на кредитовые(приток валюты) и дебетовые (отрицательные, отток валюты).

Правила отражения операций в платежном балансе.

81Регулирование платежного баланса.

Два основных счета платежного баланса компенсируют взаимно друг друга. В итоге образуется:

Бто+Бк=0, где Бто - баланс текущих операций; Бк – баланс движения Ка.

Бто+Бк+Ɛ=0, где Ɛ – статистическая погрешность.

Тождество общего баланса

Бто + (Бк - ▲Р)+Ɛ +▲Р=0, где ▲Р – изменение официальных результатов.

Тождество баланса официальных расчетов:

Бто +(Бк - ▲Р)+Ɛ= -▲Р

Оно показывает, что положительное и отрицательное сальдо суммарного баланса, счета текущих операций и счета движения Ка исключая официальные резервы, уравновешиваются операциями государства с официальными резервами.

82Дефицит платежного баланса и способы его финансирования.

Методы устранения дефицита:

1. привлечение притока Ка через создание выгодных условий по привлечению прямых и портфельных инвестиций.

2. уменьшение официальных резервов. При активном платежном балансе официальные резервы возрастают, однако использование валютных резервов имеют ограниченные возможности.

3. использование иностранных займов.

4. прямой контроль над торговыми и финансовыми потоками.

5. валютное регулирование. Государство не должно допускать искусственного роста курса иностранных валют.

6. использование механизма процентных ставок.

83Сущность, функции и роль международного кредита.Междунар. кредит – это движение ссудного Ка в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплаты %-в.

В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия, государство, междунар. финансовые институты.

Основные функции Международного кредита:

1) перераспределения ссудного Ка между странами для обеспечения, потребностей расширенного воспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибыли в среднюю прибыль, увеличивая ее массу;

2) экономии издержек обращения в сфере международных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей, чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей;

3) Ускорение концентрации и централизации Ка.

4) Регулирование экономики

Выполняя вышеуказанные функции, международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительную и отрицательную.

Плюсы международного кредита состоят в том, что данный кредит:

• обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение;

• способствует интернационализации производства и обмена,

углублению международного разделения труда.

Минусами международного кредита является то, что:

• он усиливает диспропорции общественного воспроизводства,

стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей;

• сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства;

Международный кредит используется для укрепления позиций

иностранных кредиторов в конкурентной борьбе. Двоякая роль международного кредита в условиях рыночной экономики проявляется в его использовании- как средства взаимовыгодного сотрудничества стран и средства конкурентной борьбы.

Дата добавления: 2015-01-19; просмотров: 315; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!