Экономическая природа банковского кризиса

Date: 2015-10-07; view: 486.

Рис. 2.1. Формирование финансового кризиса, основанного на излишних концентрациях рисков

Таким образом, результаты исследований отечественных и западных ученых в области финансовых потрясений позволяют определить финансовый кризис как нарушение равновесия в финансово-кредитной системе, которое проявляется в нестабильности финансов предприятий и кредитно-финансовых учреждений, обесценении национальной валюты и дефолте по суверенным долгам, выраженное в резком падении ВВП, которое привело к нарушению процесса формирования и распределения централизованных фондов государства.

Известные американские экономисты Кармен Рейнхарт и Кеннет Рогофф опубликовали исследование относительно сложившихся закономерностей в преодолении крупномасштабных финансовых кризисов (работа называется "Последствия Финансовых Кризисов"). Они оценили кризисы, которые в XX веке поражали индустриально развитые государства мира.

В целом, они выделили следующие закономерности. Во-первых, большинство кризисов продолжались длительное время. Цены на недвижимость падали, в среднем, на 35.5% и оставались в подобном положении более шести лет. В Гонконге в 1997 году недвижимость подешевела более, чем на 53%, падение продолжалось 7 лет. Цены на акции и иные ценные бумаги компаний, котирующихся на биржах, снижались на 55%, падение курсов продолжалось, в среднем, 3.5 года. Здесь антирекордсменами стали Исландия (2007 год) и Таиланд (1997) - в первом случае акции потеряли более 90% стоимости, во втором - 86%. В Таиланде падение биржевых курсов наблюдалось на протяжении пяти лет.

Во-вторых, последствием финансового кризиса всегда является уменьшение объемов производства и снижение уровня занятости. Так, объемы производства снижаются более, чем на 9% в среднем на 2 года. Безработица растет на 7%, сокращение числа рабочих мест продолжается более четырех лет. В целом, после Второй Мировой войны кризисы протекали "мягче" и были более короткими. Любопытно, что уровень занятости быстрее начинал расти в развивающихся странах, а не в развитых.

В третьих, размеры государственного долга увеличиваются, в среднем, на 86%. Любопытно, что главной причиной роста долга является не финансовая помощь государств банковской системе, а общее снижение доходов государств. Здесь впереди планеты всей оказались Колумбия (1998 год) и Финляндия (1991): в результате этих кризисов, их государственный долг вырос на 280%.

У многих отечественных и зарубежных экономистов банковский кризис ассоциируется с финансовым кризисом. Однако это не совсем правильно, так как банковский кризис не всегда означает кризис банковской системы. Единичные банкротства банков также свидетельствуют о кризисе в этих институтах. Как показано выше, банковский кризис является формой проявления или элементом финансовой нестабильности в стране.

Банковские кризисы в той или иной степени знакомы всем странам, всем моделям экономических систем. Классификация банковских кризисов остается вопросом открытым. С конца 70-х – начала 80-х годов говорят (называя их по-разному) о четырех основных «генотипах», разновидностях банковских кризисов: кризисы перегрева конъюнктуры «общества потребления», которые касаются в основном депозитно-кредитных и сберегательных институтов; долговые финансовые, или инфляционные банковские кризисы, которые могут перерастать в общеэкономические; банковские кризисы юридических норм; банковские кризисы переходных экономических систем, или «кризисы политических предпосылок». В таблице 2.1. приведены основные виды банковских кризисов, но перечень их далеко не полон.

Все банковские кризисы имеют не только различную природу, причины происхождения, формы проявления, но и количественные параметры.

Банковские кризисы могут носить как локальный характер, когда имеет место ухудшение финансового состояния в отдельных банках, так и системный характер, когда происходит стремительное и масшабное ухудшение качества деятельности множества банков под воздействием неблагоприятных факторов макроэкономического, институционального и регулятивного характера. Исчерпывающий перечень признаков системного банковского кризиса вряд ли можно выделить, поскольку он отражает, наряду с общими чертами, специфические страновые особенности.