Политика сдерживания кризиса

Date: 2015-10-07; view: 402.

Начальные меры по противодействию кризису не предполагают организацию новых учреждений и сложных финансовых механизмов. Непосредственно политика сдерживания кризиса включает на этом этапе такие меры, как:

• замораживание выплат из собственных средств банков, что дает возможность банкам увеличить собственный капитал и за счет этого привлечь дополнительные ресурсы;
• введение банковских каникул для замедления оттока вкладов и снижение уровня обязательных резервов;
• чрезвычайную помощь банкам в поддержании их ликвидности;
• полное или частичное предоставление государственных гарантий по вкладам.

Как показывает опыт преодоления кризисных ситуаций в других странах, для сдерживания кризисов в 70% использовалась поддержка ликвидности, реже – предоставление гарантий. Обычно гарантии - очень дорогостоящее средство преодоления кризиса, но они принимаются вместе с масштабной поддержкой ликвидности, в случае серьезных банковских кризисов.

Замораживание депозитов и банковские каникулы, вызванные набегами на банки, обычно используются крайне редко. За всю историю кризисов было не более пяти случаев замораживания депозитов: в Аргентине в 1989 г. и в 2001 г., в Бразилии в 1990 г., Эквадоре в 1999 г., Уругвае в 2002 г. Во всех перечисленных странах, кроме Бразилии, замораживанию предшествовали банковские каникулы. Банковские каникулы обычно длятся не больше пяти дней. Однако замораживание депозитов носит уже более длительный характер - в среднем 41 месяц. Банковские каникулы вводятся для того, чтобы сбить ажиотаж вкладчиков и выиграть время, пока нет точной стратегии поведения. Они не наносят особого ущерба вкладчикам, кроме того, такие меры также использовались в США в период Великой депрессии. Замораживание депозитов приносит вкладчикам больше неприятностей, так как денежные власти иногда производят преобразование замороженных счетов проблемных банков в эмиссию ценных бумаг

Особенностью кризисного управления является воздержанность в применении принудительных мер регулирования. Цель такой политики - обеспечить постепенное восстановление банковской системы в течение длительного времени и переход к более строгим пруденциальным надзорным стандартам. Воздержанность в применении пруденциальных мер регулирования не решает накопленные кризисом проблемы, поэтому ключевым компонентом любого системного банковского кризиса является реструктуризация банков.

Вероятность использования любой из перечисленных мер зависит от конкретных экономических условий. В результате их применения банки, испытывающие финансовые трудности, должны получить возможность лучше контролировать вероятные убытки, иметь определенную «передышку» на короткий срок. Это необходимо потому, что ухудшение финансового положения отдельного банка ведет к оттоку средств в другие финансовые учреждения или к общему сокращению депозитов в результате их изъятия из банков. Сокращение числа устойчивых банков приводит к снижению объемов кредитования, что вызывает цепную негативную реакцию у их клиентов. Кредит становится менее доступным и более дорогим. Клиенты банков начинают испытывать финансовые трудности, что отражается на их расчетных счетах и в целом ведет к сокращению ресурсной базы банков.

Успех проводимой политики противодействия кризису зависит от правильного определения того, что послужило «спусковым механизмом» кризиса - отток вкладов в результате панического массового их изъятия, признание неплатежеспособности банков, или проблемы находятся вне банковской системы.

Изъятие депозитов можно временно компенсировать предоставлением краткосрочных ссуд центральным банком для урегулирования проблем с ликвидностью, когда финансовый и межбанковский рынки уже не в состоянии предоставить необходимые ресурсы. Как отмечалось, допускаются также расширение государственных гарантий вкладчикам и кредиторам банков, временная приостановка выплат - "банковские каникулы". Однако все перечисленные меры носят очень краткосрочный характер и направлены на то, чтобы выиграть время. В дальнейшем развитие ситуации будет зависеть от вероятности государственного вмешательства и кредитоспособности правительства.

Для повышения финансовой устойчивости банков и предотвращения их банкротств используются различные меры сдерживания, в том числе административное вмешательство, введение временной администрации или закрытие банка, которое может предполагать принудительную продажу хороших активов банка устойчивому банку вместе с передачей большинства обязательств санируемого банка или простое слияние банков.

Принятие адекватных превентивных мер противодействия разрастающемуся кризису дает возможность быстрее осознать причины его возникновения, облегчить вероятность использования доступных альтернативных инструментов. Действия, предпринятые в это время, возможно, будут иметь уже необратимое воздействие на уровень потерь в финансовой системе в условиях кризиса.

Выделение средств центральным банком на поддержание стабильности всей финансовой системы в условиях острого финансового кризиса может привести к выделению ресурсов заведомо слабым проблемным банкам, что увеличит потери от кризиса для экономики. Кроме того, иногда закрытие банка оттягивается слишком долго, что тоже несет в себе дополнительные кризисные потери.