Реструктуризация банковской системы России после кризиса 1998 г. Деятельность агентства по реструктуризации кредитных организаций

Date: 2015-10-07; view: 516.

Под реструктуризацией конкретной кредитной организации следует понимать изменение структуры управления деятельностью, в том числе активами и пассивами, внутренней организационной структуры, что позволит восстановить платежеспособность и ликвидность кредитной организации, приведет к восстановлению финансовой устойчивости.

Под реструктуризацией банковской системы следует понимать изменение структуры системы в целом. Поскольку под банковской системой мы понимаем совокупность коммерческих банков и центральный банк, постольку следует говорить о реструктуризации двух уровней системы.

Процесс реструктуризации банковской системы включает совокупность решений и действий, главными элементами которой считают:

Ø преодоление или минимизацию негативного воздействия на состояние и перспективы функционирования банковской системы неблагоприятных макроэкономических, политических и иных общих факторов, воздействующих извне на банковскую систему;

Ø совершенствование системной организации (структура, виды, типы и т.д.) совокупности кредитных организаций, создание условий для эффективной и цивилизованной конкуренции;

Ø совершенствование правовой базы и организационно-экономических механизмов взаимовыгодного сотрудничества между кредитными организациями и их клиентами;

Ø повышение качества управления банковской системой в целом и каждым отдельно взятым ее элементом;

Ø финансовое оздоровление отдельных банков и небанковских кредитных организаций;

Ø эффективную (с минимальными потерями для общества) ликвидацию нежизнеспособных кредитных организаций.

Таким образом, реструктуризация банковской системы – это управляемый процесс ее глобальной санации (оздоровления), поддерживаемый соответствующими изменениями в промышленной, денежно-кредитной, налоговой, бюджетной и информационной политике государства, а также в политике самих банков и направленный на формирование эффективной, надежной, динамично развивающейся и адекватной современным потребностям народного хозяйства банковской системы.

Реструктуризация в узком смысле слова, т.е. реструктуризация конкретных коммерческих банков, предполагает такие изменения в структуре, которые создадут условия для полного восстановления базовых функций, необходимых для обслуживания потребностей экономики. При этом рассматриваются два уровня реструктуризации:

- реструктуризация системы кредитных организаций;

- реструктуризация конкретной кредитной организации.

Реструктуризация системы кредитных организаций – это:

• процесс изменения структуры кредитных организаций (отраслевой специализации организаций, соотношений банков и небанковских кредитных организаций, универсальных и специализированных банков);

• направляемый государством процесс преодоления финансовой неустойчивости всей системы коммерческих кредитных организаций и восстановления ее способности осуществлять свои базовые функции. А именно:

• осуществление платежей и расчетов;

• предоставление кредитов субъектам экономики;

• аккумуляция и обеспечение сохранности денежных средств юридических и физических лиц.

В данном случае предполагается не только проведение мероприятий по восстановлению платежеспособности отдельных кредитных организаций, но и управление этим процессом со стороны государства, а именно:

• разработка правил, процедур, регламентов;

• определение критериев эффективности и сроков проведения

конкретных мероприятий;

• определение направлений использования денежных средств и критериев их использования;

Цель процесса реструктуризации банковской системы – восстановление и вывод ее на такой качественно новый виток движения, на котором она снова обретает ранее утраченный потенциал прогрессивного развития, снова становится адекватной потребностям меняющегося реального сектора экономики.

Совершенно очевидно, что проведение реструктуризации ради реструктуризации не имеет долговременной перспективы, так как корни проблемы кризиса банковской системы находятся в экономике. Из этого вытекает, что успех реструктуризации на различных уровнях должен иметь соответствующее подкрепление в форме изменений денежно-кредитной, налоговой, бюджетной политики государства, которые создадут предпосылки для формирования прочного фундамента стабильной банковской системы.

К задачам реструктуризации относятся:

- преодоление причин, обусловивших банковский кризис, снятие острых противоречий, накопившихся в самой банковской сфере;

- финансовое оздоровление проблемных банков, сохраняющих жизнеспособность и перспективы развития;

- обеспечение удовлетворения базовых текущих потребностей субъектов хозяйствования в банковских услугах (платежи и краткосрочное кредитование);

- формирование более совершенной структуры банков;

- создание новых правил деятельности банков и инструментов регулирования такой деятельности;

- восстановление доверия между банками;

- восстановление доверия к банковской системе, в т.ч. создание стимулов у населения к переводу сбережений на банковские счета;

- совершенствование механизмов ликвидации нежизнеспособных банков и др.

В числе принципов процесса реструктуризации банковской системы можно назвать следующие.

• Приоритетность защиты интересов вкладчиков.

• Одинаковое отношение к защите интересов всех кредиторов и клиентов, в том числе иностранных.

• Прозрачность и открытость процесса реструктуризации обязательств и активов банка.

• Экономическая ответственность собственников банков, неспособных платить по обязательствам (выраженная в сокращении доли и объема принадлежащего им банковского капитала), привлечение их к процессу реструктуризации путем осуществления дополнительных взносов в капитал банков.

• Участие кредиторов в процедурах реструктуризации.

• Оказание государственной поддержки только тем банкам, которые принимают и успешно реализуют программы финансового оздоровления, ориентированные прежде всего на самостоятельное решение возникших проблем.

Эффект от проведения реструктуризации возможен только при согласовании действий учредителей (участников), кредиторов, руководителей кредитных организаций, законодательной и исполнительной власти.

Реструктуризация кредитных организаций может подразделяться на добровольную и обязательную. Добровольная реструктуризация инициируется самой кредитной организацией. Обязательная проводится по решению Банка России.

Реструктуризация может осуществляться как при сохранении организационно-пространственных границ банковского бизнеса, так и выходить за их пределы. Формы реструктуризации в первом случае приведут к укрупнению банков за счет собственных ресурсов на основе поэтапного расширения банковского бизнеса. Данные формы включают: диверсификацию, интернационализацию и специализацию банковского бизнеса.

Диверсификация осуществляется по трем направлениям: 1) освоение новых видов банковской деятельности и продуктового ряда, что позволяет сохранять конкурентные преимущества на традиционных банковских рынках; 2) применение обычных банковских услуг в новых сферах и для удовлетворения новых потребностей; 3) переход в область, не связанную с текущим бизнесом.

Отличительной особенностью интернационализации является изменение географической среды банковского бизнеса. Интернационализация более рискованна, обходится дороже, однако при благоприятных макроэкономических условиях обеспечивает получение высокой прибыли. Несмотря на значительный адаптационный период, рост доходов возможен сразу за счет увеличения депозитной базы и сокращения затрат на привлечение кредитов на межбанковском рынке.

При специализации банка на одном или нескольких направлениях повышение рентабельности достигается за счет роста вложений в конкретные виды деятельности, что приводит к достижению лидерства в определенной сфере.

Изменение границ банковского бизнеса приводит к образованию новых организационных структур. В этом случае встает вопрос о выборе способа преобразования банковской деятельности. Для создания новых структур существует несколько способов:

• разделение банка на несколько самостоятельных учреждений;

• выделение из банка отдельных звеньев;

• слияние с другими кредитными организациями;

• присоединение к другим банкам;

• образование консолидированных групп с предприятиями нефинансового сектора экономики.

В процессе преодоления последствий кризиса 1998 г. в России приступили к оздоровлению ситуации в банковской сфере. Юридическую основу процесса реструктуризации банковской системы в России составил Закон № 144-ФЗ от 8.07.1999 г. «О реструктуризации кредитных организаций» и ряд нормативных актов Банка России (сейчас уже не действующих).

Для реализации политики по реструктуризации кредитных организаций в конце 1998 г. Правительством РФ при непосредственном участии Банка России была создана специализированная организация Агентство по реструктуризации кредитных организаций (АРКО).

Основные цели его деятельности - способствовать преодолению кризиса российской банковской системы, восстановлению ее способности в полной мере обеспечивать выполнение своих базовых функций - осуществление платежей и расчетов, предоставление кредитов субъектам экономики, аккумуляция и обеспечение сохранности денежных средств юридических лиц и населения.

Принципы деятельности АРКО:

- минимизация государственных расходов за счет создания и использования эффективного механизма реструктуризации кредитных организаций и реинвестирования прибыли Агентства, максимального использования при реструктуризации кредитных организаций существующей инфраструктуры рынка;

- направление на покрытие убытков средств акционеров (участников) кредитных организаций, обеспечение сохранности средств кредиторов кредитных организаций, в первую очередь вкладчиков;

- открытость и прозрачность процедур деятельности Агентства. Единство подхода к осуществлению реструктуризации кредитных организаций, ее проведение в соответствии с четкими критериями, регламентами и детально проработанными процедурами;

- формирование высокого профессионального уровня работников Агентства, создание системы постоянного повышения их квалификации, поощрения работников в зависимости от результатов труда, позволяющей обеспечить добросовестное выполнение служебных обязанностей;

- способствование созданию необходимых условий для неповторения банковского кризиса;

- самостоятельность Агентства при выборе и реализации процедур реструктуризации кредитных организаций.

Деятельность АРКО велась до 2003 г., в целом корпорация справилась с теми задачами, которые перед ней ставились. Правда, эти задачи изначально были ограниченными. Агентству пришлось работать только с 21 банком, т.е. оно занималось реструктуризацией всего нескольких отдельно взятых банков. Следует иметь в виду, что в России конца ХХ в. в условиях бюджетного дефицита полное финансирование банковской системы за счет государственных средств было невозможным. Поэтому усилия правительства и Банка России были сконцентрированы на решении двух основных задач:

- повышение ликвидности банковской системы и восстановление ее функций посредника в осуществлении расчетов;

- финансовое оздоровление группы банков, проблемы которых оказывали достаточно сильное влияние на общую ситуацию в экономике.

Для реализации первой задачи были приняты решения о снижении норм обязательного резервирования и использовании значительной части обязательных резервов для осуществления первоочередных платежей. Ряд банков получили стабилизационные кредиты Банка России.

Для решения второй задачи было создано АРКО. В целом в работе АРКО можно выделить четыре основных этапа:

- переход банка под управление Агентства;

- осуществление расчетов с кредиторами;

- развитие банковского бизнеса;

- предпродажная подготовка и реализация банка стратегическому инвестору.

В 1999 г. для осуществления процедур реструктуризации АРКО было выделено бюджетное финансирование в размере 10 млрд. руб., что составило около 0,2% ВВП.

В отличие от зарубежных стран объемы расходов на преодоление последствий банковского кризиса в России определялись стоящей перед государством задачей по сохранению и формированию жизнеспособного ядра банковской системы и были увязаны с количеством и масштабом деятельности системообразующих банков, которые подлежали реструктуризации. Оздоровление других банков было предложено рассматривать как задачу их акционеров, менеджеров и заинтересованных инвесторов.

Выкуп и управление проблемными активами стали для АРКО лишь одним из нескольких предоставленных законодательством инструментов реструктуризации кредитных организаций. В зависимости от конкретной ситуации в банке АРКО могло комплексно использовать все основные методы, выработанные мировой практикой, в том числе рекапитализацию банков, реструктуризацию пассивов, повышение ликвидности, оптимизацию расходов, замену менеджмента и реорганизацию банков.

Федеральным законом "О реструктуризации кредитных организаций" АРКО были предоставлены довольно широкие полномочия по работе с проблемной задолженностью реструктурируемых банков, сопоставимые с возможностями зарубежных компаний по управлению активами.

АРКО имело право:

взыскивать и реструктурировать задолженность;

самостоятельно выкупать проблемные активы у реструктурируемых банков;

предоставлять займы и обеспечение третьим лицам, приобретающим проблемные активы реструктурируемых банков;

осуществлять продажу активов банков, перешедших под управление АРКО, на открытых торгах;

реализовывать бизнес кредитной организации.

Наиболее распространенным способом покупки АРКО проблемных активов реструктурируемых банков являлось финансирование под уступку прав требования к заемщикам кредитных организаций. Реже АРКО приобретало объекты недвижимости и доли участия банков в уставных капиталах других организаций. Данный факт объясняется тем, что ссуды заемщикам, не относящимся к банковскому сектору, составляли основную часть портфеля проблемных активов реструктурируемых банков. Кроме того, процесс реализации (возврата) проблемной задолженности по кредитам по сравнению с другими видами активов традиционно считается более сложным и длительным, требующим от персонала банков достаточной квалификации и опыта работы в данной области.

Предложения о покупке АРКО того или иного проблемного актива могли инициироваться как самими реструктурируемыми банками, так и непосредственно Агентством. Цена покупки предлагаемого актива определялась независимой оценочной компанией.

Полученные от реализации активов денежные средства банк размещал в доходоприносящие активы и осуществлял расчеты с кредиторами.

В отношении выкупленных активов АРКО самостоятельно проводило комплекс мероприятий по их возврату либо реализовывало, предварительно изучив конъюнктуру рынка и проведя предпродажную подготовку.

Следует отметить, что в ряд проблемных активов, выкупленных, в частности, у АКБ "СбС-АГРО" и Дальрыббанка, удавалось реализовать за цену, превышающую цену покупки.

АРКО предоставлено право осуществлять продажу активов банков, перешедших под его управление, на открытых торгах. При этом оценка стоимости активов кредитной организации осуществляется независимым оценщиком. АРКО имеет право выступать в качестве организатора торгов либо поручить проведение торгов специализированной организации.

Законом также была предусмотрена такая форма реализации активов как продажа бизнеса кредитной организации, при котором могли быть реализованы структурные и функциональные подразделения кредитной организации, однако на практике она не применялась.

За время своей деятельности АРКО осуществляло реализацию 15 проектов, связанных с реструктуризацией и развитием 21 кредитной организации.

Общий объем обязательств реструктурируемых банков перед кредиторами превышал 90 млрд. рублей. Практически все банки к моменту перехода под управление АРКО утратили значительную часть своих ликвидных активов, а среди оставшихся подавляющее большинство являлись безнадежными к взысканию. Средний удельный вес проблемной задолженности реструктурируемых банков составлял свыше 50% совокупной величины активов. Большую часть проблемной задолженности составляли кредиты, предоставленные АКБ "СбС-АГРО" предприятиям сельскохозяйственной отрасли и региональным администрациям, обслуживание которых в условиях общего ухудшения экономической ситуации в стране и бюджетного дефицита было прекращено.

Вместе с тем в связи с ограниченным финансированием, выделенным на проведение реструктуризацию кредитных организаций, АРКО не имело возможность выкупать всю проблемную задолженность кредитных организаций, соответствующую определенным критериям, как это делалось компаниями по управлению активами за рубежом. В каждом конкретном случае использовалась наиболее экономически выгодная и рациональная технология работы с проблемным активом.

Среди основных и наиболее часто используемых форм работы АРКО с проблемными активами необходимо выделить следующие.