Международный лизинг

Date: 2015-10-07; view: 389.

Продажи автомата по разливу молока

Проанализировав всевозможные внешние и внутренние факторы, влияющие на установление цены, фирма разрабатывает стратегию ценообразования и прогнозирует динамику ее изменения.

В международной практике лизинг рассматривается в сопоставлении с товарным кредитом, банковским кредитом и арендой.

Международные арендные операции предполагают сдачу товаров в наем иностранному контрагенту.

По договору аренды одна сторона - арендодатель представляет другой стороне - арендатору предмет аренды в исключительное пользование на определенный срок за вознаграждение. Право собственности на объект аренды на весь срок действия договора сохраняется за арендодателем, в отличие от договора купли-продажи. Арендатору предоставляется лишь право временного пользования товаром.

Предметом аренды может выступать любое имущество, как движимое (машины, самолеты, транспортные средства, вычислительная и оргтехника, оборудование и т.д.), так и недвижимое (административные здания, производственные и складские помещения, магазины, мастерские и т.д.), а также объекты государственной и общественной собственности.

В зависимости от срока сдачи имущества в наем различают три вида аренды: долгосрочную, предполагающую сдачу товаров в наем на срок от 3 до 15 и более лет, среднесрочную - с предоставлением товаров в наем на срок от одного года до 2-3 лет и краткосрочную - продолжительностью от нескольких часов до одного года.

Лизинг представляет собой форму товарного кредита и является одним из видов финансирования приобретения оборудования, недвижимости и прочих основных фондов.

Специалисты утверждают, что венецианские купцы уже в XI веке использовали эту форму отношений, когда сдавали в аренду морские якоря. Однако понятие «лизинг» стало использоваться в бизнес мире с 1877 г., когда американская телефонная компания «Белл» приняла решение не продавать часть своих телефонных аппаратов, а сдавать их в аренду. Первой компанией, для которой лизинг стал основным видом деятельности является Юнайтед Стейтс лизинг корпорейшин», основанная в 1952 г. в Сан-Франциско.

В настоящее время лизинг получил широкое применение в международной практике. В Австрии приблизительно 8-9% всех капиталовложений в год финансируется через лизинг. В Германии эта цифра составляет около 15%, во Франции - 16-17%, в Великобритании - около 20%, а в США - около 25%. На первом месте стоит Австралия - 30-33%.

В отличие от традиционной аренды лизинг имеет ряд специфических особенностей:

· по истечении срока аренды, арендатор обязан возвратить имущество; по истечении срока лизинга предусматривается три варианта взаимоотношений сторон: продление контракта, возврат имущества, переход права собственности на товар к арендатору;

· сдача товаров в лизинг, как правило, осуществляется не производителем, а специализированной лизинговой компанией с участием производителя или финансового учреждения (например, банка);

· при расчете выплат по лизингу учитывается покупная цена объекта, срок, на который заключен лизинговый договор, остаточная стоимость, кредитоспособность лизингополучателя и финансовые возможности лизингодателя, а также действующее законодательство, особенно в отношении налогообложения и сроков амортизации (рисунок 8); при расчета за аренду размер выплат в значительной мере зависит от рыночной конъюнктуры;

· проведение лизинговых операций предполагает особое государственное регулирование, наличие инвестиционных льгот, ускоренные сроки амортизации.

Большинство разновидностей лизинга может быть сведено к двум основным видам сделок - финансовому лизингу и оперативному.

Финансовый лизинг - это сделка на срок полной амортизации или близкий к периоду полной амортизации. В течение срока лизинга лизингодателю полностью возмещаются все расходы и обеспечивается получение прибыли за счет лизинговых платежей.

При финансовом лизинге товар в течение срока действия лизингового договора остается собственностью лизингодателя. По его истечении лизингополучатель может купить товар по остаточной стоимости.

Сделка финансового лизинга оформляется заключением двух отдельных договоров: о лизинге - между лизинговой фирмой и лизингополучателем и договора купли-продажи между лизинговой фирмой и поставщиком

Оперативный лизинг - это сделка передачи по договору лизинга заранее приобретенных лизингодателем товаров на определенный срок. Срок лизинга, как правило, значительно меньше сроков физического и морального износа оборудования и предполагает неоднократную сдачу предметов лизинга. По истечении договора лизинга лизингополучатель обязан вернуть предмет лизинга. Лизингодатель осуществляет техническое обслуживание, текущий ремонт за сданным предметом лизинга.

В международной практике используются различные виды лизинга.

При сдаче в аренду крупномасштабных объектов (самолеты, суда) практикуется левередж-лизинг с участием нескольких компаний в роли лизингодателя.

Возвратный лизинг - сделка, предполагающая продажу предприятием части своего имущества лизинговой компании с одновременным подписанием контракта о лизинге данного оборудования

Компенсационный лизинг - вид лизинга, при котором лизинговые платежи производятся поставками продукции, изготовленной на оборудовании, приобретенном по лизингу.

В зависимости от распределения обязанностей по ремонту и обслуживанию оборудования различают: чистый лизинг, при котором расходы по техническому обслуживанию объекта лизинга берет на себя лизингополучатель и полный лизинг, когда техническое обслуживание производит лизингодатель.

По территориальному признаку выделяют внутренний лизинг и международный. Международный лизин, в свою очередь подразделяется на экспортный, импортный и транзитный.

В случае экспортного лизинга лизинговая компания и производитель находятся в одной стране, а лизингополучатель - в другой.Приимпортном лизинге лизинговая компания и лизингополучатель находятся в одной стране, а производитель - в другой. Транзитный лизинг предполагает, что все участники лизинга находятся в разных странах.