Основы банк-го менеджмента 21 глава

Date: 2015-10-07; view: 521.

Риски – 4 группы: рыночный, ликвидности, операционный и кредитный.

Банковкие риски

70-Т

Метод оценки риски (Монте-Карло и тп)

Кредитный риск – риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного, либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед КО в соответствии с условиями договора. К финансовым обязательствам относятся обязательства должника по:

- полученным кредитам, в тч мбк (депозитам, займам), прочим размещенным средствам, включая требования на получение долговых ценных бумаг – акций и векселей, пред-ых по договору займа

- учтенные кредитной орг-ей векселя

- банковским гарантиям

- сделкам финансирования под уступку денежного требования

- приобретенным КО по сделкам права

- приобретенным КО на вторичным рынке накладным

- сделкам покупки/продажи фин активов с отсрочкой платежа (поставки фин активов)

- оплаченным КО аккредитивам (покрытые и непокрытые)

- возвраты денежных средств (активов) по сделке по приобретению фин активов с обяз-ом их обратного отчуждения

- требованиям КО по орг-ии фин аренды (лизинг)

Страновой риск – в зависимости от страны где нах-ся контрагенты банк риски могут увеличиваться/опускаться (включая риск неперевода средств).

Страновой риск – риск возникновения в КО убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юр/физ лицами) обязательств из-за экономических/политических/социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенности национального законодательства (независимо от фин положения самого контрагента). Пример: Куба – песо – курс отличается от нац денег, СССР, развивающиеся страны, страны 3 мира.

Рыночный риск – риск возникновения у КО убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости фин инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов КО, а также курсов ин валют и драг металлов. Рыночный риск включает в себя валютный, фондовый и процентный.

Фондовый риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в тч закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные фин инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных фин инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

Валютный риск – риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов ин валют и драг металлов по открытым КО позициям в ин валютах.

Процентный риск – риск возникновения фин потерь/убытков вследствие неблагоприятного изм-ия процентных ставок по А/П/внебалансовым инструментам КО. Источники процентного риска:

- несовпадение сроков погашения активов/пассивов/внеб требований и обяз-в по инструментам с фиксированной процентной ставкой;

- -//- с изменяющейся проц ставки (риск пересмотра проц ставки)

- изменение конфигурации кривой доходности по длинным и коротким позициям по фин инструментам одного эмитента, создающие риск потерь в результаты превышения потенциальных расходов над доходами при закрытии данных позиций (риск кривой доходности);

- для фин инструментов с фиксир проц ставкой при условии совпадения срока их погашения - несовпадение степени изменения проц ставок по привлекаемым/размещаемым КО ресурсам; для фин инструментов с плавающей проц ставкой при условии одинаковой частоты пересмотра плавающей проц ставки – несовпадение степени изменения проц ставок (базисный риск).

- широкое применение опционных сделок с традиционными процентными инструментами, чувствительными к изменению проц ставок (облигациями, кредитами, ипотечными займами, цб, др), порождающими риск возникновения убытков в результате отказа от исполнения обязательств одной из сторон сделки (опционный риск).

Риск ликвидности- риск убытков вследствие неспособности КО обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Он возникает в результате несбалансированности фин активов и фин обязательств КО (в тч вследствие несвоевременного исполнения фин обязательств одним или несколькими контрагентами КО) и возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения КО своих фин обяз-в.

Операционный риск

Правовой риск – риск возникновения у КО убытков вследствие:

- несоблюдение КО требований нормативных правовых актов и заключенных договоров, допускаемых правовых ошибок при осущ-ии деятельности (неправильные юр консультации/неверное составление документов, в тч при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах).

- несовершенство правовой системы – противоречивость законодательства

- отсутствие правовых норм по регулированию вопросов, возникающих в процессе деят-ти КО.

- национальная платежная система (платежная система БР и свифт)

- нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров

Риск потери деловой репутации КО -

Семинар 22/01/13

Длинная позиция – покупка активов. Короткая позиция – продажа активов.

Длинная – купленный финансовый инструмент, короткая – проданный.

Чистая позиция – сальдо длинных и коротких позиций по однородным финансовым инструментам.

Взвешенная позиция = чистая позиция * коэффициент взвешивания

Кредитный риск:

Совокупный рыночный риск (РР) = 12,5*(ПроцентныйР + ФондовыйР + ВалютныйР), где:

· ПР – размер рыночного риска по фин инструментам, чувствительным к изменениям процентных ставок за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (процентный риск);

· ФР – р-р рыночного риска инструментам, чувствительным к изменениям рыночных цен на фондовые ценности за исключением балансовых инструментов, приобретенных для целей инвестирования (фондовый риск);

· ВР - р-р рыночного риска по открытым уполномоченным банком позициям в иностранных валютах и драгоценных металлах (валютный риск).

Расчет показателей ПР и ФР производится в случаях, когда кредитная организация удовлетворяет одному из критериев:

- по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля равна или превышает 5% величины балансовых активов КО;

- по состоянию на отчетную дату совокупная балансовая стоимость торгового портфеля превышает 200% от величины собственных средств КО;

- по состоянию на отчетную дату имеет отрицательное значение собственных средств.

Порядок расчета процентного риска производится по следующим фиг инструментам:

- долговые обязательства РФ

- долговые обязательства субъектов РФ

- облигации

- еврооблигации

- ценные бумаги, проданные по сделкам типа РЕПО

- ценные бумаги, переданные в залог

- депозитные сертификаты

- долговые обязательства юр лиц

- производные фин инструменты, чувствительные к изменению процентных ставок

- неконвертируемые привилегированные акции

ПР = СПР + ОПР, где СПР – специальный процентный риск, т е риск неблагоприятного изменения цены под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг; ОПР – общий процентный риск, т е риск неблагоприятного изменения цены, связанный с колебаниями уровня процентной ставки.

Факторы, влияющие на ОПР и СПР - д/з

Размер ОПР рассчитывается по каждой валюте определяется сумма следующих величин:

- 10% суммы закрытых взвешенных позиций (ЗВП) всех временных интервалов;

- 40% величины ЗВП зоны 1;

- 30% величины ЗВП зоны 2;

- 30% ВЗВП зоны 3;

- 40% ВЗВП между зонами 1 и 2;

- 40% ВЗВП между зонами 2 и 3;

- 150% ВЗ (компенсированной) ВП между всеми зонами;

- 100% величины оставшихся открытых взвешенных позиций.

Временные интервалы группируются по зонам:

- 1 зона включает 4 временных интервала до 12 месяцев;

- 2 – 3 временных интервала от 1 года до 4 лет;

- 3 – 6 временных интервалов свыше 4 лет.

Фондовый риск : ФР = СФР + ОФР, где СФР – специальный ФР, т е риск неблагоприятного изменения рыночной стоимости фин инструмента под влиянием факторов, связанных с эмитентом ценных бумаг; ОФР – общий ФР, т е риск неблагоприятного изменения рыночной стоимости фин инструмента, связанный с колебаниями цен на рынке фондовых ценностей.

Факторы, влияющие на формирование ОФР и СФР – д/з

Оценка ФР производится кредитной организацией в отношении следующих финансовых инструментов:

- акции обыкновенные

- депозитарные расписки

- конвертируемые фин инструменты (облигации и привилегированные акции)

- производные фин инструменты

- фин инструменты, проданные по сделкам типа РЕПО

- фин инструменты, переданные в залог

Расчет валютного риска – ВР = НВовп*8% (ставка рефинансирования – сейчас 8,25), где НВовп – суммарная величина открытых позиций, определяемая 41-И. ВР принимается в расчет размера рыночных рисков, когда по состоянию на отчетную дату процентное соотношение показателя НВовп и величины собственных средств будет равно или превысит 2%. Кредитные орг-ии с отрицательным значением собственных средств, имеющие открытые позиции в драг металлах и ин валюте, рассчитывают ВР в обязательном порядке.