ФИНАНСОВО-ЭКСПЛУАТАЦИОННЫЕ ПОТРЕБНОСТИ: АНАЛИЩ УПРАВЕНИЯ

Разница между текущими активами и текущими пассивами составляет финансово-эксплуатационные потребности предприятия (ФЭП).

ФЕП также очень часто обозначают как потребность в оборотных средствах, "работающим капиталом" или чистым оборотным капиталом.

В более узком понимании, ФЭП определятся как разница между средствами аккумулируемых в запасах ТМЦ и клиентской задолженности и задолженности по предприятиям-поставщикам.

ФЭП = запасы сырья и готовой продукции + долговые права к клиентам (ДЗ) - долговые обязательства к поставщикам (КЗ)

Для фин состояния предприятия:

1.Благоприятно - получение отсрочек платежа поставщиком (коммерческого кредита или вексельный), от работников предприятия, от государства и т.д. Отсрочки платежа дают источник финансирования, порождаемый самим эксплуатационным циклом

2.Неблагоприятно - замораживание определенной части средств в резервных и текущих запасах сырья, запасы готовой продукции. Это порождает повышенную потребность предприятия и финансирования. Кроме того это предоставление отсрочек клиентам. Отсюда вторая важнейшая потребность в дополнительном финансировании

Рассмотрение экономического содержания ФЭП предприятия позволяет осуществить расчет средней длительности оборота оборотных средств, т.е. времени, необходимого для превращения средств, вложенных в запасы и ДЗ в д/с на расчетном счете:

Период оборачиваемости оборотных средств = период оборачиваемости запасов + период оборачиваемости ДЗ - срок оплаты КЗ

Все компоненты этой формулы, равно как итог, выражаются в днях.

Для расчета ФЭП в оборотном капитале используются методы: аналитический, прямого счета и коэффициентный:

1.Аналитический заключается в том, что ФЭП рассчитывается за ряд лет (3-5) и усредняется. Полученная т.о. величина ФЭП корректируется с учетом ожидаемых тенденций в ожидаемом периоде

2.Метод прямого счета заключается в том, что, используя нормативы, рассчитывается потребность по каждому элементу оборотного капитала:

§ потребность в производственных запасах

§ ожидаемое незавершенное производство

§ ожидаемые остатки готовой продукции на складе

Кроме этого учитывается ожидаемая дебиторская задолженность, необходимые д/с. и т.д.

3.Коэффициентный метод заключается в том, что сначала расчеты ведутся методом прямого счета, а затем корректируются в соответствии с ожидаемой динамикой изменения объемов производства

ФЭП можно так же исчислить в процентах к объему продаж, выручки или во времени относительно оборота

Р= ФЭП*100% / средняя выручка от реализации продукции

Если результат равен, скажем, 50%, то это означает, что нехватка оборотных средств предприятия эквивалентна половине годового оборота, т.е. около 180 дней в году предприятие работает только на то, чтобы покрыть свои финансово-эксплуатационные потребности.

24.02.14

Дата добавления: 2014-05-03; просмотров: 572; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!