Анализ финансового состояния организации

Финансовое состояние предприятия характеризуется состоянием его активов и пассивов, которые охарактеризованы в таблицах 8.1 – 8.2:

Таблица 8.1 – Состав и структура активов ОАО «Доломит» за 2007-2009 гг.

Примечание – Источник: Бухгалтерский баланс.

Как видно из данной таблицы, за период 2007-2009гг. произошли изменения состава активов предприятия. Так внеоборотные активы увеличились на 38,39%, в том числе произошло увеличение основных средств и нематериальных активов на 38,68% и 85,71% соответственно. Оборотные активы увеличились на 103,88%. Также наблюдается рост следующих статей оборотных активов: запасы и затраты увеличились за анализируемый период на 100,24%, товары отгруженные – на 66,97%, дебиторская задолженность – на 152,27%., финансовые вложения – на 100%.

Что касается структуры активов предприятия, то наибольший удельный вес приходится на внеоборотные активы, в 2009г. они составили 64,55%. Доля оборотных активов в 2009 г. составляет 35,45%. Необходимо отметить, что за исследуемый период произошло уменьшение доли внеоборотных активов и одновременное увеличение оборотных активов на 8,29%. Это может быть связано с формированием более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия.

Анализ состава и структуры оборотных активов проведен в 5 разделе данного отчета. Из таблицы видно, что в структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства, в 2009г. их доля составила 61,06%. Наблюдается увеличение доли нематериальных активов в составе внеоборотных активов на 0,01%.

Таблица 8.2 – Состав и структура капитала ОАО «Доломит» за 2007-2009 гг.

Примечание – Источник: Бухгалтерский баланс.

Исходя из анализа состава и структуры капитала ОАО «Доломит» можно сказать, что существует прирост собственного и заемного капитала на 49,25% и 71,14% соответственно. В том числе наблюдается увеличение по всем статьям собственного капитала: резервный фонд повысился на 302,63%, добавочный фонд – на 39,42%, нераспределенная прибыль 304,47%, целевое финансирование – на 116,01%. Также произошло увеличение по статьям заемного капитала: рост долгосрочных кредитов и займов на 146,96%, краткосрочных обязательств – на 26,41%.

Что относительно структуры капитала, то наибольший удельный вес занимает собственный капитал, который в течение анализируемого периода снизился на 3,04%. При этом доля заемного капитала увеличилась на соответствующее число, то есть 3,04%.

При этом следует отметить, что отсутствуют данные по такой статьи пассива баланса как доходы и расходы.

Наиболее объективно финансовое состояние предприятия можно проанализировать на основании расчета научно обоснованных показателей ликвидности и финансовой устойчивости (таблица 8.3).

Таблица 8.3 – Показатели ликвидности и финансовой устойчивости ОАО «Доломит» за 2007-2009 гг.

Примечание – Источник: Бухгалтерский баланс.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая доля обязательств предприятия может быть погашена на дату составления бухгалтерского баланса за счет имеющихся у предприятия остатков денежной наличности. Величина данного коэффициента на ОАО «Доломит» имеет значительное отклонение от нормативного значения. В течение анализируемого периода данный показатель уменьшился на 0,0024.

Коэффициент промежуточной ликвидности характеризует долю краткосрочных обязательств, погашаемых за счет денежных средств и ожидаемых собственных поступлений от дебиторов. Что относительно ОАО «Доломит», то за анализируемый период значение данного коэффициента на предприятии ниже нормативного, однако в течение рассматриваемого периода наблюдается его значительное увеличение. Таким образом, на конец анализируемого периода предприятие может погасить 26% краткосрочных обязательств за счет денежных средств и ожидаемых собственных поступлений от дебиторов.

Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения своей деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Значения данного коэффициента по итогам 2009 года находится в пределах нормы и равен 2,201.

Таким образом, мы видим, что коэффициенты ликвидности характеризуются значениями ниже нормы, за исключением коэффициента текущей ликвидности.

Коэффициент автономии или концентрации собственного капитала означает, что все обязательства организации могут быть покрыты его собственными средствами, то есть величина собственных источников финансирования должна быть выше половины совокупных источников формирования имущества. Превышение показателя нормативного значения (50%) означает, что в свете долгосрочной перспективы все обязательства могут быть покрыты собственными средствами. Относительно данного предприятия коэффициент автономии равен 0,653 в 2009г. Это свидетельствует о том, что ОАО «Доломит» может покрыть обязательства за счет собственных средств.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать данными ресурсами. Анализируемое предприятие имеет отрицательные значения указанного коэффициента в течение 2007-2008 гг., однако данный показатель в 2009г. вышел на положительное значение и стал равен 0,012.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает долю долга в общей сумме капитала или сколько заемных средств привлечено на рубль собственных. В нашем случае значение данного коэффициента находится ниже оптимального уровня. Это свидетельствует о том, что предприятие финансируется преимущественно за счет собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает, какая доля оборотных активов предприятия сформирована за счет его капитала. Исследуемое предприятие имеет значение ниже нормативного. Это свидетельствует об отсутствии собственного оборотного капитала на ОАО «Доломит». Но при этом коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2009г. вышел на положительное значение, т.е. равен 0,531.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат показывает, какая часть балансовых запасов и затрат финансируется за счет капитала. На рассматриваемом предприятии наблюдается значительное отклонение данного показателя от нормативного значения, отрицательное значение коэффициента свидетельствует о том, что запасы и затраты на предприятии не финансируются за счет собственного оборотного капитала (смотрите коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами). Однако в 2009г. значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами запасов и затрат выросло до положительного значения 0,026.

Соотношение кредиторской и дебиторской задолженности характеризует долю кредиторской задолженности в дебиторской задолженности. На ОАО «Доломит» указанный показатель в 2007 и 2008 годах значительно превышает нормативное значение, что говорит о многократном превышении кредиторской задолженностью дебиторской. Однако в 2009 году наблюдается его снижение до 2,975. Таким образом, показатель приближается к нормативному.

Таким образом, проанализировав показатели ликвидности и финансовой устойчивости, а также состав и структуру активов и пассивов предприятия, можно сделать вывод о том, что уровень показателей платёжеспособности является основанием для признания структуры баланса по-прежнему неудовлетворительной, а ОАО «Доломит» - неплатёжеспособной организацией. Также следует отметить, что предприятие не является устойчиво неплатёжеспособным, так как по некоторым показателям наметилась тенденция к его улучшению и стабилизации в будущем.

Дата добавления: 2015-06-30; просмотров: 378; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!