СУЩНОСТЬ АНТИКРИЗИСНЫХ ИННОВАЦИЙ

В основе антикризисного управления должны лежать инновации. В этом состоит одно из основных отличий антикризисного управления от простой финансовой санации неплатежеспособного предприятия.

Стратегическое управление инновациями является важнейшей задачей антикризисной политики предприятия, выполнение которой во многом зависит от качества принимаемых инновационных решений, от возможности находить такие решения, которые организационно и экономически смогут обеспечить достижение поставленной цели по созданию конкурентоспособной продукции. При принятии такого рода управленческих решений следует исходить из особенностей инновационного процесса, учитывать степень новизны нововведений, их потенциал, ресурсные возможности предприятия.

^ Инновации (новвоведения)- процесс усовершенствования или создания новой бизнес-модели и/или технологии (продукта), которые, создавая потребительскую ценность, обеспечивают долгосрочный рост валовых доходов и чистой прибыли.

^ Инновационный потенциал предприятия – возможности предприятия в достижении поставленных инновационных целей. Чем выше уровень инновационного потенциала предприятия, тем успешнее оно избегает возможных кризисных ситуаций.

Менеджеру в рамках антикризисного управления ни в коем случае нельзя оставлять в стороне инновации. Кардинальные преобразования, происходящие в настоящее время в России, затрагивают все сферы деятельности, не исключая, разумеется, и такую важнейшую, как научно-техническая политика. Для многих российских предприятий, столкнувшихся с вопросом конкуренции, выживаемости в жестких условиях рынка именно инновационная деятельность и ее результаты являются главным условием успеха и эффективности. Поэтому участники рыночных отношений, прежде всего те из них, которые занимаются производством, для обеспечения своей текущей и перспективной конкурентоспособности обязаны самостоятельно и целенаправленно формировать и осуществлять научно-техническую политику. Нововведения выступают порой решающим фактором прогресса компании.

Антикризисные инновации в российских условиях - главное средство выживания фирмы на рынке. Нововведения должны внедряться по мере потребности рынка, но предприниматель обязан предвидеть их необходимость и целесообразность. В рамках работы в этой области рекомендуется:

- выявление тех видов товаров и услуг, которые обеспечат желаемую долю рынка;

- определение товаров и услуг, заменяющих устаревающие;

- внедрение инноваций во всех других сферах деятельности фирмы (делопроизводство, реклама и т.д.);

- сбалансирование краткосрочных и долгосрочных программ инноваций (как увеличить прибыль, каким образом эффективнее использовать имеющиеся средства и т.д.).

Все инновации проводятся на основе систематического комплексного анализа различных сторон работы предприятия, главное в котором - сравнивать полученные результаты не с уже достигнутым, а с тем потенциалом (емкостью) рынка, который имеется в данное время. Цель такого анализа - определить, насколько полно использует фирма возможности рынка в каждом периоде. Комплексный анализ различных сторон инновационной работы предприятия должен включать в себя:

а) оценку желательного для предпринимателя положения на рынке товаров и услуг, предлагаемых фирмой в настоящее время;

б) предпочтительное для предпринимателя положения положение текущей продукции на новых рынках;

в) оценка выпускаемой продукции, предусматривающая решения о прекращении производства каких-либо товаров или услуг из-за падения на них спроса;

г) возможности выпуска новых товаров и услуг для новых рынков;

д) изменения в системе сбыта и другие преобразования в работе в целях инноваций.

В области инноваций перед предпринимателем стоят следующие задачи:

- механизация, автоматизация сложной, грязной, опасной работы;

- привлечение в коллектив фирмы сотрудников более высокой квалификации и создание лучших материальных условий для работников.

Для решения этих задач предприниматель должен:

- быть приверженцем новых идей;

- предоставлять каждому сотруднику достаточно широкое поле деятельности, снабжая его не детализированным планом, сковывающим инициативу, а краткими инструкциями;

- поощрять инновационные идеи, возникающие у подчиненных;

- организовать в фирме специальный информационный фонд инноваций;

- обеспечить непрерывное обучение и повышение квалификации сотрудников и в централизованном, и, что более важно, в индивидуальном порядке.

Также необходимы постоянные инновации и в организационной структуре предприятия, которая обязана соответствовать изменениям, происходящим на рынке. Структура компании должна быть простой и четкой; обеспечивать фирме максимальную рентабельность; содержать минимальное количество промежуточных звеньев; обеспечивать подготовку менеджеров для фирмы, учитывая перспективу и конкуренцию между менеджерами.

^ 2. ВИДЫ, СВОЙСТВА И МЕХАНИЗМ ПРИМЕНЕНИЯ ИННОВАЦИЙ В АНТИКРИЗИСНОМ УПРАВЛЕНИИ

Можно выделить следующие виды инноваций, применяющиеся при антикризисном управлении:

1) изготовление нового, т. е. еще неизвестного потребителям, блага или создание нового качества того или иного блага;

2) внедрение нового, т. е. данной отрасли промышленности еще практически неизвестного, метода (способа) производства, в основе которого лежит новое научное открытие и который может заключаться также в новом способе коммерческого использования соответствующего товара;

3) освоение нового рынка сбыта, т. е. такого рынка, на котором до сих пор данная отрасль промышленности этой страны не была представлена, независимо от того, существовал этот рынок прежде или нет;

4) получение нового источника сырья или полуфабрикатов равным образом независимо от того, существовал ли этот источник прежде, или считался недоступным, или его еще только предстояло создать;

5) проведение соответствующей реорганизации, например обеспечение монопольного положения (посредством создания трестов) или подрыв монопольного положения другого предприятия.

Также существует и другая классификация инноваций при антикризисном управлении:

1) Продуктовые инновации. На уровне отдельно взятого предприятия продуктовые инновации – это новые виды продукции. Эти инновации непосредственно стимулируют дополнительные продажи и прибыли. Различают продуктовые инновации следующих видов:

а) новые товары и услуги;

б) товары и услуги, являющиеся новыми для рынка, на котором работает предприятие;

в) товары и услуги, являющиеся новыми для данного предприятия;

г) разного рода новшества и нововведения в продуктах.

2) Процессные инновации (в том числе технологические) – это новые схемы сотрудничества, новые формы организации производства, новые технологические процессы, нацеленные на экономию всех видов издержек предприятия. Они способны принести дополнительные прибыли, могут обеспечить повышение качества продукции. Эти инновации считаются наиболее краткосрочными по своей окупаемости и наиболее легко осуществимыми новшествами. К процессным инновациям относятся следующие нововведения:

а) новшества в организации сбытовой и закупочной деятельности предприятия;

б) инновации в договорной работе, в схемах сотрудничества с партнёрами по бизнесу;

в) инновации в процессе менеджмента организации;

г) технологические инновации, т.е. нововведения в технологические процессы выпуска продукции, включая освоение новых видов оборудования, материалов и специальной технологической оснастки.

3) Институциональные инновации – это новые формы организации и управления в производстве и сбыте продукции (услуг). Эти инновации являются самыми долгосрочными и дорогостоящими. Сами по себе они не способны приносить дополнительных доходов, они лишь служат целям более эффективного проведения продуктовых и процессных инноваций. Выделяют следующие институциональные инновации:

а) реорганизация предприятия;

б) реструктуризация материальных и нематериальных активов фирмы;

в) перераспределение ответственности работников предприятия, в особенности его менеджеров.

Кроме того, эффективному противодействию кризисам способствует развитая инновационная инфраструктура, которая, в самом общем виде, представляет собой организационную, материальную, финансово-кредитную, информационную базу для создания условий, способствующих эффективному распределению средств и оказанию услуг для развития инновационной деятельности, технологического трансферта, коммерциализации научно-технической продукции. При формировании рыночных отношений инновационная инфраструктура является средой, способной снизить неопределенность инновационных процессов и благоприятствующей рисковой деятельности. Она также аккумулирует финансовые ресурсы, действуя как инвестиционный механизм инновационных процессов. Также в рамках данной инфраструктуры получают значительное развитие такие элементы системы, как научно-технические парки, бизнес-инкубаторы, центры высоких технологий и т.д. Деятельность этих организаций также способствует решению задач инновационной политики в рамках антикризисного управления.

Непосредственно с видами антикризисных инноваций связаны и инновационные стратегии:

1) наступательная – предполагает, что фирма поддерживает свою конкурентоспособность посредством постоянного создания и освоения продуктов, которые являются новыми не только для предприятия, но и для потребителей;

2) оборонительная – предполагает, что предприятие сознательно не торопится с продуктовыми новшествами. Оно предпочитает наблюдать за коммерческими и финансовыми результатами конкурентов, первыми рискнувшими разработать и освоить принципиально новый продукт и только при выявившемся успехе новшества пытается «догнать» конкурентов.

К свойствам «успешности» инноваций принято относить:

1) необходимость смены предшествующей системы технологии, переход на принципиально новый технологический уровень. Только это дает возможность эффективно внедрить новинку. Надо отметить, что инновация не обязательно связана с самыми передовыми достижениями науки и техники. Зачастую как инновация рассматривается применение уже известных технологий, но в новых областях, дающее значительный экономический эффект и способствующее открытию новых рынков и т.д. С другой стороны, инновационность предприятия связана не только со способностью его коллектива изобретать новые идеи, но и с лучшим использованием предпринимательского потенциала;

2) независимость и самостоятельность инновационного проекта. Нередко внешнеэкономическое, административное или политическое давление приводит к крупным коммерческим провалам. Разрабатывая инновационную стратегию, целесообразно ориентироваться на возможность коммерческого применения изобретения, а также на потребности покупателей. Конечная цель любого нововведения в бизнесе - удовлетворение потребностей клиентов. Таким образом, один из ведущих принципов управления - это «изобретать вместе с поставщиками и клиентами»;

3) для обеспечения независимости инновационного проекта важно обособление нового проекта в отдельную структуру. Суть этого процесса состоит в создании так называемых временных целевых групп, в которые входят специалисты из разных подразделений (технических, сбытовых, производственных и т.п.), и подключении внешних участников (пользователей, поставщиков, агентов по сбыту). Создание подобных групп позволяет, с одной стороны. Избежать передачи разработки из одного подразделения другое, в процессе которой может произойти искажение первоначальной идеи, в результате чего на выходе может быть получен совершенно отличный от идеи результат, и, с другой стороны, предоставить предпринимателям широкие возможности и свободу действий, право самим принимать многие решения и использовать ресурсы существующих подразделений;

4) «человеческий фактор», то есть наличие новатора, энтузиаста. Задача предпринимателя - всячески стимулировать любые проявления инициативы, предложения неординарных подходов, оригинальных решений и т.д., как можно чаще находя повод публично одобрить новатора, поощрять разрушение организационных и бюрократических барьеров, отмечая инициативных, творческих работников. Необходимое условие успешной инновационной деятельности – не только публичная оценка удач и достижений новаторов, но и правильная оценка неудач, умение извлекать из них полезные уроки.

Организационная основа для инноваций — это группа, команда, поставленная вне других структур, занимающаяся нововведениями и подчиненная члену правления фирмы, единственная обязанность которого — руководство данной группой.

Механизм применения инноваций в антикризисном управлении представлен на рис. 1.

Рис. 1. Механизм применения инноваций в антикризисном управлении

Из рис. 1 видно, что корпоративная стратегия и долгосрочный план предприятия непосредственно взаимосвязаны с инновационной стратегией предприятия. Но для её разработки необходимы новые перспективные идеи, которые бы привели к росту конкурентоспособности предприятия. Для развития таких идей, а также для их практического внедрения необходимы финансовые ресурсы и современные технологии.

Антикризисные инновации требуют капиталовложений, которые должны отличаться:

- коротким сроком окупаемости – меньшим, чем время, отпущенное для преодоления кризисного состояния предприятия;

- малобюджетностью, т.е. доступным предприятию размером инвестиций;

- тщательной проработанностью схем финансирования.

При освоении антикризисных инноваций могут применяться следующие способы финансирования:

- самофинансирование из текущих доходов или накопленных прибылей, амортизационного и других фондов, а также доходов от продажи избыточных активов;

- сторонне партнёрское финансирование за счет привлечения в паевой бизнес новых партнёров;

- стороннее заёмное финансирование в форме банковских кредитов, выпуска облигаций, реструктуризации кредиторской задолженности и т.п.;

- смешанные формы финансирования, в том числе инновационный кредит и выпуск конвертируемых акций и облигаций.

Финансово-кризисное предприятие также может использовать и нетрадиционные формы финансирования своих инвестиционных проектов.

^ 3. ПРИМЕРЫ АНТИКРИЗИСНЫХ ИННОВАЦИЙ

Как правило, предприятия, находящиеся в кризисной ситуации, испытывают схожие проблемы:

- отсутствие платежеспособного спроса;

- отсутствие оборотных средств, кредитных и инвестиционных ресурсов;

- активизация отечественных и зарубежных конкурентов;

- отсутствие внятной, обоснованной и детализированной стратегии развития.

Отсутствие платежеспособного спроса является следствием общей проблемы отсутствия кредитных ресурсов, прекращения или ужесточения лизинговых механизмов, приостановки деятельности или банкротства партнеров, расторжения договорных отношений. Эти проблемы имеют решения. Такими решениями могут быть схемы генерации и интеграции финансовых ресурсов и потоков предприятия с поставщиками и потребителями, с финансовыми и стратегическими партнерами. Хорошие перспективы возникают при создании альянсов, включающих партнеров с непересекающимися рыночными интересами и финансово-инвестиционные структуры. Но такие решения могут иметь успех и эффективную реализацию, если вытекают из стратегии антикризисного развития, основанной на прорывной инновации бизнес-моделей, реализующих предлагаемые схемы. Под такие стратегии и схемы привлекаются инвестиции, выделяются кредитные ресурсы. В основу таких стратегий закладываются механизмы решения конкретных проблем потребителя, обеспечивающие создание потребительской ценности продуктам, с которыми предприятие-альянс выходит на рынок.

Пример 1.В начале октября 2009 года прошла встреча Председателя Комитета Совета Федерации по бюджету Е.В. Бушмина с журналистами на тему «Бюджетные и налоговые антикризисные инновации».

В рамках встречи Е.В. Бушмин рассказал о последних принятых мерах, направленных на преодоление экономического кризиса. Председатель сообщил, что Комиссией Минфина РФ уже подготовлены и направлены в Комитет по бюджету материалы о переброске на 2009 г. более 100 млрд. руб. средств, не израсходованных в 2008 г.

Основными мерами по преодолению кризисной ситуации стали:
- увеличение взноса в уставный капитал Сбербанка России до 175 млрд. руб. в 2009 г.;

- увеличение уставного капитала Агентства ипотечного и жилищного кредитования с 6 до 66 млрд. руб.;

- увеличение уставного капитала Агентства страхования вкладов на 200 млрд. руб.;

- из средств ЦБ РФ и Фонда национального благосостояния субсидировано 950 млрд. руб. кредитов банкам;

- размещение 135 млрд. руб. сельхозкорпораций ЖКХ на депозитах коммерческих банков;

- размещение в акции и облигации Фондом национального благосостояния на российском фондовом рынке 175 млрд. руб.;

- снижение нормативных отчислений банками в фонд обязательного резервирования до 300 млрд. руб.

В налоговой сфере произошло перераспределение средств между федеральным и региональным бюджетами. Так увеличена доля региональных бюджетов с 20% до 40% по акцизам. Уменьшена на 4% за счет средств федерального бюджета ставка по налогу на прибыль. Увеличена амортизационная премия до 30%. «Растянуты» сроки уплаты НДС. Регионам предоставлено право устанавливать ставку налога при УСН от 5 до 15% по объекту обложения – доходы, уменьшенные на величину расходов.

Пример 2.В 2009 г. столичный Роспотребнадзор решил на практике внедрить рекомендации вышестоящего начальства - обеспечить москвичей недорогим и полезным хлебом. Перед праздниками санитарные врачи провели семинары для городских пекарей, где агитировали их за внедрение инновационной разработки - зерновых булок, замешенных на соевом молоке. Как уверяют авторы идеи - это модернизированный древнерусский рецепт, который назвали «технология производства антикризисного хлеба». Что особо актуально - себестоимость такого хлеба всего 6 рублей за буханку.Главный постулат - переходить на «правильные» продукты: все натуральное, обезжиренное и без всяких химических добавок.

Сейчас чудо-хлеб в порядке эксперимента выпекается на одном из хлебозаводов в Отрадном и в ограниченных количествах распространяется по магазинам. Кстати, в прошлом году московский соевый хлеб занял первое место на Кубке России по хлебопечению.

24.Роль профсоюзов в антикризисном управлении.

России история профсоюзного движения начинается с 1905 года. Профсоюзы пережили эпоху мощных войн и мощных социальных потрясений, периоды гонений и времена, когда они были частью государственной машины.

Политика государства по отношению к профсоюзам отражена в Конституции РФ, законах «О профессиональных союзах, их правах и гарантиях деятельности», «О коллективных договорах и соглашениях», «О порядке разрешения коллективных трудовых споров», а также в Трудовом Кодексе РФ, Основах законодательства РФ об охране труда, Законе «О занятости населения в Российской Федерации».

Профсоюзы выступают одним из гарантов социального мира. Они последовательно добиваются осуществления экономического роста на основе твердой приверженности идеалам социальной справедливости. Этот принцип заложен в документах Организации Объединенных Наций, Международной Организации Труда, Всемирной встречи на высшем уровне в 1995 году в Копенгагене, на которой главы правительственных организаций более 180 стран, включая Россию, взяли на себя обязательства:

• регламентировать продолжительность рабочего времени;
• осуществлять политику полной занятости и улучшения условий труда;
• гарантировать минимальную заработную плату, обеспечивающую удовлетворительные условия жизни;
• распространить социальное страхование на всех, кто в нем нуждается;
• обеспечить охрану жизни и здоровья всех трудящихся;
• признать и реализовать принцип «равная оплата за равный труд»;
• обеспечить реализацию профсоюзных свобод и прав на коллективные договоры;
• обеспечить необходимые службы и меры для защиты благополучия детей и охраны материнства;
• защитить интересы трудящихся-мигрантов;
• организовать профессиональную и техническую подготовку в равных для всех условиях;
• охранять природу и ресурсы.

В условиях кризиса действенным средством решения обострившихся социально-экономических проблем и регулирования противоречий между наемным трудом, работодателем и государством является социальное партнерство. Идеологию партнерства характеризует ее содержание:

• преимущественно переговорный характер разрешения разногласий;
• согласование социально-экономической политики и, в первую очередь, политики доходов;
• согласование критериев и показателей социальной справедливости и установление мер гарантированной защиты интересов всех субъектов социального партнерства;
• утверждение системы общечеловеческих ценностей в производстве и в других сферах общественного труда;
• участие наемных работников в управлении.

В России начало разработки концепции социального партнерства относится к 1991 году, когда был издан Указ Президента «О социальном партнерстве и разрешении трудовых споров (конфликтов)», а затем в 1992 году в соответствии с Указом была создана Российская трехсторонняя комиссия по регулированию социально-трудовых отношений.

В условиях кризиса для наемных работников принципиальное значение имеет создание коллективной защиты своих прав через профсоюзы, которые, как правило, выступают в качестве их представителей в переговорном процессе. Специфика состоит в том, что профсоюзы и администрация многих предприятий объединены общим интересом – сохранением производства, а следовательно, рабочих мест и минимальных социальных гарантий работникам.

Для того чтобы социальное партнерство достигало своих целей, при обсуждении и подписании коллективных договоров необходимо учитывать специфику предприятия, статус и характер его деятельности.

Основные направления действий профсоюзов в условиях кризиса:

1. заработная плата;
2. занятость населения;
3. социальные гарантии;
4. охрана труда и экологии.

Профсоюзы должны реагировать на все изменения на рынке труда. Кроме представительства интересов своих членов профсоюзы призваны непрерывно вовлекать в свои ряды неорганизованных трудящихся, защищать тех, кто не имеет коллективного голоса.

25.Понятие риска. Природа риска. Признаки рисковых ситуаций. Виды рисков. Риски социально-экономического развития страны. Основные риски в деятельности организации.

В общем случае под риском понимают возможность наступления некоторого неблагоприятного события, влекущего за собой различного рода потери (например, получение физической травмы, потеря имущества, получение доходов ниже ожидаемого уровня и т.д.).

Предпринимательская деятельность содержит определенную долю риска, которую должен взять на себя предприниматель, определив характер и масштабы этого риска. Закон РФ "О предприятиях и предпринимательской деятельности" определяет предпринимательство как "инициативную, самостоятельную деятельность граждан и их объединений, осуществляемую на свой страх и риск, под свою имущественную ответственность и, направленную на получение прибыли". Таким образом, законодательно установлено, что осуществление предпринимательской деятельности в любом виде связано с риском.

В предпринимательской деятельности под "риском" принято понимать вероятность (угрозу) потери предприятием части своих ресурсов, недополучения доходов или появления дополнительных расходов в результате осуществления определенной производственной и финансовой деятельности.

Или риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

В явлении "риск" можно выделить следующие элементы, взаимосвязь которых и составляет его сущность:

• возможность отклонения от предполагаемой цели, ради которой осуществлялась выбранная альтернатива;
• вероятность достижения желаемого результата;
• отсутствие уверенности в достижении поставленной цели;
• возможность материальных, нравственных и др. потерь, связанных с осуществлением выбранной в условиях неопределенности альтернативы.

Природа риска

Природа неопределённости формируется под воздействием различных факторов: временная неопределённость обусловлена тем, что невозможно с точностью до 1 предсказать значение того или иного фактора в будущем; неизвестность точных значений параметров рыночной системы можно охарактеризовать как неопределённость рыночной конъюнктуры; непредсказуемость поведения участников в ситуации конфликта интересов также порождает неопределённость и т.д. Сочетание этих факторов на практике создаёт обширный спектр различных видов неопределённости. Поскольку неопределённость выступает источником риска, её следует минимизировать, посредством приобретения информации, в идеальном случае, стараясь свести неопределённость к нулю за счёт получения качественной, достоверной, исчерпывающей информации. Существуют три основные точки зрения, признающие или субъективную, или объективную, или субъективно-объективную природу риска, последняя точка зрения является преобладающей. Риск связан с выбором определенных альтернатив, расчетом вероятности их исхода - в этом его субъективная сторона. Помимо этого, субъективная сторона (природа риска) проявляется и в том, что люди неодинаково воспринимают одну и то же величину экономического риска в силу различий психологических, нравственных, идеологических ориентаций, установок и т.д. Объективная природа риска обусловливает вероятностная сущность многих природных, социальных и технологических процессов, многовариантность материальных и идеологических отношений, в которые вступают объекты социально-экономической жизни. Объективность риска проявляется в том, что понятие риск отражает реально существующие в жизни явления, процессы, стороны деятельности. Причем риск существует независимо от того, осознают ли его наличие или нет, учитывают или игнорируют его. Субъективно-объективная природа риска определяется тем, что риск порождается процессами, как субъективного характера, так и такими, существование которых не зависит от воли и сознания человека. В самом широком смысле риск - это опасность возникновения ущерба. Предметом риска при принятии решений являются потери ресурсов: материальные, трудовые, финансовые, информационные, интеллектуальные или недополученные доходы (ниже ожидаемых) т.е, если риск не оправдался, лицо, принимающее решение может в худшем случае понести потери затраченных средств (сверх запланированных), либо недополучить сумму ожидаемых доходов. К типичным признакам рисковых ситуаций относятся: • величина потенциального ущерба (или выигрыша); • вероятность наступления последствий принятого решения (неизбежные потери не являются риском); • альтернативность выбора (рисковать или не рисковать); • неопределенность условий: чем она выше, тем больше риск; • возможность управления риском (совершение действий, уменьшающих или увеличивающих величину или вероятность ущерба); Виды рисков 1. Общие риски. Включают риски, одинаковые для всех участников инвестиционной деятельности и форм инвестирования. Они определяются факторами, на которые инвестор при выборе объектов инвестирования не может повлиять. Риски подобного рода в теории инвестиционного анализа называют систематическими: - внешнеэкономические риски, возникающие в связи с изменением ситуации во внешнеэкономической деятельности; - внутриэкономические риски, связанные с изменением внутренней экономической среды. В свою очередь, данные виды рисков выступают как синтез более частных разновидностей рисков: а) социально-политический риск объединяет совокупность рисков, возникающих в связи с изменениями политической системы, расстановки политических сил в обществе, политической нестабильностью; б) экологический риск выступает как возможность потерь, связанных с природными катастрофами, ухудшением экологической ситуации; в) риски, связанные с мерами государственного регулирования, включают риски изменения административных ограничений инвестиционной деятельности, экономических нормативов, налогообложения, валютного регулирования, процентной политики, регулирования рынка ценных бумаг, законодательных изменений; г) конъюнктурный риск - риск, связанный с неблагоприятными изменениями общей экономической ситуации или положением на отдельных рынках; д) инфляционный риск возникает вследствие того, что при высокой инфляции денежные суммы, вложенные в объекты инвестирования, могут не покрываться доходами; ж) прочие риски, возникающие в связи с экономическими преступлениями, недобросовестностью хозяйственных партнеров, возможностями неисполнения, неполного или некачественного исполнения партнерами взятых на себя обязательств и пр. 2. Специфические риски. Могут быть связаны с непрофессиональной инвестиционной политикой, нерациональной структурой инвестируемых средств, другими аналогичными факторами, негативных последствий которых можно в существенной степени избежать при повышении эффективности управления инвестиционной деятельностью. Эти риски являются диверсифицированными, понижаемыми и зависят от способности инвестора к выбору объектов инвестирования с приемлемым риском, а также к реальному учету и регулированию рисков. Специфические риски разделяют на: а) риски инвестиционного портфеля, которые возникают в связи с ухудшением качества инвестиционных объектов в его составе и нарушением принципов формирования инвестиционного портфеля. Подразделяются на: - капитальный риск - интегральный риск инвестиционного портфеля, связанный с общим ухудшением его качества, который показывает возможность потерь при вложении в инвестиции по сравнению с другими видами активов; - селективный риск - связан с неверной оценкой инвестиционных качеств определенного объекта инвестирования при подборе инвестиционного портфеля; - риск несбалансированности - возникает в связи с нарушением соответствия между инвестиционными вложениями и источниками их финансирования по объему и структурным показателям доходности, риска и ликвидности; - риск излишней концентрации (недостаточной диверсификации) - можно определить как опасность потерь, связанных с узким спектром инвестиционных объектов, низкой степенью диверсификации инвестиционных активов и источников их финансирования, что приводит к необоснованной зависимости инвестора от одной отрасли или сектора экономики, региона или страны, от одного направления инвестиционной деятельности; б) риски объектов инвестирования, которые следует учитывать как при оценке отдельных инвестиционных вложений, так и инвестиционного портфеля в целом. Подразделяются на: - страновой риск - возможность потерь, вызванных размещением средств и ведением инвестиционной деятельности в стране с неустойчивым социальным и экономическим положением; - отраслевой риск - риск, связанный с изменением ситуации в определенной отрасли; - региональный риск - это риск потерь в связи с неустойчивым состоянием экономики региона, который особенно присущ монопродуктовым регионам; - временной риск - возможность потерь вследствие неправильного определения времени осуществления вложений в инвестиционные объекты и времени их реализации, сезонных и циклических колебаний; - риск ликвидности - риск потерь при реализации инвестиционного объекта вследствие изменения оценки его инвестиционного качества; - кредитный риск - риск потери средств или потери инвестиционным объектом первоначального качества и стоимости из-за несоблюдения обязательств со стороны эмитента, заемщика или его поручителя; Классификация рисков Возможность прогнозирования рисков во многом определяется системой их классификации, выполняющей функцию алгоритма, на основе которого разрабатываются и создаются управленческие системы, осуществляется подбор менеджеров, готовых и способных принимать решения по минимизации негативных воздействий на объект управления в условиях неопределенности и многовариантности развития[17]. На рис. 1.2 представлен вариант систематизации рисков, в котором основанием для классификации выбраны: характер деятельности, пространственно-организационный уровень функционирования, временной период действия, механизмы управления, методы анализа, объекты страхования. Исходным уровнем классификации рисков как системного явления является выделение типологических признаков, позволяющих расчленить общественные процессы на отдельные функционально отличающиеся друг от друга особые виды деятельности, с “особой” структурой объектов и субъектов управления. Данный подход является методологическим основанием для того, чтобы риск как атрибутивную характеристику целесообразной деятельности разделить на сущностно обособленные формы, являющиеся объектом познания и управления. Исходя из этого, общая теория рисков включает в себя несколько самостоятельных разделов: социальные, экономические, политические, правовые, экологические и проектные риски, каждый из которых характеризуется особым набором познавательных технологий, инструментов регулирования, методов оценки и страхования. Рис.1.2. Схема классификации рисков В работе основное внимание уделено оценке экономических рисков и их взаимосвязи с политико-правовыми и международными условиями хозяйственной деятельности, обуславливающим характер и направленность прямых зарубежных инвестиций, диверсифицированных по территориально-отраслевому признаку. Социальные риски – это риски, обусловленные изменением качества трудовых ресурсов, профессиональной мобильности, социальной лояльности, характером национальных, религиозных и трудовых конфликтов, уровнем и структурой потребления, психологическим отношением к возможным потерям (антипатия – предпочтение). Так, для людей, получающих доход на уровне прожиточного минимума, потеря 50 руб. “сегодня” воспринимается как более высокий социальный риск, чем возможность увеличить свой доход на 100 руб., но “завтра”. К факторам, характеризующим степень и масштаб социальных рисков, относятся: бедность; недоступность образования и медицинских услуг; ограничения на выбор профессии, места работы, рост квалификации; национально-религиозная дискриминация; классовое противостояние[18]. Социальные риски неразрывно связаны с такими базисными принципами рыночной экономики, как социальная защищенность нетрудоспособной части населения от негативных последствий рыночной экономики, свобода профессионального выбора и профессиональной мобильности трудовых ресурсов. Их масштаб и характер обусловлены экономической политикой, ведущей к неэффективному и нерациональному использованию творческих способностей и дарований индивидов, созданию неэффективной системы социальной защиты нетрудоспособных. Поэтому чем больше общество предоставляет людям возможностей по изменению своего социально-профессионального статуса и создает более устойчивую и справедливую (наступление первичного права социальной поддержки и льгот при доходах ниже прожиточного минимума) систему социальной защиты, тем ниже уровень вероятности наступления социальных рисков. Однако наличие возможностей (свобод) изменения социально-профессионального статуса и стимулов к социальному самообеспечению показывает лишь абстрактную вероятность минимального уровня социальных рисков. Для их реализации в форме конкретной реальности необходимо, чтобы индивиды имели для этого соответствующие ресурсы. Одним из таких ресурсов является социально-психологическая готовность людей минимизировать риски посредством управленческо-волевых действий по созданию индивидуальных страховых фондов, повышения уровня образования и квалификации, смены места работы и жительства и др[19]. Неготовность людей направлять часть своего индивидуального дохода на нейтрализацию абстрактных рисков социальных потерь от нерационального и неэффективного использования их творческого потенциала ведет к росту общего объема социального недовольства. Политико-правовые риски – это использование политической власти: для сохранения неэффективных форм контроля над факторами производства (тип собственности); поддержания социально-политической стабильности с помощью ограничения прав и свобод (неправовое государство); обеспечения устойчивого экономического роста с помощью внеэкономического принуждения и нерационального использования ресурсов, значительная часть которых направляется на поддержание и сохранение политического режима. На масштаб и характер политико-правовых рисков оказывает влияние уровень развития демократических принципов организации и функционирования общества, закрепленных в системе правовых норм, среди которых независимость судебной системы по защите свобод и прав собственности отдельного индивида, открытость государственных расходов, демократизм в выборе целей и инструментов социально-экономической политики оказывают определяющее влияние на международный авторитет суверенного государства и обуславливают отношение к нему зарубежных инвесторов. Чем выше уровень правовой защищенности политических свобод, тем более многовариантной становится система выбора путей социально-экономического развития и возрастает вероятность эффективного использования государством общественных ресурсов (налогов) в целях увеличения масштаба индивидуальной и общей полезности, что в конечном итоге ведет к снижению объемов системных и полисистемных рисков и влияет на объемы международного финансового и торгового сотрудничества. По мере демократизации системы политической власти возрастают роль и значение правовых механизмов “саморегуляции” общественного развития, являющихся одним из инструментов снижения общего уровня политико-правовых рисков[20]. Это проявляется в следующих изменениях: q q сокращается доля прямого вмешательства государства в хозяйственную деятельность предприятий различных форм собственности. Оно становится исключительно политическим институтом и в качестве такого не может быть субъектом предпринимательской деятельности; q q взаимоотношения “государство-бизнес” все более приобретают вид равноправного экономического партнерства, в котором государство вынуждено постоянно искать более эффективную форму согласования экономических интересов (фискальная, бюджетная, денежная, таможенная политика), позволяющих минимизировать потери и риски не отдельно избранным, а всем субъектам хозяйствования; q q совершенствуется правовая система конкурентных отношений, когда все предприятия, в том числе монополистические, вынуждены действовать на принципах свободного рынка, на котором всем субъектам предпринимательства, рационально и эффективно использующим ограниченные ресурсы, обеспечивается нормальная норма прибыли; q q изменяется система социального регулирования, с помощью “косвенных” экономических методов государство усиливает борьбу с социальным вымогательством (равенство в доходах, ограничение конкуренции), сосредоточивая усилия и ресурсы на формировании новых механизмов мотивации труда и предпринимательства. Политико-правовые риски – это функция, являющаяся результатом вероятности перехода общества к правовым механизмам “са­морегуляции” экономических процессов[21]. С расширением масштабов самоуправления и саморегуляции в распределении и использовании имеющихся ресурсов снижается уровень рисков общественных потерь и убытков от политической деятельности. Экономические риски – это результат экономических действий, обусловленных принятием решений о производстве и потреблении товаров (услуг) в условиях асимметричности и неполноты информации о возможных последствиях и величинах потерь, проявляющихся в виде возможного результата, ведущего к неэффективному и нерациональному распределению и потреблению материальных и финансовых ресурсов, ограничивающего их свободное альтернативное использование и снижающего вероятность максимизации предельного уровня потребления и прибыли (экономическая эффективность). Возможность получения отрицательного или нулевого результата экономической деятельности определяется как чистый риск. К ним относятся все виды деструктивных рисков. Примером может являться потребление наркотиков, которые удовлетворяют определенные потребности людей и приносят большим группам потребителей максимальную пользу. Поэтому с точки зрения оценки экономической эффективности их производство не является риском. Однако массовое распределение и потребление наркотиков – это деструктивный риск, ведущий к существенным потерям общества в виде роста преступности, расходов на здравоохранение, смертности среди молодежи[22]. Вероятность получения дохода в зависимости от воздействия субъективных ожиданий на текущие экономические процессы определяется как спекулятивный риск. Спекулятивные операции на финансовом рынке - это воздействие предпочтений инвесторов на динамику изменений валютных курсов национальных валют и трендов, характеризующих экономическую эффективность компаний, акции которых котируются. Характерной особенностью этих операций является то, что они не снижают общей полезности, поскольку потери одних компенсируются ростом доходов других. Различного рода аукционы (английский, голландский, втемную), покупка товара по низким ценам и перепродажа его по более высоким приносят пользу как продавцу, так и потребителям, для которых приобретение товара даже по более высокой цене продолжает приносить потребительскую выгоду. Экономические риски – это функция, являющаяся результатом становления и развития таких базисных принципов рыночной экономики, как свобода предпринимательства и свобода потребительского выбора. Чем выше уровень этих свобод, тем ниже уровень экономических рисков. Возможность минимизации рисков обусловлена многовариантностью выбора производителей по привлечению и использованию ресурсов и потребителей по потреблению и замещению товаров. Проектные риски–это риски, связанные с ошибками проектирования и размещения производственных и социальных объектов на конкретной территории, которые создают угрозу жизни и здоровью людей. В соответствии с теорией жизненного цикла для технических проектов с амортизационным циклом в 15 лет выделяют три фазы развития: первая (2-3 года) - самая аварийная, связанная с устранением дефектов строительства, монтажа и освоения оборудования; вторая (7-8 лет) - наиболее благоприятная, с наименьшим количеством аварий; третья (последние 4-5 лет) - самая непредсказуемая, эксплутационная аварийность растет по возрастающей и непрогнозируемым причинам. Экологические риски – это риски, связанные с результатами хозяйственной деятельности с созданием ноосферы, воздействием на биосреду, размещением экологически “грязных” инвестиций, ведущих к росту угроз для жизни и здоровья не только людей, но и других объектов природного мира[23]. Риски являются одним из сущностных параметров, характеризующих эффективность целесообразной деятельности людей, и прежде всего в социально-экономической сфере. Целевой функцией социально-экономической деятельности является максимизация потребительской и предпринимательской пользы, а риски показывают возможный уровень потерь на этом пути. Если существует возможность (способ) улучшить исходное социально-экономическое состояние субъектов хозяйствования, не нанося при этом ущерба другим участникам рынка, то это означает, что экономический риск в данном конкретном случае минимальный и пройти мимо такой возможности неэффективно. Если есть возможность улучшить положение каких-то социальных потребителей на рынке, при этом не ухудшая положения других, и не воспользоваться ею (международная торговля как одно из проявлений такой возможности), то это расточительство, ведущее к увеличению рисков снижения выгоды и прямых потерь, что также является неэффективным.

Дата добавления: 2015-07-26; просмотров: 271; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!