Анализ состава, структуры средств и источников их формирования

Бухгалтерский баланс является наиболее информативной формой для анализа и оценки финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Умение чтения бухгалтерского баланса дает возможность:

· получить значительный объем информации о предприятии;

· определить степень обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами;

· установить, за счет каких статей изменилась величина оборотных средств;

· оценить общее финансовое состояние предприятия даже без расчетов аналитических показателей.

В процессе финансово-хозяйственной деятельности предприятия активы и пассивы претерпевают постоянные изменения. Выявление этих изменений, установление взаимосвязей между различными показателями отчетности дает первоначальное представление о финансовой устойчивости организации. Тип предприятия, отраслевая принадлежность и стиль руководства по-своему влияют на распределение активов, обязательств и собственного капитала. На структуру баланса влияют те же факторы, равно как и условия функционирования на рынках компании, стадии ее развития, политика руководства в части финансирования и наличия источников – заемного и собственного капитала.

Для проведения анализа активов, обязательств и капитала нужно составить уплотненный баланс, для чего провести некоторые преобразования:

· увеличить размеры материально-производственных запасов на сумму налога на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

· уменьшить сумму краткосрочных обязательств на величину строки 640 «Доходы будущих периодов», на эту же сумму увеличим размеры собственного капитала.

Анализ финансовой устойчивости предприятия целесообразно начинать с построения аналитического баланса (приложение 1).

Изменение валюты баланса в сторону увеличения произошло за счет передачи автомобильных дорог.

Помимо изучения суммы баланса необходимо проанализировать характер изменения отдельных его статей. Такой анализ проводится с помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа.

Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за определенный период времени, дать оценку этим изменениям.

Горизонтальный анализ баланса представлен в таблице 2.2.

Валюта баланса на конец 2007 года по сравнению с 2005 годом увеличилась на 3348 тыс. руб. или на 109,2%, а по сравнению с 2006 годом на 2762 тыс. руб. или 107,5% и составила на конец отчетного периода 39670 тыс. руб. Это произошло в связи с передачей автомобильных дорог и дорожных сооружений на баланс предприятия. Внеоборотные активы на конец 2007 г. по сравнению с 2005 г. уменьшились на 2901 тыс. руб. или на 82,4%, а по сравнению с 2006 г. на 1525 тыс. руб. или на 89,9%. Оборотные активы по сравнению с 2005 г. увеличились на 6249 тыс. руб. или на 131,5%, в том числе за счет увеличения запасов на 9538 тыс. руб. или на 182% при уменьшении дебиторской задолженности на 2038 тыс. руб. и денежных средств на 1909 тыс. руб.

Таблица 2.2 – Горизонтальный анализ баланса

По сравнению с 2006 годом запасы повысились на 4749 тыс. руб. или на 128,9%, а также повысилась дебиторская задолженность на 207 тыс. руб., что является отрицательным моментом. Понижение дебиторской задолженности связан с тем, что предприятие работает с внешними заказчиками с высокой платежеспособностью, не откладывая сроки платежей на более поздние сроки. Отрицательным моментом является также увеличение кредиторской задолженности на 6586 тыс. руб. или 219,3% по сравнению с 2005 годом и по сравнению с 2006 годом на 3783 тыс. руб. или 145,4%.

Большое значение для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности имеет и вертикальный анализ актива и пассива баланса, который дает представление финансового отчета в виде относительных показателей. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его изменений.

Анализ изменения структуры баланса представлен в таблице 2.3.

В структуре активов баланса в течение анализируемого периода преобладают оборотные активы. Доля оборотных активов на конец 2007 года увеличилась на 11,1 п.п. по сравнению с 2005 годом и на 6,7 п.п. по сравнению с 2006 годом и составила 65,8% в валюте баланса, а доля внеоборотных активов наоборот уменьшилась с 45,3% до 34,2%, при этом следует отметить, что доля дебиторской задолженности на 01.01.07 уменьшилась, ее доля в валюте баланса составляет 8,1%. Анализируя структуру пассива баланса следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, то есть собственных источников предприятия, хотя доля снизилась по сравнению с 2005 годом на 13,6 п.п., а по сравнению с 2006 годом на 6,4 п.п. и на 01.01.07 составила 54,7% в валюте баланса. Отрицательной оценки заслуживает увеличение доли кредиторской задолженности до 30,5%.

Таблица 2.3 – Вертикальный анализ баланса, %

Таким образом, на протяжении рассматриваемого периода состав имущества и источников менялся с явной тенденцией к снижению внеоборотных и увеличению оборотных активов при уменьшении собственного капитала и увеличении заемного капитала. В целом структура активов характеризуется преобладанием доли оборотных активов, а структура пассивов - преобладанием доли собственного капитала.

Дата добавления: 2015-07-26; просмотров: 233; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!