Риск досрочного погашения

Кредитный риск имеет отношение к долговым финансовым активам.

Раскрытие информации по данному виду риска предполагает оценку максимального размера кредитного риска предприятия по состоянию на конец отчетного периода, без учета удерживаемого обеспечения или других использованных механизмов повышения качества кредита.

Описание и стоимость удерживаемого обеспечения и других механизмов повышения качества кредита приводятся отдельно.

Также приводится следующая информация:

- в отношении просроченных (но не обесцененных) финансовых активов: сумма и анализ срока жизни, а также описание удерживаемого обеспечения и расчетная оценка их справедливой стоимости;

- в отношении обесцененных финансовых активов: стоимость по состоянию на конец отчетного периода и факторы, рассмотренные при определении обесценения, описание удерживаемого обеспечения и расчетная оценка их справедливой стоимости;

- о балансовой стоимости финансовых активов, которые были бы просроченными или обесцененными, если бы их условия не были пересмотрены;

- в отношении финансовых активов, которые не являются просроченными или обесцененными: информация о качестве в отношении кредитного риска.

Риск ликвидности. Имеет отношение к финансовым обязательствам организации. Пояснительные примечания должны включать анализ финансовых обязательств по срокам погашения.

Рыночный риск. Раскрытие информации по данному виду рисков предполагает анализ чувствительности предприятия к каждому виду рыночных рисков по состоянию на конец отчетного периода с отражением возможного влияния рисков на прибыль (убытки) и капитал предприятия.

Необходимо также привести описание методов и допущений, использованных при подготовке анализа чувствительности, и их изменение по сравнению с предыдущим периодом.

В хозяйственной деятельности организации могут осуществлять расчеты с применением собственных долевых инструментов компании. Как правило, такая форма расчетов применяется в отношении топ-менеджеров с целью дополнительного стимулирования.

В качестве долевых инструментов могут быть использованы акции, опционы на покупку акций компании, а также денежные средства, привязанные к стоимости долевых инструментов компании. Необходимость начисления такого рода поощрений вытекает из требований МСФО (IAS) 19, поскольку имеется обязательство перед работником в обмен на оказанную услугу.

Например, работникам предприятия, имеющим стаж работы на предприятии 5 лет и более, организация предоставила возможность покупки акций компании по льготной цене. Данное право было закреплено в трудовом договоре с работниками.

Расчет долевыми инструментами компании может осуществляться и со сторонними организациями, которые являются поставщиками товаров (работ, услуг).

Порядок начисления в учете обязательств, которые выражены долевыми инструментами, рассматривается в стандарте IFRS 2.

В соответствии с определением долевой инструмент это право на долю в активах компании после вычета ее обязательств.

Например, по договору с поставщиком товара величина задолженности по договору индексируется исходя из стоимости акций заказчика.

Хозяйственные и трудовые договора могут включать в себя встроенный опционный контракт, дающий возможность осуществить расчет долевыми инструментами компании. Долевой опцион дает право держателю подписаться на акции компании по фиксированной цене в течение оговоренного промежутка времени.

Например, по договору с поставщиком товара часть задолженности может быть погашена путем передачи собственных акций.

Сложность в отражении таких операций состоит в том, что указанное вознаграждение выражено в долевых инструментах компании, имеющих непосредственную связь с капиталом. Следовательно, возникает вопрос - где в отчетности отражается начисление вознаграждения с применением собственных долевых инструментов компании?

МСФО (IFRS) 2 "Расчеты долевыми инструментами" специально разработан для урегулирования порядка учета расчетов собственными долевыми инструментами компании. Основными вопросами стандарта являются: момент начисления обязательства, порядок оценки обязательства и представления в отчетности.

Момент признания. IFRS 2 предусматривает необходимость начисления в учете расхода, вне зависимости от того, были ли услуги оплачены деньгами или долевыми инструментами.

Порядок начисления вознаграждения долевыми инструментами зависит от условий предоставления опциона на акции. Опционы делятся на условные и безусловные.

Если опцион предоставляется на безусловной основе (например, за прошлые заслуги), то начисление обязательства должно происходить единовременно, на дату заключения договора с работниками.

Если опцион предоставляется на определенных условиях, то начисление обязательства должно происходить равномерно по мере выполнения условий, дающих право на получение (приобретение) долевых инструментов компании.

Например, трудовой договор с работником включает опцион, дающий право приобретения акций компании при условии работы на предприятии не менее 5 лет. Таким образом, обязательство перед работниками должно равномерно начисляться в учете в течение 5 лет.

Оценка. МСФО (IFRS) 2 "Платежи акциями" требует, чтобы компании оценивали обязательства, которые будут урегулированы долевыми инструментами:

- либо по справедливой стоимости товаров (работ, услуг), предоставленных получателями акций (прямой способ);

- либо по справедливой стоимости передаваемых долевых инструментов (косвенный способ),

исходя из того, какая величина определяется проще.

Если долевые инструменты предоставляются сотрудникам компании, необходимо использовать справедливую стоимость передаваемых долевых инструментов. Безальтернативный подход по расчетам с работниками объясняется, видимо, тем, что оценка прямым способом (по стоимости полученных услуг) в данном случае затруднительна.

Например, как оценить услуги руководителя компании, обеспечившего беспрецедентно высокий рост прибыли компании?

Справедливая стоимость передаваемых долевых инструментов должна определяться на дату заключения договора (а не на дату непосредственной передачи платежа или дату исполнения опционов на акции).

При этом вознаграждение оценивается по стоимости передаваемого долевого инструмента. То есть если договор включает в себя право на покупку в будущем акций по льготной цене, то есть опцион на акции, то оценивается рыночная стоимость опциона (а не акций).

Например, 1 апреля 2012 г. компания выпустила опционы, дающие право сотрудникам компании 31 марта 2013 г. приобрести акции по 10 долл. США за штуку при условии удовлетворительного финансового результата за год с 1 апреля 2012 г. по 31 марта 2013 г. Всего было выпущено 200 000 опционов.

1 апреля 2012 г. рыночная цена акции составила всего 10 долл. США. Однако, к 31 декабря 2012 г. рыночная цена акции выросла до 12 долл. США. Справедливая стоимость опциона на дату заключения договоров с сотрудниками составляла 1,8 долл. США; на 31 декабря 2012 г. - 2,0 долл. США.

В какой оценке должно быть отражено вознаграждение работникам на 31 декабря 2012 года?

Решение.

Вознаграждение должно быть оценено по справедливой стоимости опциона на дату заключения договоров с сотрудниками, т.е.: 200 000 x 1,8 долл. США = 360 000 долл. США.

В ситуации, когда опцион предоставляется на определенных условиях, как указано выше, вознаграждение должно признаваться равномерно в течение срока получения прав на акции. Если период исполнения права растягивается на несколько отчетных периодов, то это означает необходимость постепенного признания вознаграждения на долевой основе.

Например, 1 апреля 2011 г. предприятие предоставило каждому из своих 50 высших руководителей 5000 опционов на покупку акций при условии, что работник проработает на предприятии до 1 апреля 2013 г. Отдел кадров определил, что 90% этих сотрудников останутся работать в компании и, соответственно, смогут воспользоваться правом выкупа.

Цена акции по опциону составляет 20 долл. США за одну акцию; рыночная стоимость акций по состоянию на 1 апреля 2011 г. составляет 15 долл. США, на 31 марта 2012 г. - 18 долл. США и на 31 декабря 2012 - 19 долл. США.

Справедливая стоимость одного опциона на 1 апреля 2011 г. составляла 2 долл. США, на 31 марта 2012 г. - 2,20 долл. США, а на 31 декабря 2012 г. - 2,25 долл. США.

Какое обязательство подлежит отражению в отчетности на 31 марта 2012 г.?

Решение.

В соответствии с МСФО (IFRS) 2 вознаграждение работникам должно быть оценено по справедливой стоимости долевых инструментов, которая определяется на дату предоставления данного вознаграждения (т.е. заключения договоров на предоставление опционов).

Рыночная стоимость опциона на акции на 1 апреля 2011 г. составляла 2 долл. США, таким образом, рыночная стоимость ожидаемого вознаграждения должна составить:

2 долл. США x 50 x 5000 x 90% = 450 000 долл. США.

Так как получение вознаграждения будет возможно только после того, как сотрудники проработают в компании два года, затраты в отчете о прибылях и убытках за первый год составят:

1/2 x 450 000 долл. США = 225 000 долл. США.

В ряде случаев обязательство компании может состоят в том, что расчет по договору привязан к курсу долевых инструментов компании (например, выше приведен договор, по которому величина задолженности перед поставщиком товара индексируется исходя из стоимости акций заказчика).

В таких случаях у компании отсутствует право не уплачивать денежные средства, что означает необходимость квалификации вознаграждения в качестве денежного обязательства (см. IAS 32 о критериях квалификации долевых и финансовых обязательств). Если расчет фактически будет осуществлен денежными средствами, то в соответствии с МСФО (IFRS) 2 оценка вознаграждения предполагает пересчет на дату отчетности обязательства, привязанного к курсу акций.

Представление в отчетности. Обязательство перед работниками, выраженное долевыми инструментами, в отличие от других выплат в пользу работников, должно отражаться в разделе "Капитал" компании, поскольку долевые инструменты имеют отношение именно к этому разделу баланса.

В указанном последнем примере сумма обязательства перед работниками (225 000 долл. США) будет прокредитована на собственный капитал компании и будет включена в будущие поступления от продажи акций при исполнении опционов.

И только в том случае, когда договор с работниками предусматривает расчет денежными средствами (привязанными к стоимости долевых инструментов), начисляемое обязательство отражается аналогично другим выплатам в пользу работников - в разделе "Обязательства".

Дата добавления: 2014-03-11; просмотров: 277; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!