Студопедия

Главная страница Случайная лекция


Мы поможем в написании ваших работ!

Порталы:

БиологияВойнаГеографияИнформатикаИскусствоИсторияКультураЛингвистикаМатематикаМедицинаОхрана трудаПолитикаПравоПсихологияРелигияТехникаФизикаФилософияЭкономика



Мы поможем в написании ваших работ!




I. По абсолютным показателям

Читайте также:
  1. II. По относительным показателям
  2. Анализ статистических связей между показателями.
  3. Обеспечение сопоставимости отчетных данных с показателями соответствующего периода прошлого года.
  4. Понятие и связь между показателями: затраты на производство – себестоимость реализованной продукции – финансовый результат.
  5. ПРИБОРНЫЙ КОНТРОЛЬ КАЧЕСТВА ПРИРОДНЫХ И СТОЧНЫХ ВОД ПО ПРЯМЫМ ПОКАЗАТЕЛЯМ
  6. Результаты по показателям состояния здоровья населения.
  7. ТРЕБОВАНИЯ К ОРГАНОЛЕПТИЧЕСКИМ ПОКАЗАТЕЛЯМ МАРГАРИНА

5.

4.

3.

2.

1.

Анализ имущественного положения предприятия.

Детализированный анализ, основные этапы проведения.

___________________________________________________________________________________

Финансовый анализ –представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния на основе его бухгалтерской отчетности.

Основная цель финансового анализа –оценка эффективности использования финансовых ресурсов, осуществления финансовой деятельности, своевременное выявление недостатков в работе, разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.

 

Анализ финансового состояния проводится как внутренними, так и внешними пользователями.

Анализ финансового состояния проводится в соответствии:

  1. Методическими указаниями по проведению финансового анализа состояния организации (приказ ФСФО №16 от 23.01.01 г);
  2. Постановление правительством РФ «Правила проведения арбитражным управляющим финансового анализа» (№367 от 25,06,03 года);
  3. приказ МинФина РФ №10н от 29.01.03 г «Порядок оценки стоимости чистых активов АО» и другими нормативными актами.

Задачи анализа:

1. Оценка состава и структуры имущества и источников его образования, а также их состояния и движения;

2. Анализ финансовой устойчивости и независимости предприятия;

3. Оценка уровня ликвидности и платежеспособности;

4. Разработка элементов финансовой политики организации.

___________________________________________________________________________________

Бухгалтерский баланс –это способ группировки и обобщения информации об имущественном положении предприятия в денежном выражении на определенную дату.

Бухгалтерский баланс может быть представлен в виде следующей схемы:

Актив тыс.руб Пассив тыс.руб
I . Внеоборотные активы, всего в том числе: - нематериальные активы - основные средства - незавершенное строительство - долгосрочные финансовые вложения     Ликвидность активов III. Капитал и резервы, всего в том числе: Уставной капитал Добавочный капитал Резервный капитал Фонд социальной сферы       Срочное погашение обязательств
II. Оборотные активы, всего в том числе: - запасы - сырье, материалы - МПБ - затраты в незавершенном производстве - готовая продукция и товары - расходы будущих периодов Налог на добавленную стоимость Дебиторская задолженность (свыше 12 месяцев) Дебиторская задолженность (до 12 месяцев) Краткосрочные финансовые вложения Денежные средства IV. Долгосрочные обязательства, всего в том числе: - кредиты банков - займы
V. Краткосрочные обязательства, всего в том числе: - кредиты и займы - кредиторская задолженность
Баланс ВБ Баланс ВБ

Принципы построения бухгалтерского баланса:

  1. Чем ближе к валюте баланса, тем выше степень ликвидности активов;
  2. Чем ближе к валюте баланса, тем выше срочность погашения обязательств.

 

По данным бухгалтерского баланса можно определить следующие показатели:



1. Общая сумма имущества предприятия: ;

2. Общая сумма источников формирования имущества: ;

3. Собственный капитал предприятия: ;

4. Заемный капитал предприятия: ;

5. Собственные оборотные средства:

6. Мобильные активы (текущие): ;

7. Иммобилизационные активы: ;

8. Долгосрочный капитал:

9. Материальные оборотные средства: Запасы;

10. Чистый оборотный капитал: ;

11. Итог баланса: ВБ (валюта баланса).

___________________________________________________________________________________

Экспресс-анализ финансового состояния –заключается в предварительной оценке финансового положения по данным бухгалтерского баланса, он проводится в 3 этапа:

 

1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам;

2. Установление характера изменений в составе средств предприятия и их источниках (по признакам «хорошего» баланса);

3. Расчет и оценка динамики относительных показателей финансового состояния.

 

Признаки «хорошего» баланса:

1. Увеличение валюты баланса на конец периода;

2. Темп роста оборотных активов должен быть больше темпа роста внеоборотных активов: >

3. Собственный капитал должен быть больше заемного капитала: >- это означает, что предприятие финансово независимо;

4. Дебиторская задолженность должна быть приближенно равна кредиторской задолженности: ;

5. Собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов: >- это означает, что предприятие финансово устойчиво;

6. Оборотные активы должны быть больше краткосрочных обязательств: >- это означает, что предприятие платежеспособно;

7. Отсутствие «больных» статей – непокрытый убыток, дебиторская задолженность более года.

___________________________________________________________________________________

Детализированный анализфинансового состояния –позволяет дать более подробную и конкретную оценку финансового состояния предприятия.

 

Последовательность анализа:

1. Анализ имущественного положения предприятия;

2. Анализ финансовой устойчивости и независимости по абсолютным и относительным показателям;

3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия по абсолютным и относительным показателям;

4. Анализ движения денежных средств и денежных потоков;

5. Анализ использования капитала;

6. Оценка финансовых результатов и рентабельности;

7. Анализ деловой активности;

8. Оценка делового и финансового риска предприятия;

9. Оценка потенциального банкротства;

10. Оценка кредитоспособности;

11. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности;

12. Оценка – общая комплексная финансового состояния предприятия.

 

Система показателей, которые используются при анализе включает в себя различные коэффициенты, которые можно разделить на 4 группы:

1. Показатели финансовой устойчивости:

· Коэффициент автономии;

· Коэффициент долга;

· Коэффициент финансовой задолженности;

· Коэффициент маневренности собственных источников;

· Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств;

· Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС);

· Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами.

2. Показатели платежеспособности (ликвидности):

· Коэффициент абсолютной ликвидности;

· Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности;

· Коэффициент текущей ликвидности;

· Коэффициент общей ликвидности.

 

3. Показатели деловой активности (оборачиваемости):

· Общий коэффициент оборачиваемости;

· Коэффициент оборачиваемости собственного капитала;

· Коэффициент оборачиваемости основных средств;

· Коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

· Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.

 

4. Показатели эффективности (рентабельности):

· Рентабельность всего капитала;

· Рентабельность собственного капитала;

· Рентабельность продукции;

· Рентабельность продаж.

__________________________________________________________________________________

Общая оценка имущественного положения предприятия проводится с помощью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.

С этой целью строится сравнительный аналитический бухгалтерский баланс (уплотненный)

Разделы и статьи Сумма Структура (уд.вес) Темп изменения Изменения
н. г. к. г. н. г. к. г. по сумме по уд. весу
АКТИВ              
I. Внеоборотные активы              
II. Оборотные активы             + «+»
- запасы       >50% «+»      
- дебиторская задолженность              
- денежные средства              
Баланс     100% 100% >100% «+» + «+» -
ПАССИВ              
III. Капитал и резервы       >50% «+»      
IV. Долгосрочные обязательства              
V. Краткосрочные обязательства              
-краткосрочные кредиты и займы              
-кредиторская задолженность              
Баланс     100% 100% >100% «+»   -

По итогам расчетов и изучения состава и структуры имущества предприятия, а также источников формирования имущества, их изменения за отчетный период делается вывод об улучшении или ухудшении финансового положения предприятия.

 

· Увеличение удельного веса собственного капитала характеризует о повышении финансовой устойчивости предприятия;

· Увеличение доли оборотных активов способствует увеличению платежеспособности.

Задача:Сделать оценку имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса. Сделать вывод.

Разделы и статьи Сумма Структура (уд.вес) Темп изменения Изменения
н. г. к. г. н. г. к. г. по сумме по уд. весу
АКТИВ              
I. Внеоборотные активы 37,06 37,50 102,16 +5 +0,44
II. Оборотные активы 62,94 62,5 100,25 +1 -0,44
- запасы 35,30 35,44 101,36 +3 +0,14
- дебиторская задолженность 24,60 25,16 103,25 +5 +0,56
- денежные средства 3,04 1,90 63,16 -7 -1,14
Баланс 100% 100% 100,96 +6 -
ПАССИВ              
III. Капитал и резервы 31,60 57,44 112,38 +40 +5,84
IV. Долгосрочные обязательства 15,65 13,45 86,38 -13 -2,2
V. Краткосрочные обязательства 32,75 29,11 89,76 -21 -3,64
-краткосрочные кредиты и займы 23,48 19,30 82,99 -25 -4,18
-кредиторская задолженность 9,27 9,81 106,90 +4 +0,54
Баланс 100% 100% 100,96 +6 -

Вывод:Валюта баланса на конец года увеличилась, что является положительным моментом в работе предприятия так, как это характеризует расширение деятельности предприятия. Доля собственного капитала больше заемного, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Оборотные активы на конец года превышают краткосрочные обязательства. Работу предприятия можно считать удовлетворительной.

 

Детализированный анализ финансового состояния предприятия:

Анализ финансовой устойчивости и независимости предприятия:

Финансовая устойчивость и независимость –является необходимым условием для обеспечения функционирования предприятия и его взаимоотношениями с деловыми партнерами.

Финансовая устойчивость –характеризуется возможностью осуществлять текущую деятельность за счет собственных и долгосрочных источников и при этом оставаться финансово независимым предприятием.

Оценка проводится как по абсолютным так и по относительным показателям.

 

Для оценки по абсолютным показателям определяется тип финансовой устойчивости, который зависит от степени покрытия запасов источниками их формирования.

 

Источниками могут быть:

1. Собственные оборотные средства -

2. Долгосрочные кредиты и займы - ДК и З;

3. Краткосрочные кредиты и займы - КК и З.

 

Исходя из источников привлечения выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

1. Абсолютная финансовая устойчивость - ЗЗ ≤ СОС

Излишек источников формирования запасов. Все запасы покрываются собственными оборотными средствами, организация не зависит от кредитов.

 

2. Нормальная финансовая устойчивость - ЗЗ ≤ СОС + ДК и З

Собственных оборотных средств недостаточно. Финансирование запасов обеспечивается за счет привлечения долгосрочных заемных средств. Гарантируется платежеспособность предприятия.

 

3. Неустойчивое финансовое состояние - ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З

Финансирование запасов осуществляется с привлечением краткосрочных кредитов.

 

4. Неустойчивое финансовое состояние - ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З

Предприятие не может профинансировать свои запасы, оно близко к банкротству.

Задача:По данным бухгалтерского баланса определить тип финансовой устойчивости на начало и конец периода. Сделать вывод.

Показатели На начало периода На конец периода
Внеоборотные активы 20 987 24 161
Источники собственных оборотных средств 22 069 39 322
ДК и З - -
КК и З
Запасы 5 262 39 456

Решение:

1. На начало периода:

 

ЗЗ ≤ СОС 5262 ≤ 1082 - неравенство не выполняется;

ЗЗ ≤ СОС + ДК и З 5262 ≤ 1082 + 0 - неравенство не выполняется;

ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З 5262 ≤ 1082 + 0+76 - неравенство не выполняется;

ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З 5262 ≤ 1082 + 0+76 - неравенство выполняется;

Вывод:На начало года у предприятия кризисное финансовое состояние, оно находится на грани банкротства.

2. На начало периода:

 

ЗЗ ≤ СОС 39456 ≤ 15161 - неравенство не выполняется;

ЗЗ ≤ СОС + ДК и З 39456 ≤ 15161+ 0 - неравенство не выполняется;

ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З 39456 ≤ 15161+ 0+42 - неравенство не выполняется;

ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З 39456 ≤15161+ 0+42 - неравенство выполняется;

Вывод:На конец года у предприятия ситуация не изменилась, предприятие финансово зависимо и находится на грани банкротства.

 


<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Экспресс-анализ финансового состояния организации | II. По относительным показателям

Дата добавления: 2014-03-21; просмотров: 554; Нарушение авторских прав




Мы поможем в написании ваших работ!
lektsiopedia.org - Лекциопедия - 2013 год. | Страница сгенерирована за: 0.02 сек.