Главная страница Случайная лекция Мы поможем в написании ваших работ! Порталы: БиологияВойнаГеографияИнформатикаИскусствоИсторияКультураЛингвистикаМатематикаМедицинаОхрана трудаПолитикаПравоПсихологияРелигияТехникаФизикаФилософияЭкономика Мы поможем в написании ваших работ! |
I. По абсолютным показателям5. 4. 3. 2. 1. Анализ имущественного положения предприятия. Детализированный анализ, основные этапы проведения. ___________________________________________________________________________________ Финансовый анализ –представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния на основе его бухгалтерской отчетности. Основная цель финансового анализа –оценка эффективности использования финансовых ресурсов, осуществления финансовой деятельности, своевременное выявление недостатков в работе, разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия.
Анализ финансового состояния проводится как внутренними, так и внешними пользователями. Анализ финансового состояния проводится в соответствии:
Задачи анализа: 1. Оценка состава и структуры имущества и источников его образования, а также их состояния и движения; 2. Анализ финансовой устойчивости и независимости предприятия; 3. Оценка уровня ликвидности и платежеспособности; 4. Разработка элементов финансовой политики организации. ___________________________________________________________________________________ Бухгалтерский баланс –это способ группировки и обобщения информации об имущественном положении предприятия в денежном выражении на определенную дату. Бухгалтерский баланс может быть представлен в виде следующей схемы:
Принципы построения бухгалтерского баланса:
По данным бухгалтерского баланса можно определить следующие показатели: 1. Общая сумма имущества предприятия: ; 2. Общая сумма источников формирования имущества: ; 3. Собственный капитал предприятия: ; 4. Заемный капитал предприятия: ; 5. Собственные оборотные средства: 6. Мобильные активы (текущие): ; 7. Иммобилизационные активы: ; 8. Долгосрочный капитал: 9. Материальные оборотные средства: Запасы; 10. Чистый оборотный капитал: ; 11. Итог баланса: ВБ (валюта баланса). ___________________________________________________________________________________ Экспресс-анализ финансового состояния –заключается в предварительной оценке финансового положения по данным бухгалтерского баланса, он проводится в 3 этапа:
1. Проверка показателей бухгалтерской отчетности по формальным и качественным признакам; 2. Установление характера изменений в составе средств предприятия и их источниках (по признакам «хорошего» баланса); 3. Расчет и оценка динамики относительных показателей финансового состояния.
Признаки «хорошего» баланса: 1. Увеличение валюты баланса на конец периода; 2. Темп роста оборотных активов должен быть больше темпа роста внеоборотных активов: > 3. Собственный капитал должен быть больше заемного капитала: >- это означает, что предприятие финансово независимо; 4. Дебиторская задолженность должна быть приближенно равна кредиторской задолженности: ≈; 5. Собственный капитал должен быть больше внеоборотных активов: >- это означает, что предприятие финансово устойчиво; 6. Оборотные активы должны быть больше краткосрочных обязательств: >- это означает, что предприятие платежеспособно; 7. Отсутствие «больных» статей – непокрытый убыток, дебиторская задолженность более года. ___________________________________________________________________________________ Детализированный анализфинансового состояния –позволяет дать более подробную и конкретную оценку финансового состояния предприятия.
Последовательность анализа: 1. Анализ имущественного положения предприятия; 2. Анализ финансовой устойчивости и независимости по абсолютным и относительным показателям; 3. Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия по абсолютным и относительным показателям; 4. Анализ движения денежных средств и денежных потоков; 5. Анализ использования капитала; 6. Оценка финансовых результатов и рентабельности; 7. Анализ деловой активности; 8. Оценка делового и финансового риска предприятия; 9. Оценка потенциального банкротства; 10. Оценка кредитоспособности; 11. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности; 12. Оценка – общая комплексная финансового состояния предприятия.
Система показателей, которые используются при анализе включает в себя различные коэффициенты, которые можно разделить на 4 группы: 1. Показатели финансовой устойчивости: · Коэффициент автономии; · Коэффициент долга; · Коэффициент финансовой задолженности; · Коэффициент маневренности собственных источников; · Коэффициент устойчивости структуры мобильных средств; · Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (СОС); · Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами. 2. Показатели платежеспособности (ликвидности): · Коэффициент абсолютной ликвидности; · Коэффициент критической (промежуточной) ликвидности; · Коэффициент текущей ликвидности; · Коэффициент общей ликвидности.
3. Показатели деловой активности (оборачиваемости): · Общий коэффициент оборачиваемости; · Коэффициент оборачиваемости собственного капитала; · Коэффициент оборачиваемости основных средств; · Коэффициент оборачиваемости оборотных средств; · Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств.
4. Показатели эффективности (рентабельности): · Рентабельность всего капитала; · Рентабельность собственного капитала; · Рентабельность продукции; · Рентабельность продаж. __________________________________________________________________________________ Общая оценка имущественного положения предприятия проводится с помощью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса. С этой целью строится сравнительный аналитический бухгалтерский баланс (уплотненный)
По итогам расчетов и изучения состава и структуры имущества предприятия, а также источников формирования имущества, их изменения за отчетный период делается вывод об улучшении или ухудшении финансового положения предприятия.
· Увеличение удельного веса собственного капитала характеризует о повышении финансовой устойчивости предприятия; · Увеличение доли оборотных активов способствует увеличению платежеспособности. Задача:Сделать оценку имущественного положения предприятия по данным бухгалтерского баланса. Сделать вывод.
Вывод:Валюта баланса на конец года увеличилась, что является положительным моментом в работе предприятия так, как это характеризует расширение деятельности предприятия. Доля собственного капитала больше заемного, что говорит о финансовой устойчивости предприятия. Оборотные активы на конец года превышают краткосрочные обязательства. Работу предприятия можно считать удовлетворительной.
Детализированный анализ финансового состояния предприятия: Анализ финансовой устойчивости и независимости предприятия: Финансовая устойчивость и независимость –является необходимым условием для обеспечения функционирования предприятия и его взаимоотношениями с деловыми партнерами. Финансовая устойчивость –характеризуется возможностью осуществлять текущую деятельность за счет собственных и долгосрочных источников и при этом оставаться финансово независимым предприятием. Оценка проводится как по абсолютным так и по относительным показателям.
Для оценки по абсолютным показателям определяется тип финансовой устойчивости, который зависит от степени покрытия запасов источниками их формирования.
Источниками могут быть: 1. Собственные оборотные средства - 2. Долгосрочные кредиты и займы - ДК и З; 3. Краткосрочные кредиты и займы - КК и З.
Исходя из источников привлечения выделяют 4 типа финансовой устойчивости: 1. Абсолютная финансовая устойчивость - ЗЗ ≤ СОС Излишек источников формирования запасов. Все запасы покрываются собственными оборотными средствами, организация не зависит от кредитов.
2. Нормальная финансовая устойчивость - ЗЗ ≤ СОС + ДК и З Собственных оборотных средств недостаточно. Финансирование запасов обеспечивается за счет привлечения долгосрочных заемных средств. Гарантируется платежеспособность предприятия.
3. Неустойчивое финансовое состояние - ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З Финансирование запасов осуществляется с привлечением краткосрочных кредитов.
4. Неустойчивое финансовое состояние - ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З Предприятие не может профинансировать свои запасы, оно близко к банкротству. Задача:По данным бухгалтерского баланса определить тип финансовой устойчивости на начало и конец периода. Сделать вывод.
Решение: 1. На начало периода:
ЗЗ ≤ СОС 5262 ≤ 1082 - неравенство не выполняется; ЗЗ ≤ СОС + ДК и З 5262 ≤ 1082 + 0 - неравенство не выполняется; ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З 5262 ≤ 1082 + 0+76 - неравенство не выполняется; ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З 5262 ≤ 1082 + 0+76 - неравенство выполняется; Вывод:На начало года у предприятия кризисное финансовое состояние, оно находится на грани банкротства. 2. На начало периода:
ЗЗ ≤ СОС 39456 ≤ 15161 - неравенство не выполняется; ЗЗ ≤ СОС + ДК и З 39456 ≤ 15161+ 0 - неравенство не выполняется; ЗЗ ≤ СОС + ДК и З + КК и З 39456 ≤ 15161+ 0+42 - неравенство не выполняется; ЗЗ > СОС + ДК и З + КК и З 39456 ≤15161+ 0+42 - неравенство выполняется; Вывод:На конец года у предприятия ситуация не изменилась, предприятие финансово зависимо и находится на грани банкротства.
Дата добавления: 2014-03-21; просмотров: 554; Нарушение авторских прав Мы поможем в написании ваших работ! |