Срочные сделки (forwards, форвардные)

Срочными сделками называются валютные сделки, срок валютирования/срок расчетов по которым составляет более двух рабочих дней с даты заключения сделки.

Валютная форвардная сделка – валютная сделка, заключаемая текущим днем, сроком валютирования по которой превышает два рабочих дня с даты заключения сделки (курс оговаривается в момент заключения сделки); это сделка по поставке валюты в будущем. Обычно форвардные сделки заключаются сроком на три месяца, полгода, год и т. Д., при этом в мировой межбанковской практике принято дату расчетов по форвардной операции ставить на определенное число (например, 15-е число месяца).

Если курс наличных сделок, или спот-сделок, отражает соимость валюты в текущий момент времени, то курс форвардных сделок – ожидания или прогнозы участников рынка относительно будущего изменения курса данной валюты. Положительную разницу между форвардным курсом и спот – курсом называют премией, ажио или репортом; отриательную – скидкой, дисконтом или депортом.

Форвардные сделки в отлдичие от спот-сделок служат в основном для хеджирования валютных рисков участников внешнеэкономической деятельности.

Валютный опцион – валютная сделка, заключаемая текущим днем, по которой покупатель, валютного опциона за установленную комиссию (опционную премию) получает право по оговоренному курсу на установленное число купить или продать определенную сумму в иностранной валюте. В отличие от обычной форвардной сделки опционный контракт не является для его покупателя обязательным: он может отказаться покупать или продавать валюту в установленную опционом расчетную дату, при этом премия остается продавцу опциона.

Дата добавления: 2014-08-04; просмотров: 179; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!