Предприятия по группам

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами.

Предприятие считают платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА > КО,

где: ОА – оборотные активы (раздел II баланса);

КО – краткосрочные обязательства (раздел V баланса).

Подставляем данные баланса и получим неравенство: 18944 > 18076, т.е. условие выполняется и соответственно предприятие считается платежеспособным. На практике платежеспособность предприятия выражают через ликвидность баланса.

Основная цель оценки ликвидности баланса - установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в денежные средства (ликвидность) соответствуют сроку погашения обязательств (срочности возврата). Анализируя деятельность предприятия с точки зрения платежеспособности и ликвидности, определяем соответствующие коэффициенты. Полученные в результате расчетов данные сводим в [Таблицу 11].

· Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средствами предприятия суммы его срочных обязательств и определяется по формуле:

Где: II A и VП – итог второго раздела актива и пятого раздела пассива баланса; Строки 660, 650, 660 баланса исследуемого предприятия равны 0.

Поэтому в результате расчета получаем:

Ктл =18944 /18076 = 1,05, при нормативе Ктл н > 2 или = 2;

· Коэффициент обеспеченности предприятия собственными средствами находится по формуле:

К сос = (31905-31037) /18944 = 0,05, при нормативе Ксос > 0,1

· Коэффициент восстановления ( утраты) платежеспособности

Предприятия определяется по формуле:

Ктлф = 1,05

Ктлп = 1,01

Ктлн = 2

Принимаем У = 6 при расчете коэффициента восстановления платежеспособности и У = 3 – при расчете коэффициента утраты платежеспособности.

К вп = [1,05 + 6/6 х (1,05 – 1,01)] / 2 = 0,55

К уп = [1,05 + 3/6 х (1,05 – 1,01)] / 2 = 0,54

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Сравнительная таблица показателей платежеспособности и ликвидности

Таблица 13

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Принятие решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, осуществляется в случае наличия оснований, перечисленных в разделе п. 1.2 Методических положений[3], а также отсутствия у предприятия реальной возможности восстановить свою платежеспособность, что выявлено на основе анализа показателей.

Деловая активность предприятия проявляется в скорости оборота его капитала. Ускорение оборачиваемости капитала свидетельствует о более интенсивном его использовании и о росте деловой активности предприятия. Напротив, замедление оборачиваемости средств является признаком спада деловой активности. От скорости оборота капитала зависит его доходность, и как результат – ликвидность, платежеспособность и финансовая устойчивость предприятия.

Поэтому в процессе анализа необходимо более детально изучить показатели оборачиваемости капитала, установить, на каких стадиях кругооборота произошло замедление и ускорение движения средств, разработать меры по устранению и предупреждению спазма ликвидности.

Следует различать оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, в том числе основного и оборотного.

Скорость оборачиваемости капитала характеризуется следующими показателями:

· Коэффициентом оборачиваемости (Коб);

· Продолжительностью одного оборота (Поб).

Коэффициент оборачиваемости капитала рассчитывается по формуле:

Обратный показатель коэффициенту оборачиваемости капитала называется капиталоемкостью (Ке):

Продолжительность оборота капитала :

где: Д – количество календарных дней в анализируемом периоде

Необходимая информация для расчета показателей оборачиваемости имеется в бухгалтерском балансе и отчете о финансовых результатах[4].

При проведении анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на следующее:

1). длительность производственно-коммерческого цикла и его составляющий;

2). основные причины изменения длительности производственного цикла.

Производственный процесс состоит из нескольких этапов:

1 этап. Отрезок времени, характеризующий длительность хранения производственных запасов с момента их поступления до момента отпуска в производство (ОхЗ);

2 этап. Отрезок времени, характеризующий длительность процесса производства (ОПП);

3 этап. Период хранения готовой продукции на складе (ОхГП).

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ)[5]:

ФЦ = ОЗ + ОДЗ + ОКЗ ( в днях),

где: ОЗ – производственно-коммерческий цикл (оборачиваемость запасов);

ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ – оборачиваемость кредиторской задолженности.

Как видно из формулы, сокращение ФЦ в динамике – положительная тенденция. Это сокращение может быть:

во – первых, за счет ускорения производственного процесса;

во – вторых, за счет ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

в – третьих, за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Справка об основных показателях деятельности за год

(составлена на основе данных оборотной ведомости и баланса)

Таблица 14

1.1. Длительность нахождения средств в авансах поставщикам:

Необходимо учесть, что сумма товарно-материальных ценностей, поступивших на условиях предоплаты, составила:

Для определения длительности производственно-коммерческого цикла в расчет должна войти скорректированная величина пребывания средств в авансах:

Таким образом, вследствие расчетов с поставщиками на условиях предоплаты длительность производственного процесса организации возросла.

Длительность хранения производственных запасов:

Таким образом:

1. Длительность производственного процесса в отчетном году составила:

ОЗ = 14 дн. + 38,5 дн. = 52,5 дня.

2. Длительность погашения дебиторской задолженности определяется следующим образом:

Период нахождения средств в расчетах может быть сокращен при предоставлении покупателям авансов. Ускорение расчетов с покупателями зависит от соотношения суммы средств, полученных от покупателей на условиях предоплаты, и общего объема выручки от реализации.

3. Определение среднего срока погашения задолженности поставщикам:

Таким образом, совокупная длительность операционного цикла организации равна 226,9 дней. При этом в течение 158 дней он обслуживался капиталом поставщиков (кредиторов), а в течение 68,9 дня – за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а также краткосрочные кредиты банков.

Дата добавления: 2015-06-30; просмотров: 120; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!