Агрегированный финансовый анализ деятельности предприятия

На анализируемом предприятии можно рассмотреть каждую из статей баланса по её содержанию и факторам изменения. Такая возможность открывается прямой связью баланса со счетами бухгалтерского учёта. Каждый показатель, содержащийся в балансе, может быть рассмотрен до первичных документов включительно, т. е. по хозяйственным операциям, из которых он сложился.

Горизонтальный анализ заключается в сравнении каждой балансовой статьи с предыдущим периодом. В этом случае составляют несколько аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняют относительными темпами роста (снижения). Степень агрегирования (детализации) показателей устанавливается, как правило, на основании изучения базисных темпов роста за ряд смежных периодов, что позволяет анализировать динамику отдельных балансовых статей, а также прогнозировать их значение на будущий период. Один из вариантов горизонтального анализа представлен в [Таблице 11].

Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 11

Из данных [Таблицы 11] следует, что за последний год валюта баланса выросла на 25 418 тыс.руб. или на 49 %., в том числе величина внеоборотных активов увеличилась на 21 258 тыс.руб. или на 31,5%, а оборотных на 4160 тыс. руб. или на 28%.

В пассиве баланса произошли следующие изменения: рост стоимости капитала и резервов на 21 861 тыс.руб. или на 31,5 %; снижение объема краткосрочных обязательств на сумму 7242 тыс.руб. или на 14%. Положительными аспектами в деятельности предприятия являются: увеличение остаточной стоимости основных средств на 21 258 тыс.руб. или на 31,5%; рост остатка денежных средств в банках и кассе на 1498 тыс.руб. или на 4%; увеличение объема статей раздела III пассива баланса на 1376 тыс.руб. или на 49%. Негативные моменты в работе общества: увеличение общего объема дебиторской задолженности на 875 тыс.руб. или на 22 %. Важное значение для финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса, при котором приоритетное внимание уделяется изучению относительных показателей [Таблица 12].

Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Таблица 12

Цель данного анализа состоит в определении удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке его колебаний. Относительные показатели нивелируют отрицательные последствия влияния инфляционных процессов на величину балансовых статей. Наличие в составе актива долгосрочных финансовых вложений указывает на инвестиционную направленность этих вложений. Наблюдается относительная стабилизация по статьям баланса. Увеличение абсолютной и относительной величины оборотных активов может характеризовать не только расширение масштабов производства, но и замедление их оборота, что объективно вызывает рост потребности в их общем объеме. При изучении структуры запасов основное значение уделяют исследованию тенденций изменения таких элементов, как сырье и материалы, готовая продукция и товары отгруженные. Увеличение доли запасов свидетельствует о стремлении за счет вложений в запасы обезопасить денежные средства от обесценивания в результате инфляции. Снижение доли запасов ведет к падению деловой активности предприятия и сложностями со сбытом готовой продукции.

Заключительным этапом аналитической работы является маркетинговый анализ, анализ конкурентоспособности фирмы.

На основании вертикального анализа статей баланса построим диаграммы, характеризующие изменение доли статей за 2008 – 2009 годы.

Рис. 6. Удельный вес статей актива баланса

Рис. 7 Удельный вес статей актива баланса

Рис. 8 Удельный вес статей пассива баланса

Рис.9. Удельный вес статей пассива баланса

Анализ оборачиваемости, цель которого в определении степени эффективности управления активами и капиталом предприятия, является одним из важнейших направлений аналитического исследования финансовой деятельности предприятия. Выводы этого анализа используются, прежде всего, при принятии управленческих решений в краткосрочном финансовом прогнозировании. Однако это обстоятельство не делает данное направление анализа менее значимым для обеспечения нормального функционирования предприятия в целом, как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Дата добавления: 2015-06-30; просмотров: 159; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!