Анализ безубыточности. Суть метода анализа безубыточности заключается в определении для каждой конкретной ситуации безубыточной работы

Суть метода анализа безубыточности заключается в определении для каждой конкретной ситуации безубыточной работы, что и дает название данному методу. Однако в литературе встречаются и другие названия данной процедуры, например: «метод критического объема продаж», метод определения «мертвой точки», «метод точки нулевой прибыли», операционный анализ, «маржинальный метод», метод точки нулевой прибыли, метод «затраты-объем выпуска-прибыль» или «CVP анализ» (Costs-Volume-Profit).

Основные управленческие задачи, которые решаются в рамках концепции безубыточности, следующие:

1. Сколько нужно производить продукции, чтобы предприятие смогло покрывать свои затраты и получать желаемый уровень прибыли?

2. По какой цене реализовывать произведенную продукцию?

3. Какой уровень затрат позволит предприятию оставаться конкурентоспособным на рынке?

Эти задачи решаются при помощи расчета таких финансовых показателей, как сила воздействия операционного рычага, порог рентабельности, пороговое количество товара в натуральном выражении.

Действие операционного (производственного, хозяйственного) рычага проявляется в том, что любое изменение выручки от реализации всегда порождает более выраженное изменение прибыли.

Операционный рычаг – силу его воздействия рассчитывают как отношение валовой маржи к прибыли. Валовая маржа представляет собой разницу между суммой реализации и переменными затратами. Главная трудность ее исчисления – это разграничение постоянных и переменных затрат. Существуют специальные методы этого разграничения, но главный критерий выделения переменных затрат всегда один – это их связь с объемом производственной продукции.

Переменные (или пропорциональные) затраты возрастают или уменьшаются пропорционально изменению объема производства.

Постоянные затраты не следуют за динамикой производства. К ним относятся амортизационные отчисления, проценты за кредит, арендная плата, общепроизводственные и общехозяйственные расходы (управленческие расходы).

Смешанные затраты включают и переменную, и постоянную части: затраты на текущий ремонт оборудования, почтово-телеграфные расходы.

Методы разграничения затрат более подробно рассматриваются в учебниках по финансовому менеджменту.

Учитывая разграниченные затраты, исчислим валовую маржу и силу операционного рычага.

Сила воздействия = валовая маржа

операционного рычага прибыль . (12.12)

Порог рентабельности – это такая выручка от реализации, при которой предприятие уже не имеет убытков, но еще не имеет прибыли. Валовой маржи в точности хватает на покрытие постоянных затрат, и прибыль равна нулю.

Постоянные затраты

Порог рентабельности =

Валовая маржа в .

относительном выражении (12.13)

к выручке (коэффициент)

Рассчитав порог рентабельности, можно определить пороговое (критическое) значение объема производства (в тоннах, центнерах, штуках и т. п.). Меньше этого количества продукции предприятию производить невыгодно. Формулы используются такие:

порог рентабельности

Пороговое количество = .

товара цена реализации (12.14)

или

постоянные затраты

Пороговое количество = .

товара цена единицы - переменные

товара затраты на

единицу товара

(12.15)

Разница между фактической суммой реализации и порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности предприятия. Если выручка опускается ниже порога рентабельности, то финансовое состояние предприятия ухудшается.

Запас финансовой = Выручка - Порог

прочности от реализации рентабельности. (12.16)

Помимо абсолютного значения запаса финансовой прочности его можно выразить в виде процента или коэффициента к выручке. Если выручка – 10 млн. руб., а порог рентабельности – 9 млн. руб., то запас финансовой прочности составит 10–9 = 1 млн. руб. или 10% к выручке. Это означает, что предприятие способно выдержать 10-процентное снижение выручки без серьезной угрозы для своего финансового положения.

Рассмотренные формулы можно реализовать в виде таблиц 97,98.

Таблица 97. Расчет показателей операционного анализа по продукции (зерно)

Для расчета этих таблиц необходимо знать, какова выручка от реализации по данной культуре или видам продукции животноводства, сколько составляют постоянные и переменные затраты, каково их распределение на каждый вид продукции.

По данным таблицы 97 получается, что хозяйство должно реализовать зерна в количестве минимум 1818 центнеров или минимальная выручка должна составить 545,4 тыс. руб. Если выручка будет меньше, то на предприятии возникнут финансовые проблемы.

На основе этих данных можно рассчитать, насколько надо снизить переменные затраты, чтобы увеличить прибыль на 10% при том же объеме производства.

= 300 – 173,3 = 127 руб. на 1ц. (12.17)

Необходимо снизить переменные затраты на сумму:

D = (133,3 - 127) ´ 3000ц = 18900 руб.

По аналогии можно рассчитать, какой должна быть цена (Р) реализации, чтобы увеличить прибыль на 10%.

= 133,3 + 173,3 » 307 руб. за 1 ц, (12.18)

где Р – цена реализации, руб. за 1 ц;

Z – переменные затраты руб. на 1ц;

ЗП – постоянные затраты, тыс. руб.;

Q – объем реализации, ц.

Углубляя анализ, можно рассчитать различные варианты реализации продукции с разными конечными показателями эффективности (запас финансовой прочности, эффект операционного рычага и др. (см. табл.98).

Таблица 98. Плановые вариантные показатели операционного анализа по реализации

озимой пшеницы

Из данных таблицы следует, что при увеличении объема производства на 10% в варианте II пропорционально приросту переменных затрат прибыль увеличивается при неизменной цене за 1ц. Происходит этот рост за счет постоянных затрат, которые остаются суммарно неизменными, а в расчете на единицу объема – снижаются. Увеличиваются значение эффекта операционного рычага и запас финансовой прочности по отношению к первому варианту. Эти показатели наиболее высокие в четвертом варианте, предусматривающем рост объема, цены и переменных издержек на 10%.

Такие расчеты весьма полезны для управленцев в плане возможности использования их для повышения степени управляемости предприятия. Однако широкому применению мешает специфика сельскохозяйственного производства. В сельском хозяйстве нельзя свободно регулировать объемы и структуру производства и реализованной продукции. Это связано с особенностями производственного цикла, с необходимостью ведения севооборотов и т. д.

Например, нельзя приостановить производство продукции в ходе производства, даже если оно приносит убыток. Корректировка допустима только на будущий год, когда можно будет расширить или, наоборот, уменьшить площади под отдельными культурами, увеличить поголовье коров или откормочное поголовье в определенных пределах, что опять-таки связано с биологическими процессами по выращиванию, доращиванию и откорму животных. В сельском хозяйстве возможности подобного маневра ограничиваются ценами и затратами. Цены устанавливаются, как правило, монополистами по переработке продукции, а затраты во многом определяет диспаритет цен на промышленную и сельскохозяйственную продукцию. Мешает операционному анализу многопродуктовое сельхозпроизводство (10–20 культур, 3–5 видов животных с двумя видами продукции (молоко, приплод, шерсть и мясо). Операционный анализ рекомендуется применять по ведущим культурам, сочетая его с факторным анализом.

Контрольные вопросы и задания

1. В чем смысл маржинального анализа?

2. В чем отличие традиционного анализа от маржинального?

3. Какие затраты считаются переменными, а какие – постоянными?

4. Как ведется маржинальный анализ?

5. Какова цель операционного анализа?

6. Расчет силы воздействия операционного рычага.

7. Как выполняется расчет порога рентабельности и порогового количества товара?

8. Расчет запаса финансовой прочности, его смысл и значение.

9. Расчет цены реализации для обеспечения необходимой рентабельности.

Дата добавления: 2015-06-30; просмотров: 222; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!