Понятие и классификация рисков

Практика управления вызывает у менеджера необходимость квалифицированно оценивать риски и эффективно снижать их негативные последствия.

Риск – это потенциально существующая реальность потери ресурсов или неполучения доходов, связанных с конкретной альтернативой управленческого решения.

Так как риск есть вероятностная категория, то характеризовать и измерять его следует как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Следовательно, оценка риска предполагает измерение возможного уровня потерь, с одной стороны, и вероятности их возникновения – с другой.

Искусство управления риском заключается в балансировании уровней риска и потенциальной выгоды.

В каждом конкретном случае необходимо учитывать различные виды рисков. Классификация рисков позволяет четко определить место каждого вида риска в их общей системе и использовать для управления им наиболее эффективные, наиболее эффективные, соответствующие именно этому виду способы и приемы.

В зависимости от возможного экономического результата риски можно разделить на две большие группы: чистые и спекулятивные.

Чистые риски означают возможность получения отрицательного или нулевого результата. К этой категории рисков относятся природные, экологические, политические, транспортные и часть коммерческих рисков – производственные и торговые риски.

Спекулятивные риски выражаются в возможности получения как отрицательного, так и положительного результата. К ним относят другую часть коммерческих рисков – финансовые риски.

В зависимости от причины их возникновения риски делят на природные, политические, экологические, транспортные и коммерческие.

К природным относят риски потерь в результате действия сил природы.

К политическому риску относят риск имущественных потерь в связи с изменениями политической системы, расстановкой политических сил в обществе.

К экологическому риску относят вероятность потерь или дополнительных расходов, связанных с загрязнением окружающей среды.

Транспортный риск – это вероятность потерь, связанных с перевозками грузов различными видами транспорта.

Коммерческий риск – представляет собой вероятность потерь в результате неудачной предпринимательской деятельности хозяйствующих субъектов.

Эта группа может быть разделена на производственные, торговые и финансовые риски.

Производственный риск – это вероятность убытков или дополнительных издержек, связанных со сбоями или остановкой производственных процессов, нарушений технологии, низким качеством сырья или работы персонала и т.д.

Торговый риск – риск убытков или неполучения доходов из-за невыполнения одной из сторон своих обязательств по договору.

Финансовые риски связаны с вероятностью потери финансовых ресурсов. Они подразделяются на два вида: риски, связанные с изменениями покупательной способностью денег и риски, связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относят валютный и инфляционный риски.

Инфляционный риск – риск того, что полученные доходы в результате высокой инфляции обесцениваются быстрее, чем растут.

Валютный риск – риск, связанный с потерями в результате изменения курса иностранных валют.

Группа инвестиционных рисков весьма обширна и включает в себя системный риск, селективный риск, риск ликвидности, кредитный риск, региональный риск, отраслевой риск, риск предприятия, инновационный риск.

Системный риск – риск ухудшения конъюнктуры какого-либо рынка в целом. Он представляет собой общий риск на все вложения на данном рынке. Анализ системного риска сводится к оценке того, стоит ли вообще иметь дело с данным видом активов, например с акциями, и не лучше ли вложить деньги в покупку недвижимости.

Селективный риск – это риск потерь или упущенной выгоды из-за неправильного выбора объекта инвестирования на определенном рынке.

Риск ликвидности – риск, связанный c возможностью потерь при реализации объекта инвестирования из-за изменения оценки его качества. (Стоимость товара, земли, недвижимости, ценных бумаг и т.д.)

Кредитный риск – риск того, что заемщик окажется не в состоянии выполнять свои обязательства. (отсрочка погашения кредита или замораживание выплат по облигациям.

Отраслевой риск – риск, связанный со спецификой отдельных отраслей экономики.

Региональный риск – риск, связанный с экономическим положением определенных регионов. Этот риск особенно велик в монопродуктовых регионах.

Риск предприятия – этот риск связан с конкретным предприятием как объектом инвестиций. Он во многом является производным от отраслевого и регионального, но в отличие от них носит отпечаток типа поведения, стратегии, целей и уровня его менеджмента.

Кроме того, он включает в себя и риск мошенничества.

Инновационный риск - риск потерь, связанных с возможностью неокупаемости нововведения или его нереализации.

9.2 Риском можно управлять

Для того, чтобы эффективно управлять риском существуют методики расчетов и управления рисками, которые опираются на систему тех факторов, которые влияют на итог ожидаемого события.

В предпринимательской деятельности можно выделить риск в сфере принятия решения и в сфере его реализации. Типичная ошибка предпринимателя – непонимание новой природы риска в результате изменения экономической среды, предполагающей в первую очередь учет условий сбыта и спроса на продукцию.

Самые ответственные рисковые ситуации возникают, как правило, в двух случаях:

- когда предприниматель принимает решение о реализации какой-то бизнес-идеи;

- когда подписывается двухстороннее или многостороннее связанное с этим финансовое обязательство.

Необходимо трезво оценить саму идею и возможности ее реализации и только после этого принимать решения о принятии или отклонении идеи. В случае принятия идеи при оформлении с партнерами взаимных договорных обязательств требуется не столько самоуверенность, сколько трезвый пессимизм. Он позволяет предусмотреть нежелательные ситуации и предусмотреть в договоре варианты минимизации собственного и взаимного ущерба.

Кроме того, есть так называемый фактор ННН как главный фактор риска в предпринимательской и хозяйственной деятельности – некомпетентность, недобросовестность и нерадивость.

Резко уменьшить влияние этого фактора можно, если работать в одиночку, имея высокую квалификацию и соответствующую базу в конкретном предпринимательском деле.

Но!!! Представьте себя на этом месте. Вы единственный источник дохода в семье. Пока Вы имеете доход – ваша семья живет. В этом случае резко возрастает фактор риска – Ваше здоровье, возможность его потери в результате несчастного случая или болезни.

Поэтому предпочтение надо отдавать работе в небольшой команде единомышленников, квалифицированных и ответственных. Однако, чем меньше коллектив, тем меньше доход, тем меньше возможностей реализовать свои идеи и амбиции в плане удовлетворения своих потребностей. В свою очередь необходимо учитывать то, что крупные, сложные системы наиболее подвержены сбоям и разрушительным явлениям.

Трезвые руководители чувствуют и понимают предельные размеры фирмы и стараются ее не расширять. Непонимание этого приводит к усилению некомпетентности. Сейчас в понятие компетенции входит и умение видеть экономические и социальные потребности работников, интересы участков производства.

Чтобы оценить риск конкретного бизнес-проекта, пусть даже самого маленького, не имея специальных навыков и методик, нужно помнить, что любой результат практически формируется в процессе деятельности. Все опасности, т.е. факторы риска, в этом процессе можно разделить на более или менее важные по степени их влияния на конечный результат. Любой фирме необходимо считать не только деньги, но и шансы на успех. Но это не должно стать самоцелью. Главное в оценке риска – это выявление главных его факторов, способных существенно уменьшить шансы на успех. Поэтому, следующим шагом должна стать выработка системы мер по устранению, компенсации или снижению степени риска.

Предприятие должно строить свои отношения с рынком таким образом, чтобы не пострадать в результате изменения его конъюнктуры.

Машиностроительное предприятие находится на грани банкротства. Консалтинговая фирма выяснила, что задержки платежей всего лишь двух потребителей из двадцати заставили отправить в неоплачиваемый отпуск более 2000 чел. Анализ причин показал, что на 10 % потребителей приходится 80% продаж. В практике бизнеса такая структура рынка считается крайне рисковой.

Другая крайность – равномерное распределение объема продаж по всем потребителям. Такая структура говорит о недостаточной работе предприятия по привлечению новых покупателей. Более подробно этот вопрос рассматривается при изучении дисциплины «Логистика».

Кроме оценки структуры рынка на предприятии для каждого вида выпускаемой или планируемой к выпуску продукции нужно получить ответы на следующие вопросы:

- каков устойчивый спрос на эту продукцию на доступных для предприятия рынках?

- насколько устойчив этот спрос?

- на какой стадии жизненного цикла находится эта продукция?

- какова эластичность, т.е. зависимость спроса на продукцию от ее цены?

- какова эффективность затрат на рекламу и продвижение товара и степень их влияния на объемы продаж?

- каков уровень и острота конкуренции в данном секторе рынка?

Разработка стратегии развития предприятия невозможна без получения ответов на эти вопросы.

Следующим шагом должно стать изучение структуры рынка в разрезе разных производителей, определение доли предприятия на рынке и ее динамики.

Как правило, предприятие является не единственным возможным поставщиком товара. В случае даже если оно и является региональным или всероссийским монополистом, его положение не является безопасным. Как только обнаружится, что спрос на продукцию устойчив, а производство высокорентабельное, в данный вид бизнеса могут устремиться другие конкуренты.

Наконец, определенную проблему могут составить и товары (товары – субституты), удовлетворяющие те же потребности, но имеющие другую предметную форму или другую технологию.

Совокупное положение предприятия на рынке на Западе принято оценивать показателем «рыночной силы».

Сопоставление производственного потенциала предприятия с потребительским потенциалом рынка с учетом показателя «силы предприятия», по возможности доскональное знание конкретных потребителей, позволяет предприятию повысить свою защищенность. При этом возможно принятие управленческих решений по замене части номенклатуры выпускаемой продукции при сохранении состава рынка сбыта или изменения того и другого.

Критерием для принятия решения о включении товара в номенклатуру выпускаемой продукции является его положительное влияние на тот или иной вид потенциала предприятия.

Для повышения защищенности предприятия можно использовать различные виды особых отношений с партнерами. К ним относят совместные программы развития, приемы ценовой конкуренции (скидки или надбавки), взаимный обмен акциями (стратегия вертикальной интеграции), создание альянсов т.д.

При выходе на рынки с новой продукцией или при увеличении объемов продаж предприятие в некоторых случаях не обязательно должно обращать внимание на действия конкурентов. Оно может обратиться и непосредственно к потребителю, минуя сеть посредников. При этом возможны два варианта стратегии продвижения товара. Первый вариант – «мужской», заключающийся в том, чтобы уговорить покупателя, а дальше хоть трава не расти. Другим вариантом действий является стремление наладить долгосрочное сотрудничество, закрепить взаимоотношения с достойными потребителями. Гарантией таких отношений должно быть высокое качество продукции.

Возможны и другие пути – поддержание постоянных связей с рынком, возможности контроля и прогнозирования спроса, согласование жизненного цикла продукта и цен на него с жизненным циклом потребителя.

Другая стратегия заключается в последовательном наращивании доли предприятия в данном сегменте рынка, увеличении объемов выпуска продукции, расширении ее ассортимента, применении эффективных приемов рекламы. При проведении такой стратегии, однако, необходимо учитывать стадию жизненного цикла потребности на данный вид продукции, т.к. победа в конкурентной борьбе может потребовать значительных затрат. Если этот момент совпадет с завершением цикла этой потребности, победителю достанется одна «выжженная земля».

Возможно применение и такой стратегии, как мирное сосуществование с конкурентами. Независимое поведение – характерный пока способ действий для отечественных бизнесменов. Они как бы не замечают наличие конкурентов, не доказывают преимущества своей продукции или услуг, рассчитывают на спрос безразличного к качеству продукции потребителя. Как правило, такая стратегия в условиях развития рыночных отношений в России обрекает предприятие на банкротство.

Осуществление предпринимательства в его любом виде связано с риском, который принято называть хозяйственным, или предпринимательским. Прежде всего, необходимо выяснить истоки и причины такого риска и формы его проявления для того, чтобы уяснить методы оценки риска и способы его предотвращения.

В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата. Следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

Рынок – это, прежде всего, экономическая свобода. Над предпринимателем могут возвышаться только закон и устанавливаемые им самим ограничения. Государственное регулирование в условиях рынка должно сводиться преимущественно к установлению норм осуществления предпринимательской деятельности и к налоговой системе. Все остальное определяется производителем и потребителем, а в какой-то степени складывается случайным образом.

При этом естественно, что те, с кем приходится вступать в хозяйственные отношения, стремятся, прежде всего, к своей выгоде, а выгода одних может стать ущербом для других. К тому же предприниматель - конкурент вообще склонен вытеснить своего оппонента с рынка. Следовательно, хотим мы того или не хотим, но, осваивая предпринимательство, приходится иметь дело с неопределенностью и повышенным риском. Задача предпринимателя состоит не в том, чтобы искать дело с заведомо предвидимым результатом, т.е. дело без риска. Надо не избегать неизбежного риска, а уметь чувствовать риск, оценивать его степень и не переходить за допустимые пределы.

К сожалению, в нашей экономической науке и практике хозяйствования, крайне слабо разработаны методы оценки риска применительно к тем или иным производственным ситуациям и видам деятельности, отсутствуют распространенные практические рекомендации о путях и способах уменьшения и предотвращения риска.

Теория предпринимательского риска лишь частично сложилась и в странах со сформировавшейся рыночной экономикой. Но там имеется огромный опыт рискового предпринимательства, сопровождаемый наглядно видимыми примерами процветания и краха, подъема и банкротства в зависимости от умелого и неумелого поведения, а частично и везения в реальной обстановке риска.

Имеются отдельные виды предпринимательской деятельности, в которых риск поддается расчету, оценке и где методы определения степени риска отработаны и теоретически, и практически. Это, прежде всего, страхование имущества, здоровья и жизни, а также лотерейное и игорное дело.

При оценке риска предпринимателя, прежде всего, интересует не судьба всего объекта, а мера опасности и степень потенциального ущерба в условиях конкретной сделки и сопровождающих ее видов деятельности.

Предприниматель вынужден оценивать степень риска, возникающего при производстве, закупке, продаже продукции и при всех других видах деятельности предприятия. Его интересует не компенсация риска, а предотвращение ущерба, но это уже совсем иное дело.

В рассматриваемых видах деятельности приходится иметь дела с использованием и обращением материальных, трудовых, финансовых, информационных (интеллектуальных) ресурсов, так что риск связан с угрозой полной или частичной потери этих ресурсов.

В итоге предпринимательский риск характеризуется как опасность потенциально возможной, вероятной потери ресурсов или недополучения доходов по сравнению с вариантом, рассчитанным на рациональное использование ресурсов в данном виде предпринимательской деятельности.

При установлении предпринимательского риска надо различать понятия “расход”, “убытки”, “потери”. Любая предпринимательская деятельность неизбежно связана с расходами, тогда как убытки имеют место при неблагоприятном стечении обстоятельств, просчетах и представляют дополнительные расходы сверх намеченных.

Сказанное выше характеризует категорию “риск” не только с качественной стороны, но создает основу для перевода понятия “предпринимательский риск” в количественное. Действительно, если риск - это опасность потери ресурсов или дохода, то существует его количественная мера, определяемая абсолютным или относительным уровнем потерь. В абсолютном выражении риск может определяться величиной возможных потерь в материально-вещественном (физическом) или стоимостном (денежном) выражении, если только ущерб поддается такому измерению.

В относительном выражении риск определяется как величина возможных потерь, отнесенная к некоторой базе, в виде которой наиболее удобно принимать либо имущественное состояние предпринимателя, либо общие затраты ресурсов на данный вид предпринимательской деятельности, либо ожидаемый доход (прибыль) от предпринимательства.

Применительно к предприятию в качестве базы для определения относительной величины риска целесообразно брать стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия или намеченные суммарные затраты на данный вид предпринимательской деятельности, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения, или расчетный доход (прибыль).

Выбор той или иной базы не имеет принципиального значения, но следует предпочесть показатель, определяемый с высокой степенью достоверности.

В дальнейшем базовые показатели, используемые для сравнения, называются расчетными, или ожидаемыми, показателями прибыли, затрат, выручки. Значения этих показателей определяются при разработке бизнес-плана, в процессе технико-экономического обоснования предпринимательского проекта, сделки.

Соответственно потерями считаются снижение прибыли, дохода в сравнении с ожидаемыми величинами. Предпринимательские потери - это в первую очередь случайное снижение предпринимательской прибыли. Именно величина таких потерь и характеризует степень риска. Значит, анализ риска связан, прежде всего, с изучением потерь.

Случайное развитие событий, оказывающее влияние на ход и результаты предпринимательства, способно приводить не только к потерям в виде повышенных затрат ресурсов и снижения конечного результата. Одно и то же случайное событие может вызвать увеличение затрат одного вида ресурсов и снижение затрат другого вида, т. е. наряду с повышенными затратами одних ресурсов может наблюдаться экономия других. Так что, если случайное событие оказывает двойное воздействие на конечные результаты предпринимательства, и может иметь как неблагоприятные, так и благоприятные последствия. При оценке риска надо в равной степени учитывать и те и другие. Иначе говоря, при определении суммарных возможных потерь следует вычитать из расчетных потерь сопровождающий их выигрыш.

Потери, которые могут быть в предпринимательской деятельности, целесообразно разделять на материальные, трудовые, финансовые, потери времени, специальные виды потерь.

Материальные виды потерь проявляются в непредусмотренных дополнительных затратах или прямых потерях оборудования, имущества, продукции, сырья, энергии и т. д. По отношению к каждому отдельному из перечисленных видов потерь применимы свои единицы измерения.

Наиболее естественно измерять материальные потери в тех же единицах, в которых измеряется количество данного вида материальных ресурсов, т. е. в физических единицах веса, объема, площади и др.

Однако свести воедино потери, измеряемые в разных единицах, и выразить их одной величиной не всегда представляется возможным. Нельзя складывать килограммы и метры. Поэтому практически неизбежно исчисление потерь в стоимостном выражении, в денежных единицах. Для этого потери в физическом измерении переводятся в стоимостное измерение путем умножения на цену единицы соответствующего материального ресурса. Для достаточно значительного количества материальных ресурсов, стоимость которых заранее известна, потери сразу можно оценивать в денежном выражении.

Трудовые потери представляют потери рабочего времени, вызванные случайными, непредвиденными обстоятельствами. В непосредственном измерении трудовые потери выражаются в человеко-часах, человеко-днях или просто часах рабочего времени. Перевод трудовых потерь в стоимостное, денежное выражение осуществляется путем умножения трудочасов на стоимость (цену) одного часа.

Финансовые потери - это прямой денежный ущерб, связанный с непредусмотренными платежами, выплатой штрафов, уплатой дополнительных налогов, потерей денежных средств и ценных бумаг. Кроме того, финансовые потери могут быть при недополучении или неполучении денег из предусмотренных источников, при невозврате долгов, неоплате покупателем поставленной ему продукции, уменьшении выручки вследствие снижения цен на реализуемые продукцию и услуги. Особые виды денежного ущерба связаны с инфляцией, изменением валютного курса рубля, дополнительным к узаконенному изъятием средств предприятий в государственный (республиканский, местный) бюджет.

Наряду с окончательными, безвозвратными могут быть и временные финансовые потери, обусловленные замораживанием счетов, несвоевременной выдачей средств, отсрочкой выплаты долгов.

Потери времени существуют тогда, когда процесс предпринимательской деятельности идет медленнее, чем было намечено. Прямая оценка таких потерь осуществляется в часах, днях, неделях, месяцах запаздывания в получении намеченного результата. Чтобы перевести оценку потерь времени в стоимостное измерение, необходимо установить, к каким потерям дохода, прибыли от предпринимательства способны приводить случайные потери времени.

Специальные виды потерь проявляются в виде нанесения ущерба здоровью и жизни людей, окружающей среде, престижу предпринимателя, а также вследствие других неблагоприятных социальных и морально-психологических последствий. Чаще всего специальные виды потерь крайне трудно определить и в количественном и в стоимостном выражении.

Естественно, что для каждого из видов потерь исходную оценку возможности их возникновения и величины следует производить за определенное время, охватывающее месяц, год, срок осуществления предпринимательства.

При проведении комплексного анализа вероятных потерь для оценки риска важно не только установить все источники риска, но и выявить, какие источники превалируют.

Анализируя перечисленные выше виды потерь, необходимо разделить вероятные потери на определяющие и побочные, исходя из самой общей оценки их величины. При определении предпринимательского риска побочные потери могут быть исключены в количественной оценке уровня риска. Если в числе рассматриваемых потерь выделяется один вид, который либо по величине, либо по вероятности возникновения заведомо подавляет остальные, то при количественной оценке уровня риска в расчет можно принимать только этот вид потерь.

Предположим, что в результате предварительного анализа удалось "отфильтровать" наиболее весомые по величине и вероятности возникновения виды потерь. Далее надлежит вычленить случайные составляющие потерь и отделить их от систематически повторяющихся. В принципе надо учитывать только случайные потери, неподдающиеся прямому расчету, непосредственному прогнозированию и потому не учтенные в предпринимательском проекте. Если потери можно заранее предвидеть, то они должны рассматриваться не как потери, а как неизбежные расходы и включаться в расчетную калькуляцию.

Так, предвидимое движение цен, налогов, их изменение в ходе осуществления хозяйственной деятельности предприниматель обязан учесть в бизнес-плане. Только в силу недостатка имеющейся информации, несовершенства используемых методов расчета предпринимательской деятельности или недостаточно глубокой проработки предпринимателем бизнес-плана систематические ошибки могут рассматриваться как потери в том смысле, что они способны изменить ожидаемый результат в худшую сторону.

Далее необходимо выделить наиболее важные факторы, порождающие риск. Знание факторов риска позволяет принимать заблаговременные меры, ослабляющие их действие.

Прежде, чем перейти к анализу проявлений случайных потерь в производственном, коммерческом, финансовом предпринимательстве, нужно указать на некоторые специфические источники потерь и влияющие на них факторы.

К ним следует отнести потери от воздействия непредвиденных политических факторов. Такие потери порождают политический риск. Он проявляется в форме неожиданного, обусловленного политическими соображениями и событиями изменения условий хозяйственной деятельности, создающими неблагоприятный для предпринимателя фон и способными привести к повышенным затратам ресурсов и потере прибыли. Типичные источники такого риска - увеличение налоговых ставок, введение принудительных отчислений, изменение договорных условий, трансформация форм и отношений собственности, отчуждение имущества и денежных средств по политическим мотивам. Величину возможных потерь и определяемую ими степень риска в этом случае очень трудно предвидеть.

Довольно близки по непредвиденности потери, обусловленные стихийными бедствиями, а также воровством и рэкетом. Весьма специфичны возможные потери, вызванные несовершенством методологии и некомпетентностью лиц, формирующих бизнес-план и осуществляющих расчет прибыли и дохода. Если в результате действия этих факторов, величины ожидаемых значений прибыли и дохода от предпринимательского проекта будут завышены, а реально полученные результаты окажутся ниже, то разница поневоле воспринимается как потери.

Особое место занимают потери предпринимателя, обусловленные недобросовестностью или несостоятельностью компаньонов. Риск оказаться обманутым в сделке или столкнуться с неплатежеспособностью должника, невозвратностью долга, к сожалению, достаточно реален.

Теперь рассмотрим более тривиальные ситуации угрозы потерь и риска применительно к указанным видам предпринимательства. Подчеркнем снова: полностью избежать риска практически невозможно, но, зная, что порождает потери, предприниматель способен снизить их угрозу, уменьшая действие неблагоприятного фактора.

Итак, охарактеризуем потери, потенциальная возможность которых порождает предпринимательский риск.

Дата добавления: 2015-07-26; просмотров: 177; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!