ФИНАНСЫ»

Задача 1.

Валютному дилеру в Бразилии необходимо рассчитать курс бразильского крузейро относительно шведской кроны. Кросс курс 1 доллар равен 3.5448 шведской кроны.

СПОТ курс 1 доллар равен 108.69 бразильских крузейро.

Определить курс бразильского крузейро относительно шведской кроны.

Задача 2.

СПОТ курс канадского доллара равен 0.6691 американского доллара. 180-ти дневный форвардный курс-0.6642 американского доллара. СПОТ курс немецкой марки равен 0.5614 американского доллара, а 180-ти дневный форвардный курс равен 0.5838 американского доллара. Определить форвардную премию или дисконт для канадского доллара и немецкой марки.

Задача 3.

Рассчитать сколько российских рублей импортеры должны заплатить, а экспортеры должны получить, пренебрегая банковской комиссией, в каждой из следующих ситуаций, если они обменивают валюту и рубли по приведенным ниже СПОТ курсам:

RUR/DEM 12.54 - 12.92

RUR/USD 22.14 - 23.56

RUR/GBR 36.69 - 38.93

1. Российский импортер купил товары у немецкого поставщика и заплатил 150 тыс. немецких марок.

2. Российский экспортер получил платеж от американского партнера в сумме 80 тыс. американских долларов.

3. Российское предприятие заплатило английской консультационной фирме 10 тыс. фунтов стерлингов.

Задача 4.

Российское предприятие - производитель ткани заключило экспортный контракт на поставку в Австрию 175 тыс. кв. м. ткани. Себестоимость изготовления этой ткани составила 18 руб. за 1 кв. м. Сумма контракта составила 1880000 австрийских шиллингов. На момент заключения сделки обменный курс составил:

10 ATS/RUR 17.92 - 18.47

Фабрика планирует продать свою экспортную выручку сразу после ее поступления по курсу СПОТ. В процессе переговоров достигнуто соглашение о предоставлении одномесячного коммерческого кредита.

Какая ожидается прибыль по экспортной операции?

Какая будет фактическая прибыль, если курс СПОТ на время поступления изменился:

а) 10 ATS 15.92 - 16.26

б) 10 ATS 18.82 - 19.08

Задача 5.

Российская компания Тексоимпорт импортирует мужские рубашки из Италии и продает их оптом в Россию. Компания готовит прейскуранты для своих клиентов, цены по которым фиксируются на шестимесячный период. В марте Тексоимпорт покупает партию рубашек стоимостью 70 млн. итальянских лир, которая должна быть оплачена в июне. Компания перепродает все рубашки по ценам, указанным в прейскуранте, и доход от продажи составил 1170000 российских рублей. Когда импортер составлял контракт, обменный курс был следующий:

1000 ITL 12.87 - 13.12 RUR

В июне, когда необходимо произвести оплату обменный курс составит:

1000 ITL 14.94 - 15.53 RUR

Необходимо сравнить первоначально ожидаемую и фактическую прибыль от перепродажи рубашек.

Задача 6.

Оценить эффективность форвардной сделки для российского экспортера, если он хочет продать часть своей экспортной выручки в объеме 250 тыс. французских франков за испанские песеты, поскольку через 1 месяц ему предстоит платеж в испанских песетах.

Известно, что кросс - курсы:

FRF/USD

СПОТ 5.5932 - 5.6344

Одномесячный форвард 3.1 - 2.6 сантимов дисконта

ESP/USD

СПОТ 142.38 - 142.4538

Одномесячный форвард 100 - 150 сентаво ажио

Банковский процент по одномесячному срочному депозиту во Франции составит 12 %, в Испании - 18 %. Известно, что через 1 месяц СПОТ - курсы установились на следующем уровне:

FRF/USD 5.5622 - 5.6084

ESP/USD 142.09 - 142.54

Задача 7.

Немецкий сталелитейный завод Крупп производит холоднокатаную сталь. Ему предложено заключить контракт на поставку во Францию 8.5 тыс. тонн стали. Базисным условием поставки предполагается франко - завод с выставлением цены во французских франках. Фирма, оценив себестоимость изготовления 1 тонны стали в 350 немецких марок, рассчитывает получить 10 % прибыль и назначает соответствующую цену во французских франках при курсе FRF/DEM 3.4595. Однако контракт будет заключен не ранее, чем через 3 месяца.

Какие последствия для фирмы может иметь данная ситуация, если:

1. Фирма, в надежде получить контракт решает осуществить хеджирование предстоящих поступлений во FRF и заключает 3-х месячный форвардный контракт по курсу:

DEM/ 10 FRF

СПОТ 2.7802 - 2.8369

3 - х месячный форвард 1.59 - 1.72 сантимов премии.

Однако, по результатам торгов фирма контракт не получила и через 3 месяца СПОТ курс установился на уровне:

FRF/DEM 3.4825 - 3.5217.

2. Фирма решает вообще не страховать валютные риски и ждет дальнейшего решения событий. Через 3 месяца партнер отдал предпочтение фирме, и контракт был заключен.

3. Фирма покупает у банка валютный опцион на продажу выручки во FRF. Стоимость опциона 1/10 % от суммы контракта.

Курс опциона:

DEM/FRF 0.29371 - 0.29415.

Задача 8.

Российский экспортер продал прокат в Германию за 5млн.амер. долларов. Платеж ожидается 1 апреля. Завод, страхуя свои риски на 1 января, заключает 3 - х месячный форвардный контракт на продажу валюты своему банку. В связи с непредвиденной задержкой, платеж не поступил 1 апреля, и завод попросил свой банк продлить контракт на 1 месяц. Через 1 месяц платеж был получен, и контракт был выполнен к1 мая.

Необходимо рассчитать сумму в рублях, потерянную или полученную заводом 1 апреля и 1 мая в связи с продлением и закрытием контракта.

Рассчитать сумму в рублях, которая была бы получена заводом, если бы вместо продления контракта 1 апреля, он попросил бы закрыть старый контракт и заключить новый одномесячный форвардный контракт.

RUR/USD СПОТ 1 мес. Форвард 3 мес. Форвард

1 января 22.93 - 23.54 8.1 - 12.4 25.2 - 37.6

коп. премии коп. премии

1 апреля 23.55 - 23.97 14.5 - 17.5 35.1 - 42.25

коп. премии коп. премии

Дата добавления: 2014-07-14; просмотров: 267; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!