МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ

Задача 1.

Валютному дилеру в Бразилии необходимо рассчитать курс бразильского крузейро относительно шведской кроны. Кросс курс 1 доллар равен 3.5448 шведской кроны.

СПОТ курс 1 доллар равен 108.69 бразильских крузейро.

Определить курс бразильского крузейро относительно шведской кроны.

Задача 2.

СПОТ курс канадского доллара равен 0.6691 американского доллара. 180-ти дневный форвардный курс-0.6642 американского доллара. СПОТ курс немецкой марки равен 0.5614 американского доллара, а 180-ти дневный форвардный курс равен 0.5838 американского доллара. Определить форвардную премию или дисконт для канадского доллара и немецкой марки.

Задача 3.

Рассчитать сколько российских рублей импортеры должны заплатить, а экспортеры должны получить, пренебрегая банковской комиссией, в каждой из следующих ситуаций, если они обменивают валюту и рубли по приведенным ниже СПОТ курсам:

RUR/DEM 12.54 - 12.92

RUR/USD 22.14 - 23.56

RUR/GBR 36.69 - 38.93

1. Российский импортер купил товары у немецкого поставщика и заплатил 150 тыс. немецких марок.

2. Российский экспортер получил платеж от американского партнера в сумме 80 тыс. американских долларов.

3. Российское предприятие заплатило английской консультационной фирме 10 тыс. фунтов стерлингов.

Задача 4.

Российское предприятие - производитель ткани заключило экспортный контракт на поставку в Австрию 175 тыс. кв. м. ткани. Себестоимость изготовления этой ткани составила 18 руб. за 1 кв. м. Сумма контракта составила 1880000 австрийских шиллингов. На момент заключения сделки обменный курс составил:

10 ATS/RUR 17.92 - 18.47

Фабрика планирует продать свою экспортную выручку сразу после ее поступления по курсу СПОТ. В процессе переговоров достигнуто соглашение о предоставлении одномесячного коммерческого кредита.

Какая ожидается прибыль по экспортной операции?

Какая будет фактическая прибыль, если курс СПОТ на время поступления изменился:

а) 10 ATS 15.92 - 16.26

б) 10 ATS 18.82 - 19.08

Задача 5.

Российская компания Тексоимпорт импортирует мужские рубашки из Италии и продает их оптом в Россию. Компания готовит прейскуранты для своих клиентов, цены по которым фиксируются на шестимесячный период. В марте Тексоимпорт покупает партию рубашек стоимостью 70 млн. итальянских лир, которая должна быть оплачена в июне. Компания перепродает все рубашки по ценам, указанным в прейскуранте, и доход от продажи составил 1170000 российских рублей. Когда импортер составлял контракт, обменный курс был следующий:

1000 ITL 12.87 - 13.12 RUR

В июне, когда необходимо произвести оплату обменный курс составит:

1000 ITL 14.94 - 15.53 RUR

Необходимо сравнить первоначально ожидаемую и фактическую прибыль от перепродажи рубашек.

Задача 6.

Оценить эффективность форвардной сделки для российского экспортера, если он хочет продать часть своей экспортной выручки в объеме 250 тыс. французских франков за испанские песеты, поскольку через 1 месяц ему предстоит платеж в испанских песетах.

Известно, что кросс - курсы:

FRF/USD

СПОТ 5.5932 - 5.6344

Одномесячный форвард 3.1 - 2.6 сантимов дисконта

ESP/USD

СПОТ 142.38 - 142.4538

Одномесячный форвард 100 - 150 сентаво ажио

Банковский процент по одномесячному срочному депозиту во Франции составит 12 %, в Испании - 18 %. Известно, что через 1 месяц СПОТ - курсы установились на следующем уровне:

FRF/USD 5.5622 - 5.6084

ESP/USD 142.09 - 142.54

Задача 7.

Немецкий сталелитейный завод Крупп производит холоднокатаную сталь. Ему предложено заключить контракт на поставку во Францию 8.5 тыс. тонн стали. Базисным условием поставки предполагается франко - завод с выставлением цены во французских франках. Фирма, оценив себестоимость изготовления 1 тонны стали в 350 немецких марок, рассчитывает получить 10 % прибыль и назначает соответствующую цену во французских франках при курсе FRF/DEM 3.4595. Однако контракт будет заключен не ранее, чем через 3 месяца.

Какие последствия для фирмы может иметь данная ситуация, если:

1. Фирма, в надежде получить контракт решает осуществить хеджирование предстоящих поступлений во FRF и заключает 3-х месячный форвардный контракт по курсу:

DEM/ 10 FRF

СПОТ 2.7802 - 2.8369

3 - х месячный форвард 1.59 - 1.72 сантимов премии.

Однако, по результатам торгов фирма контракт не получила и через 3 месяца СПОТ курс установился на уровне:

FRF/DEM 3.4825 - 3.5217.

2. Фирма решает вообще не страховать валютные риски и ждет дальнейшего решения событий. Через 3 месяца партнер отдал предпочтение фирме, и контракт был заключен.

3. Фирма покупает у банка валютный опцион на продажу выручки во FRF. Стоимость опциона 1/10 % от суммы контракта.

Курс опциона:

DEM/FRF 0.29371 - 0.29415.

Задача 8.

Российский экспортер продал прокат в Германию за 5млн.амер. долларов. Платеж ожидается 1 апреля. Завод, страхуя свои риски на 1 января, заключает 3 - х месячный форвардный контракт на продажу валюты своему банку. В связи с непредвиденной задержкой, платеж не поступил 1 апреля, и завод попросил свой банк продлить контракт на 1 месяц. Через 1 месяц платеж был получен, и контракт был выполнен к1 мая.

Необходимо рассчитать сумму в рублях, потерянную или полученную заводом 1 апреля и 1 мая в связи с продлением и закрытием контракта.

Рассчитать сумму в рублях, которая была бы получена заводом, если бы вместо продления контракта 1 апреля, он попросил бы закрыть старый контракт и заключить новый одномесячный форвардный контракт.

RUR/USD СПОТ 1 мес. Форвард 3 мес. Форвард

1 января 22.93 - 23.54 8.1 - 12.4 25.2 - 37.6

коп. премии коп. премии

1 апреля 23.55 - 23.97 14.5 - 17.5 35.1 - 42.25

коп. премии коп. премии

МЕЖДУНАРОДНЫЕ РАСЧЕТЫ.

4.1. Понятие международных расчетов

Международные расчеты представляют собой организацию и регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в ходе осуществления внешнеэкономической деятельности между государствами, организациями и гражданами, находящимися на территории разных стран.

Основными посредниками в международных расчетах являются банки. Они обеспечивают межстрановое движение денежных средств своих клиентов на основе корреспондентских счетов. Подавляющий объем расчетов осуществляется безналичным путем по средствам записи на счетах банков. Ведущую роль в международных расчетах играют крупнейшие банки. Степень их влияния зависит от масштабов внешнеэкономических связей страны базирования, применения ее национальной валюты, финансового положения, деловой репутации, сети банков корреспондентов.

Для осуществления расчетов банки используют свои заграничные отделения и корреспондентские отношения с иностранными банками. Они сопровождаются открытием счетов "лоро" (иностранными банками в данном банке) и "ностро" (данного банка в иностранных). Корреспондентские соглашения определяют: порядок расчетов, размер комиссии, методы пополнения израсходованных средств.

Деятельность банков в сфере международных расчетов, с одной стороны, регулируются их национальным законодательством, с другой - определяется сложившейся практикой - в виде установленных правил и обычаев, а также норм закрепленных в международных документах.

На состояние международных расчетов значительное влияние оказывают такие факторы, как:

• ситуация, складывающаяся на товарных рынках;

- масштабы и эффективность государственного регулирования межстрановых потоков товаров, услуг и капиталов;

• отличия в темпах инфляции, складывающейся в различных странах;

• состояние платежных балансов государств и т.п.

Субъектами международных расчетов, кроме банков, также являются экспортеры и импортеры. Они вступают в определенные отношения связанные с движением товарораспорядительных документов и операционным оформлением платежей.

Дата добавления: 2014-07-14; просмотров: 518; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!