Расчеты на основе постоянной процентной ставки

Определение будущей стоимости вклада (займа)

Финансовые функции в среде Excel. Использование Excel для решения финансово-экономических задач

2.1. Определение будущей стоимости вклада (займа) 2

2.1.1. Расчеты на основе постоянной процентной ставки (БС) 2

2.1.2. Подбор параметра. 3

2.1.3. Расчеты на основе переменной процентной станки (БСРАСПИС) 4

2.2. Определение текущей стоимости вклада (займа) 6

2.2.1. Функция ПС («приведенная стоимость») 6

2.2.2. Функция ЧПС («чистая приведенная стоимость») 7

2.2.3. Функция ЧИСТНЗ. 10

2.3. Определение срока платежа и процентной ставки. 12

2.3.1. Расчет срока платежа. Функция КПЕР. 12

2.3.2. Расчет процентной ставки. Функция СТАВКА.. 14

2.4. Расчет периодических платежей, связанных с погашением займов. 17

2.4.1. Функция ПЛТ. 17

2.4.2. Функция ОСПЛТ. 17

2.4.3. Функция ПРПЛТ. 17

2.4.4. Функция ОБЩПЛАТ. 19

2.4.5. Функция ОБЩДОХОД.. 19

2.5. Оценка инвестиций на основе Таблицы данных. 23

2.6. Функции Ехсеl для расчета амортизации. 27

2.6.1. Функция АПЛ.. 27

2.6.2. Функция АСЧ.. 27

2.6.3. Функция ФУО.. 27

2.6.4. Функция ДДОБ. 27

2.7. Финансовые расчеты по ценным бумагам.. 32

2.7.1. Функции для расчетов по ценным бумагам с периодической выплатой процентов. 32

2.7.1.1. Функция ДОХОД.. 32

2.7.1.2. Функция ЦЕНА.. 33

2.7.1.3. Функция НАКОПДОХОД.. 34

Диспетчер сценариев. 35

2.7.2. Функции для расчета по ценным бумагам с нарушением периодичности выплаты процентов 40

2.7.2.1. Функция ДОХОДПЕРВНЕРЕГ. 40

2.7.2.2. Функция ДОХОДПОСЛНЕРЕГ. 40

2.7.2.3. Функция ЦЕНАПЕРВНЕРЕГ. 41

2.7.2.4. Функция ЦЕНАПОСЛНЕРЕГ. 41

2.7.3. Функции для расчета по ценным бумагам с выплатой процентов и номинала в момент погашения 45

2.7.3.1. Функция ДОХОДПОГАШ... 45

2.7.3.2. Функция ЦЕНАПОГАШ... 45

2.7.3.3. Функция НАКОПДОХОДПОГАШ... 46

2.7.4. Функции для расчета по краткосрочным обязательствам без периодических выплат процентов 48

2.7.4.1. Функция ДОХОДКЧЕК.. 48

2.7.4.2. Функция РАВНОКЧЕК.. 48

2.7.4.3. Функция ЦЕНАКЧЕК.. 48

2.7.5. Функции измерения риска ценных бумаг: ДЛИТ, МДЛИТ. 50

2.7.5.1. Функция ДЛИТ. 50

2.7.5.2. Функция МДЛИТ. 50

Финансовые функции Ехсеl присутствуют в Пакете Анализа. Если это дополнение Ехсеl на вашем компьютере не установлено, то следует установить его из расширенной редакции Microsoft Office, а затем включить с помощью диспетчера настроек. Для этого необходимо в главном меню нажать кнопку Параметры Excel, в появившемся диалоговом окне выбрать раздел Надстройки, из предложенного списка выбрать Пакет анализа и нажать ОК. Финансовые функции находятся на вкладке Формулы в группе команд Библиотека функций. Финансовые функции предназначены для проведения финансово – экономических расчетов по кредитам и займам, ценным бумагам, для финансово – инвестиционного анализа.

Понятие будущей стоимости основано на принципе неравноценности денег, относящихся к разным моментам времени. Вложения, сделанные сегодня, в будущем составят большую величину.

Функция БС («будущая стоимость»)

Функция БС рассчитывает будущую стоимость периодических постоянных (равных по величине сумм) платежей и будущее значение единой суммы вклада или займа на основе постоянной процентной ставки.

Синтаксис:

БС(Ставка;Кпер;Плт;Пс;Тип)

Здесь:

1. Ставка – процентная ставка за период.

Например, если вы взяли ссуду под 10% годовых и делаете ежемесячные выплаты, то процентная ставка за месяц составит 10%/12 или 0,83%. В качестве значения аргумента можно набирать 0,83% или 0,0083;

2. Кпер – общее число периодов выплат или начисления процентов.

Например, если вы получили ссуду на 4 года и делаете ежемесячные платежи, то ваша ссуда имеет периодов выплат;

3. Плт – это выплата, производимая в каждый период и не меняющаяся за все время срока ссуды. Эта сумма включает основные платежи и проценты;

4. Пс – начальное значение вклада или займа;

5. Тип – число 0 или 1, обозначающее, когда должна производиться выплата: 0 или опущено – в конце периода, 1 – в начале периода.

Для вычисления будущего значения единой суммы используется функция БС с аргументами Ставка, Кпер и Пс:

БС(Ставка;Кпер;;Пс)

Для расчета будущей стоимости серии фиксированных периодических платежей, если они вносятся:

ü в начале каждого периода (так называемые обязательные плате­жи, или пренумерандо), используется формула:

БС(Ставка;Кпер;Плт;;1)

ü в конце периода (так называемые обычные платежи, или постнумерандо), используется формула:

БС(Ставка;Кпер;Плт;;0)

Замечание:все аргументы, означающие деньги, которые вы платите, представ­ляются отрицательными числами; деньги, которые вы получаете, представляются положительными числами.

Пример 1.Рассчитать, какая сумма окажется на счете, если 27 000 рублей положены на 33 года под 13,5% годовых. Проценты начисляются каждые полгода.

Алгоритм решения в MS Excel:

1. Внести данные задачи:

ü Годовая процентная ставка 13,5%

ü Срок вклада: 33 года

ü Сумма вклада: 27000 рублей

2. Установить курсор в ячейке D2, вызвать функцию БС (Формулы / Библиотека функций / Финансовые / БС), заполнить ее аргументы:

Замечания:

ü Т.к. в условии задачи указана годовая процентная ставка 13,5%, причем проценты начисляются каждые пол года, то процентная ставка за указанный период (пол года) будет равна: .

ü Т.к. срок вклада 33 года, при этом проценты начисляются каждые пол года, то общее число периодов начисления процентов равно: .

ü Начальное значение вклада 27000 рублей. Т.к. эту сумму вносим мы (платим), то сумма указывается со знаком «-».

Получаем:

Формула имеет вид: =БС(A2/2;B2*2;;-C2)=2012074,644.

Дата добавления: 2014-02-26; просмотров: 596; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!