Студопедия

Главная страница Случайная лекция


Мы поможем в написании ваших работ!

Порталы:

БиологияВойнаГеографияИнформатикаИскусствоИсторияКультураЛингвистикаМатематикаМедицинаОхрана трудаПолитикаПравоПсихологияРелигияТехникаФизикаФилософияЭкономика



Мы поможем в написании ваших работ!




Оценка стоимости источников краткосрочного финансирования

Читайте также:
  1. B. ПОЛНАЯ, ИЛИ РАЗВЁРНУТАЯ, ФОРМА СТОИМОСТИ
  2. C. ВСЕОБЩАЯ ФОРМА СТОИМОСТИ
  3. I. Список рекомендуемых источников и литературы
  4. IFRS 13 «Оценка по справедливой стоимости»: сфера применения стандарта, методы определения справедливой стоимости.
  5. А) Система источников таможенного права.
  6. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов
  7. Анализ динамики состава и структуры источников финансовых ресурсов.
  8. Анализ литературных источников исследования логистических цепей торговых предприятий
  9. Анализ себестоимости строительной продукции.
  10. Анализ состава, структуры и динамики имущества организации и источников его формирования

 

Поставщик, у которого корпорация осуществляет закупки в течение года, предлагает следующие условия кредита (Таблица 3.8 таблица А.8, гр. 2, 3).

Несет ли корпорация какие-либо затраты, связанные с использованием торгового кредита?

Поставщик требует строгого соблюдения сроков оплаты. Компания может получить краткосрочный банковский кредит сроком на один год при следующих условиях (Таблица 3.8, графа 4-6).

Определить цену торгового и банковского кредита. Какие действия следует предпринять компании после того, как будет определена цена торгового и банковского кредита?

 

Таблица 3.8 Оценка источников краткосрочного финансирования

Вариант Объем закупок, тыс. руб Условия кредитования Условия предоставления банковского кредита
Процент Номинальная ставка, % Компенсационный остаток, %
1/10 брутто 20 Добавленный -
     

Эта запись системы расчетов означает, что поставщик предоставит скидку в размере 1%, если оплата сырья будет осуществлена в течение 10 дней и платеж производится в полном объеме в максимальный срок оплаты 20 дней.

Поскольку компенсационный остаток равен нулю, то значит корпорация не несет расходы связанные с использованием банковского кредита.

Для принятия правильного решения необходимо рассчитать стоимость дополнительного источника и сравнить её со стоимостью доступного альтернативного источника, например, краткосрочного банковского кредита.

 

Платный торговый кредит

Скидка = 1%

Тк- срок предоставления кредита, дн. = 20

Тс - срок действия скидки, дн. = 10

К - сумма кредита, тыс.руб. = 800

m- количество периодов кредитования в году = 360/(Ткр–Тск) =360/(20-10)= 36

П - финансовые расходы за кредит, тыс. руб.

 

 

Цена торгового кредита, рассчитанная как простая годовая ставка

Цо = 1/(100-1)* 100 * (360/(20-10)) = 36,36 %

 

Цена отказа от скидки в случае затягивания сроков оплаты за пределы времени предоставления скидки, рассчитанная как эффективная годовая скидка

Цо эфф = (1+ (1% / (1-1%)))36 - 1= 43,5929%

 

Краткосрочный банковский кредит на условиях дисконтного процента в сочетании с компенсационным остатком:

r эф= 10/(1-10%-0%) = 11,11%

 

 

Цена отказа от скидки больше цены банковского кредита, таким образом предприятию целесообразно взять в банке кредит и воспользоваться скидкой

 

Рассчитаем сумму процентов по банковскому кредиту

I = S * r = 800 *10% = 80 тыс.руб.

 

 


 

 

<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Влияние стратегий финансирования оборотного капитала на рентабельность собственных средств | Анализ дебиторской задолженности

Дата добавления: 2014-11-06; просмотров: 357; Нарушение авторских прав



Мы поможем в написании ваших работ!
lektsiopedia.org - Лекциопедия - 2013 год. | Страница сгенерирована за: 0.003 сек.