Метод цепных подстановок. 2. Анализ рентабельности производства

Абсолютная величина прибыли недостаточно характеризует экономическую эффективность работы предприятий. Ее надо сопоставлять с величиной авансированных или потребленных средств.

Наиболее обобщающим показателем эффективности хозяйственной деятельности является уровень общей рентабельности авансированных фондов (рентабельность производства). Определяется как отношение балансовой прибыли к среднегодовой стоимости основных производственных фондов (или величины иммобилизованных средств) и оборотных средств.

Р= ПБ / (Ф+О).

Наряду с этим показателем используется рентабельность продукции как отношение прибыли к себестоимости продукции

Рп = ПР рп / С рп. Характеризует эффективность текущих затрат, Используется в планировании, учете, в анализе рентабельности, как всего выпуска или реализации продукции, так и отдельных изделий, в практике ценообразования, а также в налогообложении.

В обрабатывающих отраслях промышленности рентабельность отдельных видов продукции определяется отношением прибыли к себестоимости, из которой вычитается стоимость прямых материальных затрат (сырье, мате­риалы, п/ф, комплектующие, топливо, энергия).

Рентабельность изделий как отношение прибыли (оптовая цена минус себестоимость изделия) к полной себестоимости изделия

Ри = (Ц - С) * 100/ С.

Наряду с этими показателями на фирмах используют и другие.

Рентабельность продаж (Рпр) как отношение прибыли от реализации ПР к выручке от реализации продукции

РПпл: Рпр = ПР /РПпл. Этот показатель показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост Рпр является следствием или роста цен при постоянных затратах на произ­водство реализованной продукции, или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Рентабельность капитала ( Рк) - отношение балансовой прибыли (ПБ) или от реализации (ПР) к среднему итогу баланса Иб (Иб =( Бн+ Бк) / 2).

Рк = ПР/Иб. Показывает эффективность использования всего имущества предприятия. Сни­жение показателя свидетельствует о падающем спросе на продукцию фирмы и о перенакоплении активов.

Коэффициент оборачиваемости капитала - отношение выручки от реализации (Врп) к среднему итогу баланса (ИБ):

Коб = Врп / Иб: отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала предприятия. Рост показателя означает ускорение кругооборота средств предприятия или инфляционный рост цен.

При оценке вложений в деятельность того или иного вида продукции используют рентабельность авансированного капитала

(Рак = ПБ / Ка) и рентабельность собственного капитала (Ркс=ПБ / Кс). Показывает сколько грн прибыли приходится на 1 грн. авансированного (собственного) капитала. При расчете этих показателей можно использовать балансовую или чистую прибыль. Эти показатели имеют особенности:

1. Связаны с временным аспектом деятельности предприятия. Эти показатели не отражают вероятный и планируемый эффект долгосрочных инвестиций. При переходе на новые технологии и виды продукции может сопровождаться падением рентабельности.

2. Связаны с проблемой риска. Многие управленческие решения связаны с дилеммой «хорошо кушать или спокойно спать». Если выбирают первый вариант, то принимают решение на получение мах прибыли, но с большим риском. При втором - наоборот.

3. Связаны с проблемой оценки рентабельности. Так числитель и знаменатель рентабельности собственного капитала выражены (в некотором смысле) в денежных единицах разной покупательской способности. Так, прибыль - динамичный показатель, отражает уровень цен на товары и услуги за истекший период. Знаменатель - собственный капитал, складывается в течение ряда лет и выражен в книжной (учетной) оценке, которая весьма существенно отличается от текущей оценки. Учетная оценка собственного капитала не имеет никакого отношения к будущим доходам. Так в балансе не могут быть отражены престиж фирмы, торговая марка, классный управленческий персонал и т. д. Поэтому высокое значение коэффициента рентабельности собственного капитала вовсе не эквивалентно высокой отдаче на инвестируемый в фирму капитал, поэтому при выборе решений надо принимать во внимание рыночную цену фирмы.

2. Анализ рентабельности производства.

Рентабельность производства один из самых распространенных и используемых показателей эффективности.

Определим влияние этих двух факторов на уровень выполнение плана по уровню рентабельности.

Представим рентабельность как произведение двух факторов: балансовой прибыли и величины обратной стоимости основных производственных и нормируемых оборотных средств.

Р = ПБ ( 100/(Ф +О).

Тогда влияние первого фактора (балансовой прибыли) можно оценить как

Рпб= ( ПБ ^о - ПБ ^п ) *100 / (Ф+О).

Влияние стоимости фондов и оборотных средств

Рф = (100/ (Ф+О) ^о - 100/(Ф+О) ^п ) *ПБ ^п

1.3. Анализ рентабельности продукции.