Оценка и анализ имущественного потенциала

В ходе анализа необходимо поставить и дать ответ на вопрос: каково же имущественное положение предприятия на момент составления баланса. В нашем примере отмечен рост валюты баланса, увеличение активов. Однако величина хозяйственных средств, действительно находящихся в распоряжении хозяйства, может быть меньше итога актива баланса. Чтобы определить ее, надо из итога баланса вычесть следующие: резервы по сомнительным долгам, резервы предстоящих расходов и платежей, доходы будущих периодов, убытки прошлых лет и текущего года. В нашем примере сумма средств, находящихся в распоряжении хозяйства (С_х) на конец года, равна:

С_х = 34566 – 6004 = 28562 тыс. руб.

Показателями, характеризующими имущественное положение хозяйства, служат такие показатели, как доля активной части основных средств, коэффициент годности, удельный вес быстрореализуемых активов и другие расчетно-аналитические коэффициенты, а также мобильные активы предприятия (табл. 102).

Таблица 102. Изменение имущественного положения хозяйства

Из таблицы 102 видно, что за отчетный год стоимость имущества предприятия увеличилась на 2713 тыс. руб., или на 8,5%. Причиной этого послужило увеличение мобильных активов на 2237 тыс. руб., или на 28,0%, в том числе за счет повышения запасов на 1901 тыс. руб. и за счет прочих активов на 336 тыс. руб. Положительным моментом является появление на конец года денежных средств в кассе предприятия в размере 1 тыс. руб. Денежные средства – это наиболее ликвидная часть оборотных средств: деньги в кассе, на счетах в банке, а также денежные средства в валюте.

Расчет показателей, характеризующих имущественное положение предприятия, выполняется по следующим формулам:

Сумма активной части

1. Доля активной части основных средств

основных средств = .

Стоимость основных средств

2.Коэффициент износа Сумма износа (накопленная

амортизация)

основных средств =.

Балансовая стоимость

основных средств

Балансовая стоимость поступивших

за период основных средств

3. Коэффициент обновления =

Балансовая стоимость основных

средств на конец периода

Балансовая стоимость выбывших

за период основных средств

4. Коэффициент выбытия =

Балансовая стоимость основных

средств на начало периода

5. Отдача хозяйственных Валовая продукция

средств предприятия = .

Стоимость хозяйственных

средств предприятия

Валовая продукция

6. Фондоотдача = .

Среднегодовая сумма основных средств

Сумма валовой продукции

7. Отдача оборотных = .

активов Сумма оборотных активов

8. Эффективность использования Прибыль

хозяйственных средств = Хозяйственные средства предприятия

предприятия

9. Эффективность использования Прибыль

производственных фондов =

основные + материальные оборотные средства

По этим формулам рассчитаны показатели таблицы 103, которые характеризуют состояние и движение основных средств предприятия.

Таблица 103. Состояние и движение основных средств предприятия

Анализ таблицы 103 показывает, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом основные средства увеличились на 1310 тыс. руб., или на 2,4%, при этом коэффициент обновления превышает коэффициент выбытия. Остальные коэффициенты в отчетном году не изменились.

Обращает на себя внимание очень большой коэффициент износа (0,608), т.е. основные средства предприятия изношены на 60,8% и, следовательно, в дальнейшем будут увеличиваться расходы на их содержание (текущий и капитальный ремонт), будут возрастать простои по техническим причинам. При сохранении данной тенденции предприятие в скором будущем не сможет нормально осуществлять процесс производства.

Следует отметить, что наличие инфляции снижает точность результатов сравнения.

При оценке имущества предприятия важное значение имеет показатель стоимость чистых активов. Согласно Гражданскому кодексу РФ для акционерных обществ этот показатель должен рассчитываться ежегодно. Показатель чистые активы [ЧА] определяется по следующей формуле [21, с. 297 - 298]:

ЧА = [ВА+ОА-(НДС+ЗУ+САП)]-[ЦФ+ДП+(КП-ДБП+ФП)],

где ВА – внеоборотные активы (итог первого раздела баланса);

ОА – оборотные активы (итог второго раздела баланса);

НДС – налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям;

ЗУ – задолженность учредителей по взносам в уставный капитал;

САП – собственные акции, выкупленные у акционеров;

ЦФ – целевое финансирование и поступление;

ДП – долгосрочные пассивы;

КП – краткосрочные пассивы;

ДБП – доходы будущих периодов;

ФП – фонды потребления.

Величину показателя «чистые активы» можно определить ориентировочно как разность между собственным капиталом предприятия и суммой накопленных убытков. Чистые активы – это часть активов компании, которая остается для распределения среди акционеров после расчетов со всеми кредиторами в случае ликвидации компании. В зависимости от суммы чистых активов производятся изменения в величине уставного капитала компании, выплачиваются дивиденды акционерам согласно законодательству.

Так, ст. 90, 99 Гражданского кодекса РФ предусматривают, что «… если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество должно объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость указанных активов общества становится меньше определенного законом размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации».

Кроме того, если чистые активы по сумме оказались меньше суммы уставного капитала, то компания не вправе принимать решения о выплате дивидендов, осуществлять приобретение и размещение акций.

Методика конкретного расчета чистых активов организации дается в таблице 104.

Таблица 104. Расчет чистых активов сельхозпредприятия (тыс. руб.)

Из таблицы видна существенная разница между общей суммой активов и чистыми активами организации. В данной организации сумма чистых активов в отчетном году выросла на 1441 тыс. руб., или на 7%, по отношению к прошлому году, что можно расценивать как положительный факт.

Приведенные выше расчеты позволяют дать оценку имущественного положения предприятия. Отрицательным моментом является наличие долгов, которые уменьшают сумму хозяйственных средств, действительно находящихся в распоряжении организации. Высока степень износа материально-технической базы – 60,8%. К положительным моментам можно отнести прирост чистых активов на 7% по отношению к прошлому году, превышение коэффициента обновления основных средств над их выбытием.

Дата добавления: 2015-06-30; просмотров: 206; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!