Факторный анализ прибыли

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости и уровня среднереализационных цен.

Объем реализации продукцииможет оказать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема продаж происходит уменьшение суммы прибыли.

Себестоимость продукции и прибыльнаходятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли, и наоборот. Изменение уровня среднереализационных цени величина прибыли находятся в прямопропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот. Как говорилось уже ранее в Главе 2, в организации наблюдается постоянный рост среднереализационных цен, что несомненно, приводит в росту прибыли.

Для факторного анализа прибыли используем показатели деятельности организации, представленные в таблице 3.1 и 3.2.

Таблица 3.1

Финансово-экономические показатели (млн.руб.)

Источник: годовой отчет ОАО «Архэнергосбыт»

По результатам работы за 2011 год Общество получило прибыль в размере 11,2 млн руб., что выше запланированных результатов на 3,8 млн руб.

Таблица 3.2

Выручка от реализации продукции (млн.руб)

Источник: годовой отчет ОАО «Архэнергосбыт»

Увеличение выручки от продажи электрической энергии собственным потребителям связано с ростом объема полезного отпуска на 33,2 млн кВтч (+86,1 млн руб.) и среднего тарифа на 0,72 коп. за 1 кВтч (+25,6 млн руб.) относительно утвержденного бизнес-плана. Рост выручки от продажи электроэнергии сетевым компаниям связан с увеличением объема потерь электрической энергии на 11,2 млн кВтч. Рост прочей выручки связан с расширением объема оказания платных услуг.

Наибольшую долю в структуре затрат занимают затраты на покупку электрической энергии, которые в 2011 году составили 7 931,1 млн руб. Данные затраты составляют 75,7% выручки от продажи электроэнергии. Такой значительный объем объясняется тем, что Общество является получателем субсидии на ликвидацию межтерриториального перекрестного субсидирования в электроэнергетике.

Как субъект оптового рынка электрической энергии, расположенный в неценовой зоне, ОАО «Архангельская сбытовая компания» не участвует в покупке электроэнергии по свободным (нерегулируемым ценам) и весь объем электроэнергии должна покупать по регулируемым договорам по установленной ФСТ РФ индикативной цене и продавать потребителям по регулируемым (установленным) ценам. При этом с 01.01.2010 г. покупка электрической энергии осуществляется по цене поставщика.

За счет оптимизации покупки и разделения первой неценовой зоны с 01.07.2010 г. на зоны Архангельской области и Республики Коми удалось снизить фактический тариф покупки относительно планового. Отклонение объема покупки по балансу относительно бизнес-плана вызвано снижением объемов потребления электрической энергии в условиях экономического кризиса, при этом плановый баланс формировался во 2 квартале 2010 года без учета данного фактора. Отклонения по затратам на покупку электроэнергии от утвержденного ФСТ баланса составили 401,3 млн руб. и связаны с уменьшением объемов покупки на 144,6 млн кВтч и тарифа покупки на 3,1 коп./кВтч. По сравнению с планом затраты на покупку энергии выше плановых на 18,4 млн руб. за счет увеличения объема покупки на 49,7 млн кВтч., при этом снижение тарифа покупки поставщиков на 1,8 коп./кВтч обеспечило снижение затрат против плана на 70,9 млн руб. Увеличение затрат по услугам по передаче электроэнергии на 43,4 млн руб. связано с ростом объема передачи на 29,3 млн кВтч. и ростом среднего тарифа на передачу на 0,48 коп./кВтч. Расходы на собственные нужды Общества составляют незначительную долю (6,6%) в общем объеме затрат. С учетом данного фактора Общество имеет незначительный резерв по увеличению получаемой прибыли против планового значения за счет собственных затрат.

Таблица 3.3

Показатели эффективности, включая ROE

Источник: годовая отчетность ОАО «Архэнергосбыт»

С учетом реализации мероприятий по финансовому оздоровлению, а также сокращению издержек Общества, фактическая прибыль составила 11,2 млн руб., что на 3,8 млн руб. выше плановой. Основной причиной перевыполнения является увеличение выручки от продажи электрической энергии потребителям, связанное с ростом объема потребления электроэнергии, снижение затрат на покупку электроэнергии при сохранении собственных затрат Общества на плановом уровне.

В связи с этим доходность собственного капитала выше планового на 1,2% в абсолютном выражении и на 50% в относительном выражении; рентабельность продаж выше плановой на 2,6% в абсолютном выражении и на 21,1% в относительном выражении; рентабельность активов – на 0,17 и 45,9 соответственно.

Рассмотрим подробнее факторы роста прибыли предприятия. Во-первых, при росте выручки на 40,6%, себестоимость реализации продукции (доля которой в величине выручки от реализации продукции очень велика –96,8%) увеличилась на 41,4%, что в совокупности с ростом коммерческих расходов, позволило прибыли от реализации продукции увеличиться всего на 22,5 %.(Таблица 3.4).

Таблица 3.4

Динамика изменения себестоимости по элементам затрат

Источник: годовой отчет ОАО «Архэнергосбыт» за 2011 года

Значительное увеличении прибыли от финансово-хозяйственной деятельности – на 79% (в результате резкого роста операционных доходов на 1173896 руб. При продаже основных фондов, прибыль отчетного периода выросла всего на 1,7%. Это произошло из за большого роста внереализационных расходов на 311%.

Внереализационные убытки в значительной мере являются результатом нарушения договорной дисциплины и свидетельствуют о том, что на предприятии плохо обеспечивается сохранность собственности. Внереализационные доходы и расходы от штрафов, пени, неустоек в некоторых случаях являются результатом плохой постановки учета (например, прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году). Внереализационные доходы и расходы изучаются в динамике за ряд отчетных периодов. Тщательно выясняются причины их (особенно по штрафам), намечаются меры по сокращению и недопущению внереализационных убытков, штрафных санкций, большую часть которых составляют штрафы за нарушение договоров поставок.

В 2011 году основные фонды стали использоваться эффективнее, об этом свидетельствует увеличение темпа роста фондоотдачи – 238% (т.е. внеоборотные активы стали использоваться в 2,4 раза более эффективно, чем в предыдущем году. Следовательно, при продаже части основных (непроизводственных) фондов, которые были в избытке, оставшиеся основные фонды стали использоваться более эффективно и выручка увеличилась, что привело к росту прибыли в целом.

Увеличение оборотных активов и величины запасов и затрат более чем в 2 раза при росте выручки всего на 40%, привело к уменьшению коэффициентов оборачиваемости оборотных средств и материальных оборотных средств. Следовательно, средний срок оборота материальных средств увеличился с 68 дней до 78 дней. Обычно уменьшение коэффициентов оборачиваемости оборотных активов говорит о снижении деловой активности предприятия и расценивается отрицательно. Но так как на нашем предприятии сроки оборота материальных активов слишком низки, их увеличение говорит лишь об увеличении суммы оборотных активов и запасов, дефицит которых требуется восполнить и замедление оборачиваемости в данном случае нельзя оценивать негативно.

3.2 Стратегическое планирование на ОАО “Архэнергосбыт”

Электроэнергетика является базовой отраслью экономики Российской Федерации. Надежное и эффективное функционирование электроэнергетики, бесперебойное снабжение потребителей - основа поступательного развития экономики страны и неотъемлемый фактор обеспечения цивилизованных условий жизни всех ее граждан. Отрасль сохранила целостность и обеспечила надежное удовлетворение потребностей экономики в электрической и тепловой энергии.

Однако проблемы энергетики, наметившиеся в 80-е годы и получившие развитие в последующий период, не нашли своего разрешения. На фоне общеэкономического спада продолжала повышаться энергоемкость экономики, произошло резкое падение объемов инвестиций с одновременным снижением эффективности работы отдельных секторов отрасли.

Основными целями стратегического планироваия электроэнергетической отрасли являются повышение эффективности предприятий электроэнергетики и создание условий для развития отрасли на основе частных инвестиций.

Важными задачами стратегии являются:

• разделение отрасли на естественно - монопольные (передача и распределение электроэнергии, диспетчеризация) и конкурентные (производство электроэнергии, сбыт) виды деятельности;
• создание системы эффективных рыночных отношений в конкурентных видах деятельности;
• обеспечение недискриминационного доступа к услугам естественных монополий;
• эффективное и справедливое государственное регулирование естественных монополий, создающее стимулы к снижению издержек и обеспечивающее инвестиционную привлекательность естественных монополий.

ОАО «Архэнергосбыт» стремится к достижению указанных целей, с учетом:

• обеспечения надежного и бесперебойного энергоснабжения добросовестных потребителей электро- и теплоэнергии в кратко- и долгосрочной перспективе;
• обеспечения баланса между исполнением интересов собственников компании, государства и других заинтересованных субъектов, включая потребителей продукции и услуг, производимых в отрасли и сотрудников компании.

При формировании общей стратегии ОАО «Архэнергосбыт» учитывались следующие моменты: модернизация технической базы и повышение инвестиционной привлекательности компании на фоне положительной динамики ее капитализации.

Максимально эффективная система управления и высокий профессионализм сотрудников ОАО «Архэнергосбыт» направлены на достижение общих целей развития компании и государства в целом.

Для реализации плана стратегии компания обеспечивает:

- максимальную надежность поставок энергоресурсов для клиентов;

- непрерывную оптимизацию операционной деятельности и затрат;

- осуществляет трансфер наиболее современных зарубежных технологий, управленческих практик и принципов делового поведения в российскую бизнес-среду;

- активно участвует в развитии Северо-Западного региона России;

- участвует в строительстве новых энерго- и тепломощностей, создавая инфраструктуры, рабочие места и налоговые поступления в бюджет.

Разработка стратегии является не разовым мероприятием, а постоянным процессом поиска, оценки и утверждения адекватных текущей реальности эффективных бизнес-решений.

В целях своевременного анализа финансовых результатов формируется бизнес-план на год с разбивкой по кварталам, который утверждается Советом директоров. По окончании каждого квартала на Совете директоров утверждается отчет об исполнении бизнес-плана. Кроме того, производится ежемесячный анализ финансовых результатов.

При этом для каждого структурного подразделения, включая исполнительный аппарат и межрайонные (районные) отделения, утверждаются плановые задания по направлениям деятельности, по факту исполнения которых осуществляется премирование персонала.

Деятельность ОАО «Архэнергосбыт» полностью регламентирована нормативной базой: законы РФ, постановления и распоряжения Правительства РФ, приказы ФСТ.

Заключение

В целом планирование – это замкнутый цикл с прямой связью (разработка стратегии – реализация и контроль) и обратной связью (учет результатов выполнения – уточнение плана).

Стратегическое антикризисное планирование является органической составной частью деятельности организации, неотъемлемым фактором существования предприятия. Оно формирует основу для выбора структуры управления, подбора персонала, предопределяет стиль руководства и устанавливает нормы для контроля. Стратегическое планирование имеет смысл только тогда, когда оно реализуется при управлении организацией, когда организация увязывает свои действия со своими планами и выделяет необходимые для их реализации ресурсы. Другими словами, организацией должна быть разработана четкая программа действий и налажен процесс реализации фактического плана. На основе стратегического планирования осуществляется связь между современным состоянием организации и тем, которого она хочет достичь в будущем.

Стратегическое планирование предприятий энергетической отрасли напрямую связано с реформированием энергетического комплекса РФ. Реформирование энергетики означает серьезное изменение российского менталитета. Успех реформы будет во многом зависеть от того, сможем ли мы понять, что электроэнергия - это не социальное благо, а товар, за который нужно платить, а энергетика - это, прежде всего, отрасль народного хозяйства, которая требует экономического прагматического подхода.

Подводя итог работы отметим следующее. Основными пунктами стратегического планирования ОАО «Архэнергосбыт» является: полное и надёжное обеспечение населения Архангельской области энергоресурсами по доступным и вместе с тем стимулирующим энергосбережение ценам, снижение рисков и недопущение развития кризисных ситуаций в энергообеспечении области; снижение удельных затрат на покупку, передачу и использование энергоресурса за счёт рационализации их потребления, применения энергосберегающих технологий и оборудования, сокращения потерь при транспортировке и реализации продукции; повышение финансовой устойчивости и эффективности использования потенциала энергетического сектора, рост производительности труда для обеспечения социально-экономического развития области; минимизация техногенного воздействия энергетики на окружающую среду на основе применения экономических стимулов, совершенствования структуры производства, внедрения новых технологий.

Анализ финансово-экономических показателей ОАО «Архэнергосбыт» свидетельствует о высокой доходности предприятия и прочной финансовой устойчивости. Факторный анализ прибыли показал, что основным фактором максимизации прибыли является высокая среднереализационная цена и рост объема реализации.

Показатели финансового состояния ОАО «Архангельская сбытовая компания» по состоянию на 31.12.2011 г. соответствуют контрольно-нормативным показателям. Стратегическое антикризисное планирование ОАО «Архэнергосбыт» фактически является профилактическим.

Список используемой литературы

1. Письмо Микроэкономики РФ от 16.09.1993г.№АШ-598/6-210 «О разработке процедуры санкций, реорганизаций и прекращение деятельности несостоятельных предприятий»

2. Письмо Минфина РФ от 29.09.2003г.№16-00-17/31»О порядке предоставления бухгалтерской отчетности»

3. Поправка к ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 20.03.2009г.

4. Распоряжение ФСНД РФ №13-р от 31.03.1999г. с изменениями и дополнениями от 28.06.1999г. «О внедрении мониторинга финансового состояния организаций и учета их платежеспособности.

5. Распоряжение ФСФО 0т 20.12.2000г. №226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учета их платежеспособности.

6. Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.02г № 6 -ФЗ

7. Абрютина М.С. Финансовый анализ М.:Дело и сервис, 2011, 192 с.

8. Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий и практика М.:ЮНИТИ-Дана М.:2010, 120 с.

9. Антикризисное управление". Учебное пособие под ред. Короткова Э.М., — М.: "ИНФРА-М", 2002, с. 432.

10. "Антикризисный менеджмент" / Под. ред. проф. А.Г. Грязновой — М.: "Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". — Издательство "ЭКМОС", 2008.

11. Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятием в традиционных и наукоемких отраслях: Учебное пособие. – М.: Дело, 2006. – 272 с.

12. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия М.:ИНФРА-М, 2011 234 с.

13. Бочаров В.В. Финансовый анализ Спб; Питер, 2007-240с.

14. Бухвалов А.В. Финансовые вычисления для менеджеров М.:Высшая школа менеджмента 2010 г., 368 с.

15. Кирсанов А.И. "Антикризисное управление". — М. — 2000.

16. Интернет-ресурс: официальный сайт ОАО «Архэнергосбыт» www.arsk.ru

17. Годовой отчет ОАО «Архэнергосбыт» за 2011 год.

[1] Абрютина М.С. Финансовый анализ М.:Дело и сервис, 2011, 192 с.

[2]Артюшин В.В. Финансовый анализ. Инструментарий и практика М.:ЮНИТИ-Дана М.:2010, 120 с

[3] Антикризисный менеджмент" / Под. ред. проф. А.Г. Грязновой — М.: "Ассоциация авторов и издателей "ТАНДЕМ". — Издательство "ЭКМОС", 2008.

[4] Кирсанов А.И. "Антикризисное управление". — М. — 2000.

[5] Поправка к ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» от 20.03.2009г.

[6] Баранов В.В. Финансовый менеджмент: Механизмы финансового управления предприятием в традиционных и наукоемких отраслях: Учебное пособие. – М.: Дело, 2006. – 272 с.

Дата добавления: 2015-07-26; просмотров: 268; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!