Анализ прибыли и рентабельности

Экономический анализ – важнейшая стадия работы, предшествующая планированию и прогнозированию прибыли предприятий торговли и общественного питания и способствующая эффективному ее формированию и использованию.

Цель анализа – изучить процесс формирования прибыли и эффективность ее распределения и использования в предплановом периоде и определить основные направления ее роста, распределения и использования в соответствии с постановленными задачами развития предприятий в будущем.

В задачи анализа прибыли и рентабельности предприятия входят:

1) исследовать выполнение плана прибыли и ее изменение в динамике по видам, в целом по предприятию, по структурным подразделениям, и во временном аспекте;

2) изучить изменение составных элементов формирования прибыли до налогообложения по сравнению с планом и в динамике;

3) изучить изменения показателей рентабельности по сравнению с планом, в динамике в целом по предприятию, по структурным подразделениям (по годам, кварталам);

4) выявить и измерить влияние факторов, воздействующих на формирование прибыли и показатели рентабельности;

5) исследовать эффективность распределения и использования прибыли;

6) измерить влияние факторов, определяющих распределение и использование прибыли;

7) разработка мероприятий по использованию выявленных резервов роста прибыли, и рентабельности и повышению эффективности распределения и использования прибыли.

Основными источниками информации при анализе прибыли и рентабельности являются: финансовая отчетность ф. 2 «Отчет о прибылях и убытках», ф. 5-Ф «Краткий отчет о финансовых результатах», данные оперативного учета.

Анализ прибыли и рентабельности осуществляется в определенной последовательности. Основные этапы анализа приведены на рис. 34.

Первый этап – анализ формирования прибыли и рентабельности на предприятиях торговли и общественного питания. Он включает три стадии. На первой стадии рассматривается динамика суммы и уровня показателей прибыли и рентабельности, определяются отклонения фактически достигнутых в отчетном периоде размеров этих показателей от их значений, предусмотренных планом.

В процессе анализа выявляются тенденции изменения рассматриваемых показателей во временном аспекте (кварталам, месяцам) и оценивается уровень вариабельности показателей прибыли. Анализ размера отклонений отдельных значений этих показателей от средних в отчетном периоде позволяет выявить совокупный уровень риска, связанного с формированием прибыли. Экономическое содержание и методика расчета основных показателей формирования прибыли отражены в табл. 7.

Таблица 7 Основные показатели формирования прибыли и рентабельности на предприятиях торговли и общественного питания

Показатель	Методика расчета	Условные обозначения	Экономическое содержание
Прибыль (убыток) от продаж продукции, товаров, работ, услуг Пп(У)	Пп(У) = ВД – И	ВД – сумма валового дохода от реализации товаров, продукции; И – сумма издержек производства и обращения	Характеризует финансовый результат реализации товаров, продукции
Прибыль (убыток) от операционной деятельности Поп (У)	Поп(У) = Доп --Роп	Доп – сумма дохода от операционной деятельности; Роп – сумма расходов от операционной деятельности	Характеризует финансовые результаты операционной деятельности
Прибыль (убыток) от внереализационных операций П(У)вн	П(У)вн = Двн – Рвн	Двн – сумма внереализационных доходов; Рвн – сумма внереализационных расходов	Характеризует финансовый результат внереализационных операций
Прибыль до налогообложения П ( до/н)	П ( до/н)= Пп±П( У)оп ± П (У) вн.до/н	Приведены выше	Характеризует финансовый результат всех видов деятельности в рассматриваемом периоде
Налогооблагаемая прибыль Пн	П н = П(до/н)- Нл	Нл –налоговые льготы	Характеризует финансовый результат, который подлежит обложению налогом в рассматриваемом периоде
Чистая прибыль Пч	Пч = П(до/н) – НП	НП – налог на прибыль	Характеризует финансовый результат, остающийся после уплаты налога в рассматриваемом периоде
Коэффициент рентабельности активов Кра	Кра = П (до/н)/ А или Кра = Пч / А	Пч – сумма чистой прибыли; А– средняя стоимость всех используемых активов	Характеризует эффективность использования оборотных и внеоборотных активов предприятий в определенном периоде
Коэффициент рентабельности собственного капитала Крск		– средняя сумма собственного капитала	Оценивает эффективность использования собственного капитала в определенном периоде
Коэффициент рентабельности совокупных ресурсов Крср		ФЗП – фонд заработной платы	Характеризует эффективность использования всех видов ресурсов в рассматриваемом периоде
Коэффициент рентабельности продаж Крп		Пр – сумма прибыли от продаж О – объем товарооборота	Характеризует эффективность торговой деятельности в рассматриваемом периоде
Коэффициент общей рентабельности Кро		Приведены выше	Характеризует эффективность всех видов деятельности в рассматриваемом периоде
Коэффициент чистой рентабельности Крч		То же	Характеризует влияние налоговой системы, методов государственного регулирования деятельности предприятий в рассматриваемом периоде

Однако абсолютная сумма прибыли не позволяет судить о степени доходности того или иного предприятия, коммерческой сделки. Предприятия, получившие одинаковую сумму прибыли, могут при этом иметь различные объемы продаж и произведенных затрат. Поэтому для определения эффективности деятельности предприятия используется понятие «рентабельность».

Рентабельность представляет собой доходность или прибыльность производственно-торгового процесса. Это один из основных стоимостных качественных показателей эффективности деятельности предприятия. Уровень рентабельности представляет собой отношение прибыли к затратам или использованным ресурсам. Поскольку торговое предприятие располагает ресурсами, которые принято подразделять на четыре группы (материальные; нематериальные; трудовые; финансовые), то соответственно этому разделению для оценки эффективности работы прибыль соотносят с объемом товарооборота, с общей суммой основных и оборотных фондов, со среднегодовой стоимостью основного капитала, текущих активов и т.д. Методика расчета показателей представлена в табл. 7.

Таким образом, рентабельность является наиболее важным показателем качества работы предприятия. В ней обобщается состояние доходов, издержек обращения, звенности товародвижения и других качественных показателей торговой деятельности.

Повышение уровня рентабельности в рыночных условиях имеет огромное значение с позиции работников и собственников предприятия, контрагентов, государства.

Повышение уровня рентабельности для коллектива предприятия означает укрепление финансового положения, а значит, и увеличение средств, направляемых на материальное стимулирование их труда, на социальную защиту. Для собственников предприятия – это информация о результатах внедрения управленческих решений, о целесообразности изменения тактики управления. С позиций государства повышение уровня рентабельности означает увеличение размера средств, перечисляемых в бюджет. С точки зрения партнеров, инвесторов увеличение рентабельности свидетельствует о повышении рыночной стоимости предприятия, возможности взаимодействия, инвестирования таких предприятий.

Ресурсы, затраты и конечные результаты деятельности предприятия взаимосвязаны. Для эффективного развития предприятия необходимо выполнение следующего условия:

Jп > Jо > Jи > Jф > Jч,

где Jп – индекс роста прибыли;

Jo – индекс роста товарооборота;

Jи – индекс роста издержек обращения;

Jф – индекс роста фондовооруженности работников;

Jч – индекс роста численности работников.

Для оценки эффективности работы предприятия также используются следующие показатели доходности: отношение прибыли к издержкам обращения, фонду оплаты труда, показатели прибыли на 1 м² торговой площади, на одного среднесписочного работника. Их экономическое содержание и расчет приведены в табл. 7.

На второй стадии анализа производится изучение факторов, влияющих на формирование прибыли и рентабельности до налогообложения.

Образующие факторы представляют собой детерминированную факторную систему в виде алгебраической суммы нескольких факторов, воздействующих на формирование величины прибылидо налогообложения. Их анализ проводят по предприятию в целом и по отдельным видам, сопоставляя фактические данные с базисными по сумме и удельному весу. Подобный анализ позволяет изучить структуру формирования прибыли до налогообложения, найти соотношение между прибылью, полученной в результате реализации товаров, и прочими видами деятельности.

Особое внимание в процессе анализа уделяется изучению взаимовлияющих факторов, формирующих прибыль от реализации товаров. Одни воздействуют на прибыль прямо, другие – косвенно. К факторам прямого воздействия относятся товарооборот, валовой доход и издержки.

Товарооборот является главным фактором, от которого зависит формирование не только прибыли от продаж валового дохода и издержек. Его рост способствует увеличению прибыли и рентабельности. При этом более высокие темпы роста прибыли имеют те предприятия, которые осуществляют инновации, направленные на реализацию новых товаров, продукции, услуг более высокого качества, освоение нового рынка, новых источников поступления товаров, а также ориентируются на удовлетворение приоритетов потребителей, имеющих множество различных компонентов, начиная от критериев покупки до экономических систем.

Продолжительность притока прибыли от внедрения инноваций определяется следующими факторами: ценностью товара, значимостью и постоянством потребителей, удовлетворяемых данным товаром, характером деятельности, патентно-лицензионным законодательством в стране, общей стратегией, проводимой предприятием на рынке, состоянием конкурентной среды.

Получение высоких доходов и прибыли на предприятиях торговли и общественного питания зависит не только от объема реализации товаров (продукции), услуг, но и от эффективности проводимой ценовой политики, направленной на выработку механизма гибкого ценообразования, а также зависит от выбора поставщиков товаров, сырья. Стремление осуществлять их закупки непосредственно у производителей вознаграждается более высокими доходами и приводит к увеличению прибыли.

На предприятиях, осуществляющих рациональное использование ресурсов (трудовых, материальных, денежных), формируется более низкий уровень издержек, позволяющий получить больший объем прибыли и уровень рентабельности, упрочить финансовое положение, повысить конкурентоспособность. В этом случае качество образования прибыли оценивается как высокое.

Влияние товарооборота, валовых доходов и издержек определяется методом разниц. Для того чтобы найти величину изменения прибыли от продаж полученную за счет товарооборота, нужно базисный уровень рентабельности продаж умножить на отклонение фактического товарооборота от базисного и разделить на 100. Влияние на прибыль от реализации товаров валовых доходов и издержек находят как произведение фактического товарооборота и разницы между фактическим и базисным уровнями (в % к товарообороту) и делят полученный результат на 100.

Большое значение при проведении факторного анализа придается изучению того, как влияет изменение цен на реализацию товаров, продукции, услуг. С их ростом величина прибыли повышается, и наоборот. Проведение подобного анализа позволяет также охарактеризовать качество получаемой прибыли. Если исследования покажут, что прибыль получена только или большей частью за счет повышения цен, то делается вывод не только о низком качестве ее формирования, но и о потере определенной доли рынка потребительских товаров и части прибыли. Если в процессе анализа будет установлено, что вся прибыль или большая ее часть сформирована за счет роста продаж товаров, продукции, услуг в сопоставимых ценах, то признается, что качество полученной прибыли высокое, а положение предприятия на рынке более устойчивое.

Определить влияние ценового фактора на прибыль от реализации можно путем сопоставления валовых доходов, полученных за счет изменения цен с издержками, находящимися от них в зависимости (методика расчета приведена в соответствующих разделах).

На образование прибыли от реализации товаров (продукции) оказывает воздействие состав капитала и связанная с ним оборачиваемость. Чем выше доля оборотного капитала, а в нем товарных запасов, соответствующих спросу потребителей, тем быстрее происходит оборачиваемость, а вследствие этого растут товарооборот, прибыль и рентабельность.

Фондовооруженность – фактор, характеризующий оснащенность работников техническими средствами, необходимыми для осуществления продажи товаров, продукции. Его влияние на прибыль косвенно отражается на производительности труда. Высокая доля активной части основных фондов, участвующих в процессе реализации, приводит к росту производительности труда работников предприятий торговли и общественного питания, способствует увеличению товарооборота, прибыли и рентабельности.

Важным фактором, влияющим на формирование прибыли, является численность работников. Ее рост сопровождается увеличением прибыли в том случае, если предприятие имеет возможность расширить свою деятельность на рынке потребительских товаров. При наличии высокой конкуренции одним из условий получения прибыли служит сокращение численности и связанных с нею расходов на заработную плату и отчислений на социальные нужды.

Чтобы определить, как влияют на прибыль состав капитала, оборачиваемость, фондовооруженность и численность, нужно сначала рассчитать изменение товарооборота за счет каждого из перечисленных факторов, а затем полученный результат умножить на базовый уровень рентабельности продажи и разделить на 100.

Значительное влияние на прибыль предприятий торговли и общественного питания оказывают налоги. С их ростом прибыль снижается, поэтому предприятия стремятся минимизировать предстоящие налоговые платежи за счет налоговых льгот. Уменьшающих базу налогообложения. Воздействии налогов на прибыль определяется с помощью показателя налогоемкости. Рассчитываемого отношением суммы уплаченного налога на прибыль к прибыли до налогообложения и характеризующего величину налоговых платежей на рубль прибыли до налогообложения. Его изменения свидетельствуют об эффективности налоговой политике на предприятиях торговли и общественного питания. Влияние налога на прибыль на показатель налогоемкости определяется с помощью метода цепных подстановок.

Влияние факторов на формирование показателей рентабельности определяется способом долевого участия. Для этого сначала устанавливают долю каждого фактора в общей сумме их приростов, которую затем умножают на общий прирост результативного показателя. Особое внимание должно уделяться анализу рентабельности продажи по отдельным товарам и товарным группам с использованием данных подтоварного учета валового дохода и издержек. Такой анализ позволит установить высокорентабельные, низкорентабельные и убыточные товары и принять соответствующие управленческие решения по расширению или сокращению закупки (производства) и реализации этих товаров (продукции). Вычитая из сложившегося уровня валового дохода уровень издержкоемкости проданного товара, товарной группы (продукции), получим рентабельность его реализации.

Наличие информации о рентабельности продажи по каждому товару, товарной группе (продукции) позволяет исследовать влияние структуры товарооборота на рентабельность продаж по предприятию в целом с помощью метода процентных чисел. Для этого сумму процентных чисел делят на 100, получая изменение уровня рентабельности реализации за счет изменения структуры товарооборота. Умножением полученного результата на фактический товарооборот и делением его на 100 определяют влияние структуры товарооборота на сумму прибыли от реализации.

Результаты факторного анализа помогают выявить резервы роста прибыли и рентабельности. Резервы роста прибыли – это количественно измеримые возможности ее дополнительного получения. Они выявляются как на стадии планирования, так и в процессе выполнения планов. Резервы роста прибыли определяют по научно обоснованной методике их расчета, мобилизации и реализации. В процессе этой работы выявляют и количественно оценивают резервы, далее разрабатывают комплекс мероприятий, обеспечивающих использование выявленных резервов, а затем реализуют мероприятия и ведут контроль за их выполнением.

Для успешного развития любого предприятия необходимо изучать соотношение объема реализации товаров, продукции с издержками и прибылью. Это соотношение анализируется для исследования комплекса причинно-следственных взаимосвязей важнейших показателей конечных результатов деятельности предприятия, научного обоснования управленческих решений.

Если на предприятии происходит постоянное снижение объемов реализации, то перед руководителем возникают вопросы: может ли вообще быть достигнута прибыль в следующем периоде, какие решения следует принять, чтобы они служили гарантией достижения прибыли, несмотря на изменение условий?

Для ответа на эти вопросы можно воспользоваться анализом точки безубыточности, или порога рентабельности, т.е. объема реализации товаров, при котором средств хватает лишь на покрытие издержек обращения. Его называют критическим объемом или критической точкой. Такой анализ можно использовать и как инструмент планирования, и как инструмент контроля. При анализе фактического состояния порог прибыли служит критерием доходности предприятия.

Анализ точки безубыточности не обязательно точно указывает на порог прибыли, а скорее дает исходные данные или определяет интервал, в котором должен лежать порядок величин минимального объема реализации. Этот инструмент при известных ограничениях позволяет также показывать влияние изменений цен и количества реализуемых товаров, продукции, издержек, структуры товарооборота на величину целевой прибыли. Он поможет установить воздействие изменений переменных и постоянных издержек, а также цен на порог прибыли. Кроме того, этот анализ может показать, например, в каком объеме, повышение цен может привести через экономию издержек к первоначальной точке безубыточности. Можно также оценить, на какую величину необходимо сократить издержки обращения в случае сокращения объема реализации, чтобы предприятие не несло убытки.

На втором этапе анализа прибыли производится изучение ее распределения и использования на предприятиях торговли и общественного питания.

Первая стадия анализа включает в себя изучение направлений распределения прибыли по сравнению с планом и в динамике (горизонтальный анализ) в абсолютных показателях и по темпам их изменения. Так, более низкие темпы роста платежей в бюджет и во внебюджетные фонды по сравнению с темпами роста прибыли до налогообложения, характеризуют действия руководства предприятия торговли и общественного питания, направленные на минимизацию налогов. При проведении анализа уплаты налогов, во-первых, выявляются причины изменения налогооблагаемой прибыли, а во-вторых, резервы снижения налогов (в рамках, определенных налоговым законодательством).

Вертикальный анализ позволяет определить изменения соотношения направлений распределения валовой прибыли: платежей в бюджет и во внебюджетные фонды, фондов накопления и потребления и др.

Определение степени эффективности распределения и использования полученной предприятием прибыли осуществляется с помощью R-анализа, показатели которого приведены в табл. 8. Для обобщающей оценки эффективности распределения прибыли используются следующие основные показатели: коэффициент налогообложения прибыли, коэффициент чистой прибыли, коэффициент капитализации прибыли, коэффициент потребления прибыли. Рост коэффициента налогообложения прибыли свидетельствует об ужесточении налоговой политики государства и, как следствие, – о снижении прибыли, направляемой на производственное и социальное развитие предприятий торговли и общественного питания. Снижение ставки налога на прибыль повышает эффективность распределения прибыли. Рост эффективности достигается только при увеличении доли капитализируемой прибыли, позволяющей реализовать стратегические задачи производственного развития предприятия за счет его собственных финансовых ресурсов.

Таблица 8 Показатели эффективности распределения и использования прибыли

Показатель	Методика расчета	Условные обозначения	Экономическое содержание
Коэффициент налогообложения прибыли Кнп		НПп – сумма текущего налога на прибыль; Пв(до/н) – сумма прибыли до налогообложения в рассматриваемом периоде	Характеризует влияние налоговой системы в рассматриваемом периоде
Коэффициент чистой прибыли Кчп		Пч – сумма чистой прибыли в рассматриваемом периоде	Характеризует долю чистой прибыли после налогообложения
Коэффициент капитализации прибыли Ккп		Пк – сумма капитализированной прибыли;	Характеризует эффективность деятельности, направленной на производственное развитие и на создание финансовых резервов
Коэффициент потребления прибыли Кпотр		Пп – сумма прибыли, направленной на потребление	Характеризует эффективность деятельности, направленной на социальное развитие
Коэффициент инвестирования прибыли Кип		Пи – сумма капитализированной прибыли, направленной на инвестирование прироста активов в рассматриваемом периоде	Характеризует долю инвестиций, направленных на производственное развитие
Коэффициент резервирования прибыли Крп		Пкр – сумма капитализированной прибыли, направленной в резервный и другие страховые фонды предприятия в рассматриваемом периоде	Характеризует долю капитализированной прибыли, направляемой на создание финансовых резервов
Коэффициент выплаты прибыли собственникам Квс		Пс – сумма прибыли, выплаченной собственникам предприятия в рассматриваемом периоде	Характеризует долю прибыли, выплачиваемую собственникам
Уровень прибыли собственников на вложенный капитал Упск		– средняя сумма собственного капитала предприятия в рассматриваемом периоде	Характеризует величину прибыли на 1 р. собственного капитала
Коэффициент участия персонала в прибыли Купп		Пр – сумма прибыли, выплаченной работникам предприятия в рассматриваемом периоде	Характеризует долю прибыли, выплачиваемую работникам из фонда потребления
Коэффициент стимулирования труда за счет прибыли Кстп		Пмп – сумма прибыли, израсходованной на материальное поощрение работников	Характеризует долю прибыли, выплачиваемую работникам по результатам труда
Средний уровень выплат прибыли персоналу Увпп		– среднесписочная численность работников предприятия в рассматриваемом периоде	Характеризует величину прибыли, приходящуюся на одного работника

На второй стадии анализа распределения прибыли исследуется влияние факторов, определяющих размер отчислений в фонды накопления и потребления и др. Основными факторами, влияющими на формирование этих фондов, являются, изменение суммы прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и коэффициент отчислений прибыли в соответствующие фонды. Сумма отчислений прибыли в фонды предприятий равна произведению суммы прибыли, остающейся у предприятия, на коэффициент отчисления в определяемые фонды. Для расчета влияния этих факторов можно использовать приемы детерминированного факторного анализа: цепной подстановки, разниц.

На третьей стадии анализа: изучается фактическое использование средств фондов накопления и потребления по сравнению с утвержденными сметами их расходования по каждой статье; определяется эффективность использования фондов, позволяющая установить полноту финансирования, своевременность выполнения запланированных мероприятий и полученный эффект.

Для оценки эффективности использования капитализированной части прибыли рассчитываются следующие показатели: коэффициент инвестирования прибыли, коэффициент резервирования прибыли, а для оценки эффективности использования прибыли, направленной на потребление, – коэффициент выплаты прибыли собственникам, уровень прибыли собственников на вложенный капитал, коэффициент участия работников в прибыли, коэффициент стимулирования за счет прибыли, средний уровень выплаты прибыли одному работнику.

Величины коэффициентов, характеризующих эффективность использования капитализированной части прибыли, а также коэффициентов выплаты прибыли собственникам и работникам, регламентируются соответствующими документами: уставом, учредительными и коллективными договорами, индивидуальными трудовыми контрактами. Несоблюдение нормативов отчислений по направлениям расходования фондов снижает эффективность их использования. Так, уменьшение коэффициента инвестирования прибыли не позволяет осуществить запланированные мероприятия по приросту основных и оборотных средств, ослабляя материально-техническую базу и финансовое состояние предприятия. Увеличение коэффициента выплаты прибыли собственникам уменьшает долю прибыли, выплачиваемую всему персоналу, и в расчете на одного работника снижает материальную заинтересованность в результатах коллективного труда, измеряемую коэффициентом стимулирования.

Результаты второго этапа анализа прибыли служат основой для разработки мероприятий по повышению эффективности ее распределения и использования путем строго контроля за соблюдением нормативов отчислений в фонды и по всем статьям их расходования в предстоящем периоде.

Дата добавления: 2015-07-26; просмотров: 411; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!