Процесс управления риском

Классификация рисков в экономической деятельности

Классификация рисков – довольно сложная проблема, обусловленная их многообразием.

По характеру последствий риски подразделяются на чистые и спекулятивные.

Чистые (статистические, простые) всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности, их причинами служат стихийные бедствия, несчастные случаи, недееспособность руководителей фирм и др.

Спекулятивные (коммерческие, динамические) несут в себе потери либо дополнительную прибыль, их причинами служит изменение курса валют, конъюнктуры рынка, условий инвестирования и др.

По сфере возникновения (сфере деятельности) различают:

ü производственный риск – связан с невыполнением компанией своих планов и обязательств по производству продукции (товаров, услуг) в результате воздействия как внешней среды, так и внутренних факторов;

ü коммерческий риск – это риск потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности; его причины: снижение объемов реализации, непредвиденное снижение объемов закупок, повышение закупочной цены товара, повышение издержек обращения, потери товара в процессе обращения и т.д.

ü финансовый риск – возникает в связи с невозможностью выполнения фирмой своих финансовых обязательств, их причинами являются изменение покупательной способности денег, неосуществление платежей, изменение валютных курсов и т.п.

В зависимости от основной причины возникновения риски подразделяются:

ü природноестесвенные – связанные с проявлением стихии, природы;

ü экологические – связаны с наступлением ответственности за нанесение ущерба окружающей среде;

ü политические – являются следствием государственной политики;

ü транспортные – зависят от перевозки грузов различными видами транспорта;

ü имущественные – риски от потери имущества, по независящим от предпринимателя причинам;

ü торговые – зависят от убытков по причине задержки платежей, непоставки товара, отказа от платежа.

Риски, связанные с покупательной способностью денег:

ü инфляционные – обусловлены обесцениванием реальной покупательной способности денег, при которой предприниматель несет реальные потери;

ü дефляционный риск – при росте дефляции падает уровень цен и следовательно снижаются доходы;

ü валютные – связаны с изменением валютных курсов; относятся к спекулятивным, так как при этом одна сторона теряет, другая получает дополнительную прибыль;

ü ликвидности – связан с потерями при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски – возникают при реализации инвестиционных проектов и включают:

ü риск упущенной выгоды, когда возникает финансовый ущерб в результате неосуществления определенной операции, сделки;

ü риск снижения доходности связан с уменьшением размеров процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, он подразделяется на:

Ø процентный, возникающий в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых по привлеченным средствам над ставками по предоставленным кредитам;

Ø кредитный риск, возникающий в случае неуплаты заемщиком основного долга и процентов по кредиту;

ü биржевые риски – опасность потерь от биржевых сделок;

ü селективные – возникают из-за неправильного формирования видов вложения капиталов, вида ценных бумаг для инвестирования;

ü риск банкротства – риск полной потери собственного капитала.

Механизмом процесса управления риском является риск-менеджмент. Основные этапы процесса управления риском представлены на Рис. 1.2.

Рис. 1.2. Общая схема процесса управления риском

Первый этап – идентификация рисков.

Второй этап – измерение рисков. Важным моментом этого этапа в процессе управления риском является его оценка, то есть определение количественных характеристик риска. На этом этапе определяются численные значения вероятности наступления рисковых событий и их последствий, осуществляется количественная оценка степени риска, определяется допустимый в данных конкретных условиях уровень риска.

Третий этап – оптимизация и практическое управление риском. На этом этапе после сравнения полученных значений рисков с предельно допустимыми вырабатывается стратегия управления риском и на этой основе – меры предотвращения и уменьшения риска.

Четвертый этап – контроль, который завершает процесс риск-менеджмента и обеспечивает ему цикличность.

Дата добавления: 2014-02-26; просмотров: 393; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!