Главная страница Случайная лекция
Мы поможем в написании ваших работ!
Порталы:
БиологияВойнаГеографияИнформатикаИскусствоИсторияКультураЛингвистикаМатематикаМедицинаОхрана трудаПолитикаПравоПсихологияРелигияТехникаФизикаФилософияЭкономика
Мы поможем в написании ваших работ!
Задания по разделу «Управление финансовыми рисками компании»
Задание 16.
Необходимо оценить (таблица 16.1):
а) уровень финансового риска организации на основе эффекта финансового левериджа;
б) уровень производственного риска на основе эффекта операционного левериджа;
в) уровень совокупного риска на основе сопряженного эффекта левериджей.
Таблица 16.1 – Показатели риска
| Показатель | Усл. обозн. | Период | Отклонение (+, -) | |
| 20__ | 20__ | |||
| Коэффициент финансового левериджа, доля | kFL1 | |||
| Эффект финансового левериджа (американская концепция) доля | EFL2 | |||
| Коэффициент операционного левериджа, доля | kOL2 | |||
| Эффект операционного левериджа, раз | EOL2 | |||
| Сопряженный эффект левериджей, доля | ETL |
1 см. таблицу 6.1
2 см. таблицу 5.1.
Задание 17.
Необходимо дать оценку (таблица 17.1.):
– наличия оснований для признания структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной;
– наличия у организации реальной возможности в ближайшее время восстановить (утратить) платежеспособность.
Таблица 17.1. – Оценка возможности восстановления (утраты) платежеспособности организации
| Показатель | Усл. обозн. | На 31.12. 20__г. | На 31.12. 20__г. |
| 1. Коэффициент текущей ликвидности | kCL1 | ||
| 2. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | kAc1 | ||
| 3. Коэффициент восстановления платежеспособности | КВП | X | |
| 4. Коэффициент утраты платежеспособности | КУП | X |
1 см. таблицу 2.3
Задание 18.
Необходимо сделать прогноз и оценить вероятность банкротства организации по дискриминантным моделям (таблица 18.1.).
Предложить способы снижения риска банкротства.
Таблица 16.1. – Прогноз вероятности банкротства по дискриминантным моделям (доля)
| Показатель | Усл. обозн. | 20__ г. | 20__ г. | |
| Z-критерий вероятности банкроства по модифицированной модели Э. Альтмана | ||||
| Отношение чистого оборотного капитала (Ач) к сумме совокупных активов (Ва) | К1 | |||
| Отношение чистой прибыли (NP) к сумме совокупных активов (Ва) | К2 | |||
| Отношение прибыли до уплаты налогов и процентов по заемным средствам (EBIT) к сумме совокупных активов (Ва) 1 | К3 | |||
| Отношение собственного капитала (Ec) к заемному капиталу (D) | К4 | |||
| Отношение выручки (V) к сумме совокупных активов (Ва) 2 | К5 | |||
| Значение Z-критерия | Z | |||
| Вероятность банкротства | ||||
| R-критерий вероятности банкротства по модели Р.С. Сайфулина и Г.Г. Кадыкова | ||||
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами3 | kAc | |||
| Коэффициент текущей ликвидности3 | kCL | |||
| Коэффициент оборачиваемости совокупных активов2 | kT(Ba) | |||
| Рентабельность продаж (по прибыли от продаж) | ROS | |||
| Рентабельность собственного капитала (по прибыли до налогообложения)4 | ROE’ | |||
| Значение R-критерия | R | |||
| Вероятность банкротства |
1 см. таблицу 6.1.
2 см. таблицу 2.5.
3 см. таблицу 2.3.
4 см. таблицу 2.4.
Задание 19.
Необходимо (таблица 19.1):
а) оценить уровень риска по двум финансовым операциям, которые предлагается реализовать в предстоящем году;
б) определить финансовую операцию, которая будет наименее рискованной;
в) определить финансовую операцию, которая будет наиболее эффективной.
Таблица 19.1 – Анализ финансовых операций по уровню риска1
| Показатель | Усл. обозн. | Финансовые операции | |
| Купля-продажа акций | Купля-продажа облигаций | ||
| Среднее ожидаемое значение дохода, тыс. руб. | 
| ||
| Дисперсия, тыс. руб. | s2 | ||
| Среднее квадратическое отклонение дохода от ожидаемого значения | s | ||
| Коэффициент вариации дохода | v |
1 Использовать приложение 2.
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Задания по теме 3 «Управление активами компании» | | | Задания по разделу «Управление инвестиционной деятельностью компании» |
Дата добавления: 2014-11-14; просмотров: 107; Нарушение авторских прав
Мы поможем в написании ваших работ!