РУКОВОДСТВО ПО ОТЧЕТНОСТИ В ОБЛАСТИ УСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ GRI

КСО

Основные различия между финансово-промышленной группой и холдингом в соответствии с законодательством Российской Федерации

ФПГ могут создаваться по производственному или конгломератному принципам. При объединении по производственному признаку имеет место вертикальная и горизонтальная интеграция компаний. Конгломератный подход предполагает объединение компаний, осуществляющих не связанные, разнородные виды бизнеса.

Отечественные ФПГ могут быть разделены на три основных вида: отраслевые, территориальные и общие (рисунок 5.).

ФПГ делятся на три группы в зависимости от ведущего звена в структуре группы:

1. ФПГ с единой центральной компанией (рисунок 6.)

Центральной компанией могут быть:

· Инвестиционные институты (инвестиционные компании, инвестиционные фонды).

· Хозяйственные общества (открытые и закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью).

· Ассоциации, союзы.

В соответствии с законом «О финансово-промышленных группах» центральная компания выполняет следующие основные функции:

· Выступает от имени участников группы в отношениях с третьими лицами, в том числе с государством.

· Ведет сводный (консолидированный) учет, отчетность и баланс ФПГ.

· Готовит ежегодный отчет о деятельности ФПГ.

· Разрабатывает стратегию развития ФПГ.

· Осуществляет финансовый менеджмент.

· Разрабатывает бизнес-планы по инвестиционным проектам.

· Ведет работу с ценными бумагами участников ФПГ.

· Осуществляет маркетинг продукции и услуг.

· Проводит анализ финансово-хозяйственной деятельности участников ФПГ.

· Координирует взаимодействие участников ФПГ.

2. ФПГ с доминированием холдинговой компании (рисунок 7.)

Холдинговая компания, концентрирует пакеты акций входящих в ФПГ предприятий, является управляющим центром всей группы.

3. ФПГ во главе с финансово-кредитной организацией (рисунок 8.).

4

Как в развитых странах, так и в развивающихся сложились свои традиции, особенности и тенденции создания и функционирования интегрированных структур в экономике. Обширный опыт создания и развития таких компаний характерен для cтран Евросоюза, Японии и Южной Кореи.

Изначально процесс формирования крупных интегрированных компаний шел в Европе невысокими темпами, однако после начала многочисленных слияний финансового и промышленного капитала, во Франции, Германии и Великобритании на государственном уровне началось активное стимулирование интеграционных процессов. Банкам было разрешено скупать промышленные и торговые предприятия. При этом, несмотря на единое экономическое пространство в рамках Евросоюза, в каждой из стран имеются свои особенности формирования и развития интегрированных структур.

Традицией Германии является тесная связь промышленности и банков. Огромное значение в системе группового контроля играют личные объединения банков с крупнейшими промышленными, страховыми и торговыми компаниями, которые, сохраняя свою юридическую самостоятельность, фактически срослись в устойчивые промышленные финансовые объединения. Центрами создания немецких бизнес-групп являются банки, которые не только участвуют в финансировании инвестиционных проектов, но и управляют предприятиями. Самыми известными банковскими группами Германии, объединяющими вокруг себя крупные промышленные концерны, являются Deutsche Bank и Commerzbank, который в 2010 г. поглотил крупный Dresdner Bank, став полноценным конкурентом Deutsche Bank.

Финансовые компании Deutsche Bank представлены коммерческими банками, ипотечными банками, инвестиционными компаниями, лизинговыми и факторинговыми компаниями, специализированными и консультационными фирмами, международными финансовыми компаниями. Банк участвовал в создании, поддержке и развитии таких гигантов Германии, как Siemens, BASF, Mannesmann, AEG, ThyssenKrupp и Daimler. Однако, многие из этих активов были проданы в течение последнего десятилетия. Крупнейшими приобретениями Deutsche Bank последних лет являются страховая компания Abbey Life (2007), банки Sal. Oppenheim (2010) и Deutsche Postbank (2008), часть предприятий малого и среднего бизнеса банка ABN Amro (2008). В группу Commerzbank помимо банков и компаний, предоставляющих финансовые услуги, входят промышленные компании Ares Energie, Conergy, Pfeiffer Vacuum, DIC Asset AG.

Уже долгое время ведущие финансовые группы занимают ключевые позиции в экономике Германии и осуществляют контроль над большей частью немецкой промышленности, торговли, транспорта, кредитной системы, сферы бытовых услуг и иных секторов экономики. Лидерские позиции германских гроссбанков связаны с практикой слияний и поглощений, когда в финансовые группы вместе с менее крупными банками вошли новые крупные концерны. Также в рамках тенденций глобализации отмечается переплетение финансовых групп Германии с финансовыми группами Голландии и Бельгии. Высокий уровень организации интегрированных структур Германии выражается в четкой определенности ядра структуры и эффективных средств контроля входящих в него концернов.

Особенность крупного капитала в Италии – относительно небольшое число акционерных компаний, которые занимают ведущие позиции в различных отраслях экономики страны. К таким компаниям могут быть отнесены, например, Fiat, Benetton, Pirelli, Edison (энергетика, производство пластмасс), Olivetti (компьютерная техника). Основной формой организации итальянских интегрированных структур является концерн, образованный значительным числом компаний, подчиняющихся головным компаниям холдингового типа через многоступенчатое участие. Примером может служить группа Assicurazioni Generali, вторая крупнейшая страховая компания в мире, которая сформирована 8 основными международными подразделениями, а также принимает участие в капитале промышленных компаний Pirelli, Saras Raffinerie Sarde, RCS Media Group, Terna, Gruppo Editoriale L'Espresso, акции которых часто распределены между значительным числом элементов структуры.

Процесс формирования интегрированных структур в Италии связан с широким вторжением банков в крупную промышленность, что резко изменило комплекс имущественных отношений в системе частного капитала. Сращивание банковского и промышленного капиталов произошло в результате активного увеличения внешнего финансирования предприятиями, и уже к 1980-м гг. банки стали владельцами значительной части акционерного капитала крупных промышленных компаний и совладельцами большой доли концернов. Необходимо отметить также определяющее значение государства в банковском секторе. После кризиса 30-х гг. в Италии прошла широкомасштабная национализация банковского сектора, затем волны приватизации и национализации сменяли друг друга, но роль государства в банковской сфере и в настоящее время остается значительной. Этот факт повлиял на формирование государственных холдинговых корпораций в Италии, который был представлен такими крупными структурами, как:

· Eni – мультинациональная нефтегазовая компания, представленная в 70 странах мира, крупнейшая промышленная компания Италии. 30% золотых акций структуры принадлежит итальянскому Правительству, 20% - государственному Казначейству, 10% - банку Cassa Depositi e Prestiti, 70% акционерного капитала которого находятся во владении Министерства экономики и финансов Италии;

· Институт промышленной реконструкции (Istituto per la Ricostruzione Industriale, IRI) – основан Правительством в 1933 г. Доминировал в таких отраслях, как черная металлургия, машиностроение, судостроение, электроника, связь, судоходство, гражданское строительство, пищевая промышленность. Был расформирован в 2002 г;

· Управление акционерных участий в финансировании обрабатывающей промышленности(Ente Partecipazioni e Finanziamento Industria Manifatturiera, EFIM) – образовано в 1962 г. указом Президента Республики. Управление обладало значительными активами в машиностроение, промышленном строительстве, вагоно- и локомотивостроении, алюминиевой, бумажной, стекольной, шинной, пищевой промышленности и сфере туризма. Было ликвидировано в 1992 г. правительственным декретом по причине долгов в сумме 18 млн. лир;

· Общество управления и участия в капитале промышленных компаний (Società per le Gestioni e Partecipazioni Industriali, GEPI) – учреждено в 1971 г. с целью приобретения акций частных компаний для их оздоровления. 50% акций GEPI принадлежало специализированному банковскому учреждению IMI, другая половина акций была поровну поделена между IRI, EFIM и Eni. Общество сыграло большую роль в борьбе с безработицей, в частности, в текстильной промышленности на юге страны. GEPI также участвовало в капитале таких известных итальянских фирм как Maseratti и Innocenti. В 1993 г. перешло под контроль Казначейства, преобразовавшись в Фонд поддержки предпринимательских инициатив. В 1997 было переименовано в Itainvest.

Приватизация государственных компаний и банков прошла в форме периодического выброса на рынок небольших партий акций, подавляющее число которых было приобретено мелкими держателями.

Для Франции также характерна высокая концентрация и централизация производства и капитала. Интегрированные структуры образованы в форме промышленных, торговых и финансовых (в случае интеграции промышленных и торговых предприятий вокруг крупнейших банков) группы. Объединяясь под единым стратегическим руководством, частные капиталы зачастую сохраняют свою самостоятельность хотя бы частично. Французские промышленные группы, как правило, интегрируются на базе технологической связи предприятий. Для Франции характерным является распространенность, наряду с частными, государственных групп, что во многом связано с проведенной в 1981-1982 гг. национализацией, в результате которой в государственный сектор Франции вошли 5 крупных диверсифицированных групп, на базе которых была построена существующая структура государственных компаний.. Французское правительство является крупнейшим акционером компаний Areva (ядерная энергетика), Electricité de France, которая производит, транспортирует и распределяет более 95% электроэнергии во Франции, крупнейшим инвестором для компаний France Telecom (телекоммуникации), Air France-KLM (авиаперевозки), Thales (электроника), GDF Suez (энергетика), Renault (автомобилестроение) и STX France (судостроение). Данные отрасли имеют стратегическое значение для экономики страны и требуют больших капиталовложений. С 2010 г. политика Н. Саркози направлена на усиление контроля над компаниями с государственным участием.

В отличие от Европы, в Японии роль государства в области регулирования интегрированных корпоративных структур гораздо более масштабна – основной функцией является поддержание существующей олигополии и недопущение ослабления ни одной из 8 японских бизнес-групп. Японская модель национальной экономической политики направлена на превентивные действия, которые призваны компенсировать недостатки рынка даже при нормальном функционировании рыночного механизма. Японское правительство не только выполняет обычные функции по поддержке отечественных производств, но и в случае необходимости идет на усиление прямого влияния на экономику. Эта черта характерна именно для Японии. Так, одной из мер, предпринимаемых государством в послевоенной Японии, стало выделение приоритетных производств (угольная, сталелитейная промышленность, электроэнергетика, морской транспорт), в которые концентрировано направлялся капитал. Когда экономика стабилизировалась, возрос спрос на капитал для инвестиций в базовые отрасли, для чего правительство возродило упраздненные после войны банки долгосрочного кредитования, на которые вместе с траст-банками были возложены функции по обеспечению долгосрочного промышленного развития страны. В это же время был учрежден ряд финансовых институтов, которые предоставляли средства на те же цели со счетов Министерства финансов. Именно в послевоенный период в Японии появился специфический вид интегрированных структур, известный как кэйрэцу. Однако до них существовала иная форма интеграции капиталов.

Дзайбацу – японский термин, относящийся к промышленным и финансовым конгломератам, существовавшим во времена Великой японской империи и чье влияние и размеры позволяли контролировать большую часть японской экономики от эпохи Мэйдзи до окончания Второй мировой войны. Дзайбацу представляли собой подконтрольные членам одной семьи вертикально организованные монополии, которые включали материнскую компанию и жестко подчиненные ей банки и промышленные дочерние предприятия, доминировавшие в определенных отраслях экономики. Так называемая «большая четверка» дзайбацу включала Мицубиси, Мицуи, Сумитомо и Ясуда, три из которых смогли пережить послевоенные реформы Сил союзников, которые объявили вне закона чисто холдинговую деятельность, которую и вели дзайбацу.

Ликвидация дзайбацу (1947-1949 гг.) оттеснила прежние господствующие кланы, которым принадлежали холдинговые компании, не сумев уничтожить японский финансовый капитал. Трансформированный капитал смог не только выжить, но и окрепнуть, превратив дзайбацу в кэйрэцу.

В отличие от старой формы организации, которой была свойственна жесткая централизация со стороны головной компании, внутригрупповые отношения в кэйрэцу характеризуются:

· взаимным владением акциями;

· системой регулярных совещаний руководства;

· преимущественным внутригрупповым финансированием ключевых инвестиционных проектов;

· развитым внутригрупповым рынком продукции;

· техническим сотрудничеством;

· прочными личными связями;

· наличием собственных финансовых институтов;

Можно выделить 3 вида кэйрэцу: горизонтально диверсифицированные (киге сюдан); вертикально интегрированные производственные компании (сэйсан кэйрэцу); вертикально интегрированные распределительные цепочки (рюцю кэйрэцу).

Промышленный комплекс Японии в настоящее время состоит из 8 практически равновеликих кэйрэцу. Мицубиси, Мицуи, Сумитомо, Фуе, Даичи Кангие, Санва, Токай и IBJ представляют собой самодостаточные, универсальные многоотраслевые экономические комплексы, которые включают финансовые организации, торговые компании, а также разнообразные промышленные предприятия, которые охватывают полный спектр отраслей народного хозяйства. Японские финансовые группы отличают наличие долговременных корпорационных связей, четкая координация действий и организационная управляемость. Также можно отметить тенденцию к сближению кэйрэцу между собой. Так, в 2001 г. путем слияния Sanwa Bank, Toyo Trust and Banking (кэйрэцу Санва) и Tokai Bank (группа Тойота) была создана банковская группа UFJ Holdings, которая в свою очередь в 2005 г. объединилась с Mitsubishi Tokyo Financial Group, образовав Mitsubishi UFJ Financial Group, которая стала единой финансовой корпорацией сразу для трех кэйрэцу.

Говоря о японских интегрированных структурах, нужно подчеркнуть, что они стали основой модернизации Японии, позволив ей войти в группу стран первого эшелона (страны Западной Европы, США, Канада, Австралия и Новая Зеландия). Высокая концентрация капитала позволяет интегрированным структурам Японии реализовывать стратегическую задачу развития инновационно-технологического потенциала. Даже во время финансово-экономического кризиса 2008 г. японские корпорации продолжали финансирование инновационной деятельности и выпуск на рынок инновационных продуктов. При этом в самой Японии транснациональные корпорации зачастую обвиняют в отрицательном влиянии на японскую экономику, объявляют причиной промышленного упадка и стратегической неудачи. Несмотря на неоднозначное отношение к финансово-промышленным группам Японии, представить экономику этой страны без интеграции крупного капитала уже невозможно.

Исследуя интеграционные процессы в новых индустриальных странах, полезно обратиться к опыту Южной Кореи, где типичной формой организации интегрированных структур являются чеболи (термин возник в 1984 г.). Некоторые чеболи представляют собой одну большую корпорацию, в то время как другие объединяют под общим названием группы относительно самостоятельных компаний. Однако и те, и другие практически всегда являются семейными. В Корее насчитывается более 100 чеболей, обороты каждой из которых достигают 5 трлн. вон, что составляет примерно 4,7 млрд. долл.

Часто корейские чеболи сравнивают с японскими кэйрэцу. Однако, у них гораздо больше общего с дзайбацу. Интересно, что «чеболи» и «дзайбацу» - это корейское и японское прочтение одного и того же иероглифа, что во многом определяет основные характеристики корейских бизнес-групп:

· чеболи и по сей день принадлежат, контролируются и управляются основавшими их семьями (в отличие от кэйрэцу, которые управляются командами профессиональных менеджеров);

· чеболи характеризуются жесткой централизацией владения;

· чеболи чаще всего создают дочерние предприятия для экспорта различных компонентов (в то время как японские корпорации нанимают внешних подрядчиков);

· чеболи имеют ограничения на создание собственных банков в результате издания в 1990 году ряда законодательных актов, направленных на увеличение преимуществ государства перед частными банками в сфере распределения кредитных ресурсов (кэйрэцу исторически формировались вокруг сильных банковских организаций).

Корейская модель чеболей основана на сложной структуре собственности. Владелец чеболя, имея долю в небольшом числе компаний, способен фактически контролировать значительное количество предприятий. Так, владелец чеболя Doosan, будучи миноритарием в 5 корпорациях, осуществлял контроль над 20 зависимыми предприятиями.

Для южнокорейских чеболей характерна высокая степень концентрации производства и капитала, монополизация несколькими крупными компаниями практически всех отраслей экономики – почти все крупные и средние предприятия принадлежат различным группам. Например, Samsung Group занята в сферах производства электроники, страхования, строительства и судостроения; Hyundai Kia Automotive Group – автомобилестроения, сталелитейной промышленности, торговли ценными бумагами; Lotte – строительства, производства продуктов питания, энергетики, гостиничного бизнеса.

Чеболи сформировались при активной поддержке со стороны государства. Однако в 1980-е гг., значительно увеличив свой экспорт, бизнес-группы практически перестали нуждаться в финансовой помощи правительства. К последнему десятилетию XX в. Южная Корея превратилась в одну из крупнейших новых индустриальных стран, а уровень жизни в стране стал сопоставим с развитыми индустриальными государствами. Однако азиатский экономический кризис 1997 г. продемонстрировал слабости сложившейся системы. Инвестируя с ориентированные на экспорт производства, корейские интегрированные структуры ослабили экономику страны, сделав ее зависимой от внешних рынков. В условиях жесткой конкуренции между собой корпорации создавали нежизнеспособные в кризис избыточные мощности. Так, находясь на 26 месте по численности населения в мире, в стране фунционировалии 7 крупнейших производителей автомобилей. Многие чеболи не были способны погасить долги не только перед государственными, но и частными банками, а также перед финансовыми компаниями, входившими в их собственную структуру. В период с июля 1997 г. по июнь 1999 г. 11 крупных чеболей потерпели финансовый крах. Самым ярким примером стало банкротство в середине 1999 г. Daewoo Group, имевшей 80 млрд. долл. долгов. В то время это было самое большое в истории корпоративное банкротство. Инициированные государством расследования выявили в бизнес-группах многочисленные факты коррупции, подделки отчетности и взяточничества.

Президент Ким Дэ-Юнг, избранный как раз вслед за кризисом, начал проводить масштабные экономические реформы. К чеболям были применены меры, направленные на:

· децентрализацию управления и поощрение найма профессиональных менеджеров;

· увеличение транспарентности финансовой отчетности с целью сократить скрытые в компаниях, не предоставляющих отчетность, убытки и долги групп;

· препятствование семьям в сохранении контроля над их чеболями за счет усиления антимонопольной политики, а также увеличения налогов на наследство.

Основными законами, устанавливающими барьеры на пути расширения интегрированных структур Южной Кореи, являются Закон 1982 г. об отделении финансового сектора от промышленного (запрещает чеболям учреждать банки), Закон 2009 г. об ограничении инвестиций (ограничивает рост корпораций через слияния и поглощения), а также Закон о гарантиях (призван защитить аффилированные компании от банкротства).

Проведенные реформы имели смешанный успех и вызвали ярое сопротивление со стороны Промышленной Федерации Кореи, но не смогли ослабить доминирующее положение чеболей во всех отраслях корейского народного хозяйства.

Исходя из опыта рассмотренных выше государств, можно сказать, что интегрированные структуры играют значительную роль как в промышленно развитых, так и в новых индустриальных странах. Характерными особенностями являются слияние банковского и промышленного капитала (за исключением Южной Кореи) и создание на их основе влиятельных финансовых групп, а также их поддержка со стороны государства. Развитие и успешное функционирование различных форм интеграции капиталов в развитых странах во многом обеспечивают конкурентоспособность и устойчивое развитие экономик этих государств.

5

Если говорить о России, то решающее воздействие на формирование интегрированных структур сыграло государство.

В Советском союзе действовали крупные компании, находящиеся под полным государственным контролем и управлением (на протяжении этого исторического периода предпринимались попытки внедрить различного рода объединения, комбинаты, комплексы и другие формы территориальной и отраслевой организации производства с целью рационального использования ресурсов и получения народнохозяйственного эффекта).

Следовательно, интеграционные процессы в производстве имели свою специфику. Критерии интеграции определялись в большей степени не экономическими соображениями. При объединении предприятий использовались планово-административные методы. Взаимосвязи между предприятиями в планово-административной экономике устанавливались и регулировались плановой системой, а не непосредственными участниками.

С распадом СССР деятельность этих предприятий была пущена на самотек: предприятия приватизированы и переведены на принципы рыночного автономного управления. При этом аппарат управления данных предприятий не был готов к новым условиям хозяйствования. В результате большая часть данных предприятий распалась. Выжить в подобных условиях удалось только монополиям, деятельность которых по-прежнему оставалась под контролем государства (предприятия, действующие в нефтегазовом секторе экономики, в энергетическом комплексе, в военно-промышленном комплексе и т.д.).

Несмотря на это интеграционные процессы в экономике России не прекращаются. К этому их подталкивает нестабильная экономическая и политическая обстановка (потеря управляемости, обвальное падение спроса и объемов производства, недостаток инвестиций и оборотных средств, сокращение государственных заказов, неопределенность перспективы и т.п.).

В 1995 г. вновь созданные коммерческие, финансовые, финансово-коммерческие группы и компании и трансформированные, возникшие в результате приватизации, промышленные предприятия, а также промышленные и финансово-промышленные группы стали объединяться. Коммерческие фирмы и финансово- коммерческие группы начали покупать промышленные предприятия, участвуя в приватизации, залоговых аукционах, конкурсах, и создавать торгово-финансово-промышленные объединения («Менатеп», «Альфа», «Онэксим», «Микродин», «ЛогоВАЗ» и т.п.). Такие объединения носят временный характер, поскольку управление ими затруднено такими аспектами, как масштаб, неоднородность объектов управления, несвязанность их между собой и т.п.

Во второй половине 90-х годов начался процесс упорядочивания российских интегрированных структур. Предприниматели начали искать логику своего бизнеса. Многие холдинги стали изменяться. В результате к концу 1990-х годов в России формируется крупный частный сектор экономики в ведущих отраслях (в торговле, в финансовой сфере, в сырьевых отраслях). Однако, вместо стабилизирующего воздействия на экономику данные структуры оказывают противоположный эффект. Они пытаются делать все по-своему и при этом использовать государственные структуры в своих интересах. Этот период в становлении капитализма в России (до дефолта 1998 года) часто называют олигархическим из-за огромного влияния магнатов финансового капитала на властные элиты, а фактически - из-за взаимопроникновения финансовой и политической элит.

Со временем (в конце 20 - начале 21 века) неравномерное размещение экономического потенциала заставляет крупные предприятия менять стратегии своего развития. Активно начинает развиваться вертикальная интеграция: интегрированные предприятия расширяют свою деятельность за счет достраивания полных технологических цепей производства (начинают присоединять недостающие звенья, т.е. берут под контроль поставщиков ресурсов и т.п.). Те же, кто с подобными задачами уже справился, перешли в другие отрасли (наиболее ярким примером такой интеграции стала развернувшаяся в 1998-2002 годах экспансия крупнейших бизнес-групп в область машиностроения).

В 1999—2000 гг. изменились также критерии формирования интегрированных структур:

1. Больше внимания стало уделяться технологической и финансово-экономической целесообразности присоединения новых предприятий.

2. Ужесточился корпоративный контроль над дочерними предприятиями – стало контролироваться более 75% всех выполняемых ими действий.

3. Трансформировались организационно-правовые условия интеграции (наметился переход от образований типа конгломератов к более однородным в отраслевом плане вертикально интегрированным структурам, имеющим четкие организационно-правовые границы, наиболее явно этот процесс наблюдается в нефтяной и металлургических отраслях).

Положительным явлением можно считать начало восстановления разрушенных в постсоветский период отраслевых и межотраслевых технологических связей. Этот период ознаменован отношениями «невмешательства» между бизнесом и правительством.

Ситуация меняется уже в 2000-2001 гг. Правительство ставит вопрос о легитимности собственников интегрированных структур, которые в неспокойные для страны времена существенно увеличили свои капиталы.

Примером служит нашумевшее дело ЮКОСа.

Затем было усилено налоговое бремя на крупнейшие интегрированные структуры и предприняты попытки государством вернуть в государственную собственности некоторые важные, но ранее приватизированные сферы деятельности. Как следствие – рост влияния государства в ряде отраслей.

Наиболее яркий пример - Газпром, где государство получило контрольный пакет акций компании. Затем началась либерализация ее рынка акций. Их стали свободно продавать на бирже как резидентам, так и нерезидентам. В результате Газпром оказался среди десяти крупнейших по капитализации компаний в мире, что, несомненно, можно считать серьезным прорывом. Другим серьезным достижением газовый монополист обязан целенаправленной государственной политике, изменившей ценовую стратегию по отношению к странам Восточной Европы, традиционно получавшим российский газ по ценам, существенно более низким, нежели потребители дальнего зарубежья. Отход от прежней системы требовал не просто экономической обоснованности, которая всегда существовала, но политических шагов, подразумевающих изменение сложившихся отношений со странами-соседями по региону. И то, что теперь у Газпрома заключены новые договора с основными потребителями газа, странами Центральной и Восточной Европы, стало результатом не только увеличения монополистической надбавки к цене, но и долгих переговоров, которые велись на межправительственном уровне.

Эти события показали, что существует серьезная политическая поддержка Газпрома со стороны как органов власти, так и других государственных компаний, таких, как Роснефть, часть денег от первичного размещения акций которой была направлена на возврат средств, использованных для выкупа акций Газпрома.

На сегодняшний день государство продолжает наращивать свое влияние над крупными интегрированными предприятиями. В качестве первого успеха такой политики можно назвать выведение Газпрома на уровень крупнейших мировых игроков. Вместе с тем, согласно с зарубежными исследованиями и отечественным опытом, мало купить компанию, надо еще наладить в ней систему управления, выстроить отношения с поставщиками, регулярно инвестировать в модернизацию производства. Через это уже прошел российский крупный частный капитал, и теперь через это предстоит пройти государственным компаниям.

Если говорить о перспективах отечественных интегрированных структур, то на сегодняшний день объемы их деятельности существенно уступают объемам деятельности международных гигантов. При этом значение интегрированных предприятий для российской экономики таково, что пренебречь им не возможно. Интегрированными предприятиями производиться более половины ВВП и именно в них задействована наибольшая часть работоспособного населения страны. Подобные предприятия являются важным управляющим звеном, связывающим микро и макро уровень экономики, позволяют концентрировать инвестиционный и инновационный потенциал и дают толчок к развитию новых отраслей и видов деятельности. Каждая корпорация может выполнять роль интегратора и организатора и иметь в таком ключе значение и на макроэкономическом уровне.

Кроме того, именно концерны, холдинги и иные группы предприятий, объединённые системой участия в капитале, и образуют основу среднего уровня управления экономикой страны.

Поэтому интеграционные процессы в России будут развиваться по пути:

1. Дальнейшего формирования государственно-частного партнерства. На Западе подобные формы сотрудничества государства и бизнеса процветают в инфраструктурных отраслях экономики - в коммунальном хозяйстве, транспорте и связи. Правда, такая форма взаимодействия государства и бизнеса требует изменения действующей законодательной базы.

2. Наращивания масштабов деятельности интегрированных структур и выхода их на мировую арену (по примеру Газпрома).

3. Создания особых экономических зон с участием государственного финансирования, в которых предпочтения будут отдаваться техническим нововведениям и изобретениям.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1. интеграция финансового и промышленного капитала на основе его концентрации и централизации, а также концентрации производства отражает объективную устойчивую тенденцию промышленно развитой экономики. Отдельное развитие финансового или промышленного капитала стало неэффективным.

2. Многие авторы считают одной из наиболее перспективных и экономически целесообразных форм интеграции промышленного и финансового капитала финансово-промышленную группу.

Корпорация в России не только является основой надфирменных образований, но и может рассматриваться в качестве интегрированной структуры, то есть объединения нескольких юридических лиц. Интеграционная динамика стала наиболее характерной чертой организационного развития бизнеса второй половины XX века. Достоинством интеграционных процессов в экономике является то, что они способствуют росту совокупного потенциала (как правило, на принципах синергии). Эффективность функционирования возрастает за счет многих факторов, основными из которых являются: концентрация финансовых и материальных ресурсов на наиболее критических или выгодных направлениях; увеличение объема и масштаба инвестиционных проектов, повышение эффективности и мобильности использования ресурсов.

Консорциум - временное объединение организаций на договорных началах для реализации конкретной задачи, что требует мобилизации значительных ресурсов, после выполнения которого оно распускается.

Исторически консорциум является одной из форм сращивания банковского и промышленного капитала. Чаще всего образуются консорциумы банков для совместного проведения крупных финансовых операций, усиления совокупной финансовой мощи и распределения риска между партнерами.

В промышленности консорциумы создаются для совместного осуществления крупномасштабных проектов. Консорциум, как правило, не имеет общего капитала и не создает совместных производств. Имущество, предоставленное участниками, управляется, как правило, на доверительных началах. Консорциумы часто возникают в новых науко-и капиталоемких отраслях промышленности или на стыке отраслей.

В консорциуме организации полностью сохраняют свою самостоятельность, подчиняясь общему руководству только в части договора

Картель - объединение независимых организаций, предполагает координацию маркетинговой деятельности участников и отдельных элементов бизнес-планирования на договорных началах. Собственно, это соглашение о разделе рынка в части регулирования цен и условий сбыта товаров.

Основное назначение картеля - обеспечение его членам господствующего положения на рынке путем устранения или ограничения конкуренции между ними.

В основе картеля лежит соглашение, устанавливающее обязательные для всех его участников "правила игры": условия торговых сделок, найма рабочей силы, объемы производства и сбыта продукции, уровень цен и т.д.

Картельное соглашение обычно содержит различные количественные квоты, характер и состав которых определяется целями картеля: квоты на лимиты кредитов, экспорт продукции, долю в общем капитале и т.д. В зависимости от степени автономности и хозяйственной свободы, предоставленной договором членам картеля, различают картели низшего и высшего порядка.

Первые прямо регулируют только условия сбыта и деловой активности участников, не касаясь непосредственно процессов производства и сбыта продукции.

Вторые непосредственно регулируют цены, вид и объемы производимой членами картеля продукции, вопросы рационализации производства, использования патентов, формы и процессы сбыта продукции.

В настоящее время эта форма объединения не имеет широкого распространения.

Синдикат - зыбкая форма объединения, централизует структуру продвижения товаров и услуг на рынки, управление сбытом, маркетинговые планы в условиях обострения конкуренции.

Объединенные в синдикат субъекты, сохраняя свою юридическую и производственную самостоятельность, теряют коммерческую. В синдикате реализация продукции всех его членов, а также закупка материальных ресурсов осуществляются пропорционально квотам через единый орган.

В чистом виде эта форма интеграции сейчас практически не применяется, хотя ее основные черты часто встречаются в создаваемых альянсах для одноразовых интервенций с целью захвата рыночных ниш.

Концерн - объединение организаций, имеющих ограниченную самостоятельность и контролирующий орган; в состав концерна обычно включается финансовая организация.

Концерн может возникнуть на базе отношений зависимости или как объединения равноправных партнерских организаций под единым руководством. На практике сложились два подхода к образованию концерна:

договорной концерн, опирающийся на сделку о признании одной из организаций главной, фактический концерн, основанный на фактическом господстве капиталов одного из членов объединения.

1. История развития КСО.

2. Понятие КСО. Уровни применения КСО. Основные направления КСО.

3. Нефинансовая отчетность.

4. Основные стандарты в сфере КСО.

5. Преимущества КСО для бизнеса.

1. Сегодня тема корпоративной социальной ответственности, или сокращенно КСО, становится все более востребованной в деловом сообществе. О КСО говорят с самых высоких трибун, вопросам КСО посвящаются престижные международные форумы, о своей приверженности идеи КСО заявляет все большее число компаний. Но что на самом деле стоит за этим понятием?

Одним из первых проявлений социальной ответственности, уходящих своими корнями в глубокое прошлое, можно считать благотворительность.

Изначально это явление носило частный характер, поскольку решения об

оказании благотворительной помощи принимались в основном собственниками предприятий. Однако в настоящее время все большее распространение получает корпоративная благотворительность, осуществляемая и управляемая от лица компаний.

Главными причинами интенсивного развития КСО в 60-70-е годы ХХ века в экономически развитых странах стали активизация движения общественных групп, критикующих решения и действия бизнеса, отказ потребителей приобретать товары и пользоваться услугами безответственных компаний, а также рост профсоюзного движения. Одновременно с этим в странах Западной Европы и США ужесточалось трудовое и экологическое законодательство, появлялись общественные инициативы, направленные

на развитие корпоративной социальной ответственности.

К началу XXI века большинство крупных западных компаний сформировали собственные политики КСО, а изучение концепции корпоративной социальной ответственности вошло в учебные курсы по корпоративному менеджменту ведущих экономических вузов.

В России о социальной ответственности бизнеса начали говорить лишь в начале 2000-х гг. Поворотным стал 2004 г., когда впервые с участием бизнес-ассоциаций в СМИ развернулась общественная дискуссия по поводу понятия и содержания корпоративной социальной ответственности применительно к России. В том же году была принята «Социальная хартия российского бизнеса», разработанная Российским союзом промышленников и предпринимателей (РСПП). Хартия представляет собой своего рода стандарт ответственного ведения бизнеса для российских компаний. Тем самым российские отечественные предприниматели подтвердили свою приверженность принятому в мировой практике пониманию корпоративной ответственности.

Становление концепции в России на данном этапе пока носит по большей части декларативный характер. Компании, декларирующие свою приверженность КСО, чаще всего ограничиваются разовыми благотворительными проектами. Корпоративная социальная ответственность в России еще не является частью долгосрочной стратегии компаний. К тому же важно понимать, что концепция социальной ответственности бизнеса может быть реализована лишь в стране, где существует однозначная и неоспоримая социальная ответственность государства.

2.В разные годы предлагалось много определений социальной ответственности, однако после выхода в 2010 г. Международного стандарта ISO 26000 «Руководство по социальной ответственности» большинство экспертов сошлись во мнении, что определение, которое дает именно этот стандарт, является на сегодня наиболее точным и полным:

• «социальная ответственность – ответственность организации

за воздействие ее решений и деятельности на общество и окружающую среду через прозрачное и этичное поведение, которое:

• содействует устойчивому развитию, включая здоровье и благосостояние общества;

• учитывает ожидания заинтересованных сторон;

• соответствует применяемому законодательству и согласуется с международными нормами поведения;

• введено во всей организации».

Социальная ответственность применима ко всем организациям, однако

наибольшее распространение она получила в бизнес-сообществе под названием «корпоративная социальная ответственность (КСО)».

Программой развития ООН (ПРООН) и Ассоциацией менеджеров России был подготовлен доклад «О социальных инвестициях в России в 2004 году. Роль бизнеса в общественном развитии», который дает расширенное определение понятию корпоративной социальной ответственности применительно к России:

«корпоративная ответственность перед обществом определяется как философия поведения и концепция выстраивания деловым сообществом, отдельными корпорациями и предприятиями своей деятельности по следующим направлениям:

• производство качественной продукции и услуг для потребителей;

• создание привлекательных рабочих мест, выплата легальных зарплат, инвестиции в развитие человеческого потенциала;

• соблюдение требований законодательства: налогового, экологического, трудового и др.;

• эффективное ведение бизнеса, ориентированное на создание добавленной экономической стоимость и рост благосостояния своих акционеров;

• учет общественных ожиданий и общепринятых этических норм в практике ведения дел;

• вклад в формирование гражданского общества через партнерские программы и проекты развития местного сообщества».

Стадии развития КСО компании:1) оборонительная стадия (компания не признает своей ответственности и отрицает вину за негативные воздействия своей деятельности на состояние окружающей среды и общество); 2) правовая стадия (компания ведет свою деятельность в соответствии с ожиданиями общества, зафиксированными на законодательном уровне); 3) функциональная стадия (компания принимает на себя некоторые добровольные обязательства в области КСО, приносящие позитивный эффект в краткосрочной и среднесрочной перспективе); 4) стратегическая стадия (компания интегрирует КСО в стратегию своего развития, ориентируясь при этом на долгосрочную перспективу); 5) гражданская стадия (компания прилагает усилия для продвижения принципов КСО в деловом сообществе).

Приоритетные направления и механизмы реализации КСО:

1) Добросовестные деловые практики –

• Соблюдение принципов добросовестной конкуренции, антимонопольной и антидемпинговой политики

• Противодействие легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма и борьба с коррупцией

• Создание дополнительных, в том числе материальных, стимулов для интеграции принципов КСО в деятельность поставщиков и деловых партнеров (учет экологических и социальных факторов в рамках закупочной и инвестиционной деятельности)

• Продвижение принципов КСО в деловом сообществе (проведение конференций, обучающих мероприятий, подготовка тематических изданий и т.д.)

• Поддержка публичных политических процессов по разработке и реализации государственной стратегии, направленной на благо общества.

2) Ответственные практики в отношении потребителей -

• Предоставление качественных товаров и услуг, не представляющих угрозы для здоровья и жизни потребителей

• Добросовестное информирование о свойствах продукции и услуг

• Наличие процедур возмещения ущерба в случае предоставления товаров и услуг неудовлетворительного качества

• Обеспечение конфиденциальности личных данных потребителей

• Производство и продвижение среди покупателей товаров и услуг, обладающих социальными и экологическими преимуществами (подлежащих переработке и повторному использованию, с более длительным сроком службы, потребляющих возобновляемые источники энергии и ресурсы и т.д.)

3) Развитие местных сообществ –

• Создание рабочих мест и повышение уровня подготовки кадров в регионах присутствия

• Поддержка местных поставщиков и производителей

• Инвестиции в расширение и диверсификацию экономической деятельности в регионах, продвижение инновационных технологий и реализация местных инициатив

• Инвестиции в решение региональных проблем в области образования, культуры, здравоохранения, жилищного и коммунального строительства и т.д.

• Соблюдение прав коренного населения и малочисленных народов.

4) Благотворительность и волонтерство -

• Реализация и поддержка социально значимых программ и проектов, направленных на защиту уязвимых групп населения и формирование благоприятной социальной и культурной среды

• Формирование системы, стимулирующей сотрудников на участие в волонтерской деятельности.

3.Появление у компаний инициатив в области КСО привело к тому, что им

захотелось рассказать о том позитивном, что они делают для общества и

окружающей среды. Так, в конце 70-х годов прошлого века на Западе появились первые нефинансовые отчеты, которые в отличие от финансовых,

предназначенных главным образом акционерам и аналитикам, были адресованы широкому кругу заинтересованных сторон. В первое время нефинансовые отчеты больше походили на рекламные буклеты и выполняли PR-функции. Однако постепенно характер представленной в них информации менялся в сторону большей сбалансированности и аналитичности, а процесс подготовки отчетов усложнялся. В результате у нефинансовой отчетности появилась еще одна важная функция – инструмента анализа и планирования деятельности компании в области КСО. Процесс подготовки отчета стал включать анализ экологической, социальной и экономической эффективности компании, а также взаимодействие с заинтересованными сторонами и выявление нефинансовых рисков.

В современном понимании нефинансовый отчет является отражением экономической, экологической и социальной результативности компании в области устойчивого развития (так называемый триединый итог) и выполняет две важные функции:

• информирует заинтересованные стороны о достигнутых успехах;

• помогает повысить эффективность управления КСО.

Поскольку подготовка нефинансовой отчетности в большинстве случаев добровольная инициатива бизнеса, компании вправе самостоятельно решать, какие темы раскрывать в отчете, использовать или нет имеющиеся стандарты отчетности, публиковать ли бумажную или только электронную версию отчета, где и как ее размещать. Однако на современном этапе развития нефинансовой отчетности четко наметились определенные тенденции и лучшие практики. Наиболее полный по содержанию комплексный отчет раскрывает информацию о деятельности компании в трех областях: экономической, социальной и экологической. В зависимости от индивидуальной трактовки компанией базового понятия корпоративной социальной ответственности такие отчеты могут называться отчетами: «о корпоративном (или глобальном) гражданстве», «о (корпоративной) социальной ответственности», «об устойчивом развитии», «о корпоративной ответственности и устойчивом развитии» и т.д.

Большинство экспертов в области КСО едины во мнении, что на современном этапе подготовка комплексного отчета об устойчивом развитии обеспечивает наилучшее качество раскрытия информации.

В последнее время наблюдается тенденция к объединению в одном интегрированном отчете информации о финансово-экономической результативности компании с отчетностью в области устойчивого развития. Пока такие отчеты готовит относительно немного компаний, однако все чаще

звучит мнение, что именно за этим будущее.

Как правило, нефинансовые отчеты предназначены для широкого круга

заинтересованных сторон и имеют публичный характер, то есть являются внешними. Однако компания может подготовить и внутренний отчет, который будет адресован какой-либо узкой группе заинтересованных сторон, например сотрудникам, и будет доступен только этой целевой аудитории. Нефинансовый отчет может быть подготовлен как в свободной форме, так и в соответствии с определенными руководствами и стандартами. Компании могут использовать при подготовке отчетов любые руководства и рекомендации или несколько руководств сразу, что позволяет более точно определить и представить существенные темы читателю. В настоящее время наиболее часто используемой системой отчетности является Глобальная инициатива по отчетности (GRI). В ходе подготовки отчетности компании также часто применяют серию стандартов AA1000 и принципы Глобального договора ООН.

4. МЕЖДУНАРОДНЫЙ СТАНДАРТ ISO 26000 «РУКОВОДСТВО ПО СОЦИАЛЬНОЙ ОТВЕТСТВЕННОСТИ»

Стандарт ISO 26000 подготовлен по инициативе Международной организации по стандартизации (ISO) и опубликован в 2010 г. В разработке

стандарта принимали участие около 400 экспертов в области КСО из более

чем 90 стран, включая Россию. Стандарт предназначен для использования

не только компаниями, но и организациями других секторов, в том числе государственного и некоммерческого.

Стандарт ISO 26000 определяет следующие принципы социальной ответственности:

• подотчетность – организации следует быть подотчетной за ее воздействие на общество, экономику и окружающую среду;

• прозрачность – организации следует быть прозрачной в ее решениях и деятельности, оказывающих воздействие на общество и окружающую среду;

• этичное поведение – организации следует вести себя этично;

• уважение интересов заинтересованных сторон – организации следует уважать, учитывать и реагировать на интересы ее заинтересованных сторон;

• верховенство закона – организации следует принять, что соблюдение закона обязательно;

• соблюдение международных норм поведения – организации следует соблюдать международные нормы поведения, следуя при этом принципу

верховенства закона;

• соблюдение прав человека – организации следует соблюдать права

человека и признавать их важность и всеобщность.

Руководство GRI – получившее международное признание, наиболее популярное руководство по нефинансовой отчетности, разработанное Глобальной инициативой по отчетности в 2000 г. Руководство предназначено

для использования в качестве общепринятой системы нефинансовой отчетности в отношении экономических, экологических и социальных результатов деятельности компаний (триединый итог) в области устойчивого развития.

Руководство содержит принципы и рекомендации по организации процесса отчетности, а также стандартные элементы отчетности, предусматривающие раскрытие информации о стратегии и характеристиках организации, ее подходах в области управления и показателях экономической, экологической и социальной результативности в области устойчивого развития. В зависимости от числа раскрытых в отчете стандартных элементов и показателей ему присваивается уровень применения GRI (от C до А – наиболее продвинутый уровень).

К преимуществам использования Руководства GRI относится то, что:

• данная система отчетности может использоваться организациями любого размера, отрасли и местоположения;

• данная система отчетности может внедряться в их практику постепенно (начиная с неполного перечня раскрытия тем и показателей, который затем будет расширяться);

• данная система отчетности позволяет сопоставлять отчеты между собой;

• процесс подготовки отчета способствует повышению эффективности управления системой КСО организации и развитию взаимодействия с заинтересованными сторонами.

СЕРИЯ СТАНДАРТОВ ACCOUNTABILITY (AA1000)

Серия стандартов AccountAbility (AA1000), разработанная британским Институтом социальной и этической отчетности, нацелена на повышение

качества нефинансовой отчетности, прозрачности, подотчетности и устойчивости бизнеса за счет максимального вовлечения групп заинтересованных сторон и учета их мнений при анализе деятельности компании.

Дата добавления: 2014-02-26; просмотров: 910; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!