Студопедия

Главная страница Случайная лекция

Порталы:

БиологияВойнаГеографияИнформатикаИскусствоИсторияКультураЛингвистикаМатематикаМедицинаОхрана трудаПолитикаПравоПсихологияРелигияТехникаФизикаФилософияЭкономика






Анализ денежных активов предприятия

Читайте также:
  1. I ОСОБЕННОСТИ ВЫБОРА И АНАЛИЗА ПОСТАНОВОЧНОГО МАТЕРИАЛА В КОЛЛЕКТИВЕ.
  2. I. АНАЛИЗ И ПОДГОТОВКА ПРОДОЛЬНОГО ПРОФИЛЯ ПУТИ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ ТЯГОВЫХ РАСЧЕТОВ
  3. I. АНАЛИЗ ТЕКУЩЕГО СОСТОЯНИЯ ВНЕШНЕЙ И ВНУТРЕННЕЙ СРЕДЫ ПРЕДПРИЯТИЯ.
  4. III. Организация охраны денежных средств и ценных грузов
  5. Microsoft Excel. Работа с пакетом анализа. Построение простой регрессии
  6. SWOT – анализ
  7. SWOT- анализ
  8. SWOT-анализ.
  9. Автообслуживающие предприятия предназначены для выполнения ТО, ТР, КР хранения автомобилей и снабжения их эксплуатационными материалами.
  10. Алгоритм анализа профессиональной деятельности

Тема. Управление денежным оборотом.

Основные виды денежных авуаров предприятия Денежные активы или остаток денежных средств и их эквивалентов, постоянно находящиеся в распоряжении предприятия, определяют уровень абсолютной платежеспособности предприятия – его готовность немедленно рассчитаться по всем своим неотложным финансовым обязательствам. Даже при значительном размере оборотных активов и собственного капитала и высокой рентабельности предприятие может дать повод к иску о банкротстве, если в предусмотренные сроки не сможет рассчитаться по своим неотложным финансовым обязательствам. С этой точки зрения возникает побуждение повысить остаток денежных средств и абсолютную ликвидность предприятия. Но это увеличит инвестируемый в оборотные активы капитал, имеющий рыночную цену, повлечет снижение его рентабельности . Кроме того, денежные средства при хранении теряют свою стоимость из-за инфляции и во времени. В этой ситуации собственники ждут от финансового менеджмента решений по оптимальному уровню остатков денежных средств и их эквивалентов на счетах предприятия и наиболее выгодных вложений временно высвобождающихся в определенные периоды средств.

По экономическим мотивам принято выделять следующие виды денежных авуаров предприятия.

1.Операционный(или трансакционный) остаток денежных средств Для обеспечения текущих платежей, связанных с операционной деятельностью: закупка сырья, оплата труда, уплата налогов и т.п.
2. Страховой (или резервный) остаток денежных активов Для страхования риска несвоевременного поступления денежных средств от операционной деятельности из-за ухудшения конъюнктуры, замедления платежного оборота, др.
3.Компенсационный остаток денежных активов В некоторых случаях банк, оказывающий предприятию финансовые услуги, требует обеспечить неснижаемую сумму денежных активов на счете предприятия
4.Инвестиционный(спекулятив-ный ) остаток денежных средств Для эффективных краткосрочных финансовых инвестиций Формируется после других видов авуаров

 

В практических условиях трудно расслоить остаток денежных средств предприятия по видам, например, инвестиционный остаток может при необходимости использоваться как страховой и т.д.

1.Доля денежных активов в оборотных активах предприятия(Дда) Дда=ОДА' /ОА', где ОДА'- средний остаток совокупных денежных активов в рассматриваемом периоде; ОА'- средняя сумма оборотных активов предприятия в рассматриваемом периоде
2.Средний период оборота остатка денежных активов, дней (Тода ) Тода= ОДА'/ РДАд, где: ОДА'- средний остаток совокупных денежных активов в рассматриваемом периоде; РДАд-однодневный объем расходования денежных активов в рассматриваемом периоде
3.Количество оборотов денежных активов в рассматриваемом периоде Кда Кда= РДА/ ОДА',где: РДА - объем расходования денежных активов в рассматриваемом периоде, ОДА'- средний остаток совокупных денежных активов в рассматриваемом периоде
4. Средний период оборота денежных активов, дней (Тда) Тда= 360/ Кда, где: Кда – количество оборотов совокупных денежных активов в рассматриваемом периоде,
5.Уровень абсолютной платежеспособности предприятия  
Уровень отвлечения свободного остатка денежных средств в краткосрочные финансовые инвестиции (Укфи) Укфи=КФИ' * 100/ ОДА', где: КФИ'- средний остаток денежных эквивалентов в форме краткосрочных финансовых инвестиций в рассматриваемом периоде; ОДА'- средний остаток совокупных денежных активов в рассматриваемом периоде
Коэффициент рентабельности краткосрочных финансовых инвестиций(Ркфи) Ркфи= П/ КФИ' , где П – сумма прибыли, полученная предприятием от краткосрочных финансовых инвестиций; КФИ'- средний остаток денежных эквивалентов в форме краткосрочных финансовых инвестиций в рассматриваемом периоде;

<== предыдущая страница | следующая страница ==>
Дивидендная политика | Организация оттоков денежных средств

Дата добавления: 2014-03-15; просмотров: 722; Нарушение авторских прав


lektsiopedia.org - Лекциопедия - 2013 год. | Страница сгенерирована за: 0.003 сек.