Метод количественного анализа риска (анализ безубыточности)

Величина издержек в точке критического объема про­изводства определяется как сумма величин фиксирован­ных и переменных издержек, приходящихся на критиче­ский объем.

Величина переменных издержек рассчитывается как произведение критического объема продаж на отноше­ние переменных издержек к объему продаж:

тыс.руб.

Таким образом, величина издержек в точке критиче­ского объема производства составит также 2485 тыс. руб., что удовлетворяет условию безубыточности — отсутст­вию прибыли и убытков.

Отношение критического объема производства, вы­раженного в рублях, к цене за единицу продукции даст натуральное выражение этого объема. Это показывает, что в случае снижения объема продаж ниже критической величины при сохранении тех же уровней цены и затрат, приходящихся на единицу товара, предприятие будет ра­ботать убыточно.

Критический размер издержек показывает, что пре­вышение их суммы, равной 2485 тыс. руб. в точке кри­тического объема производства при неизменной цене, также повлечет за собой убытки.

На основе полученных данных можно определить индекс безубыточности, представляющий собой величи­ну, на которую предполагаемое количество продаж пре­высит точку безубыточности. Если это количество соста­вит 2900 тыс. руб., а точка безубыточности — 2485 тыс., то индекс безубыточности по отношению к числу про­даж будет равен:

415 тыс. руб. (2900 - 2485)

или

14% .

Индекс безубыточности свидетельствует, что если продажи уменьшатся более чем на 14%, то предприятие по этому виду деятельности будет терпеть убытки.

Глава 7. Финансовый план

7.1. Финансовое планирование как инструмент управления финансовыми ресурсами

Основная задача финансового планированиясостоит в определении потребности в финансовых средствах теку­щего и долгосрочного характера, что позволяет обосно­вать реальность поставленных задач. Эта работа начина­ется с выявления существующего экономического по­тенциала, т.е. его величины, состава задействованных активов предприятия и их источников.

Объектамифинансового планирования являются: вы­ручка от реализации продукции; формирование и ис­пользование прибыли, источники покрытия расходов; взаимоотношения с бюджетом, банками, страховыми и инвестиционными компаниями.

В доходной части годового финансового плана пока­зывается планируемая прибыль, начисляемый за квартал износ, выручка от реализации выбывшего имущества и другие доходы, в расходной части — сумма налоговых платежей, уплата процентов за кредит, уплата страховых взносов, использование чистой прибыли на накопление, потребление, резервный фонд.

Контроль за текущей финансовой деятельностью осуществляется с помощью оперативного плана пред­приятия, в котором отражаются последовательность и сроки совершения операций за счет различных источни­ков формирования. Для оперативного контроля за ис­полнением и сроками расходования средств и источни­ками их покрытия составляется платежный календарь. Статьи денежных поступлений и расходов согласованы во временном интервале (квартал, месяц, декада) и сба­лансированы. Превышение планируемых расходов над ожидаемыми поступлениями означает невозможность рассчитываться в срок по своим обязательствам. В этом случае следует либо перенести часть расходов на буду­щие периоды, либо принять меры по срочному поступ­лению средств на счет предприятия.

Одна из сторон платежеспособности предприятия, которую необходимо предусматривать, — это выплата наличных денег через кассу своим работникам. В связи с этим составляется кассовый план, исходными данными, для составления которого служат планируемый фонд оп­латы труда (расчет зарплаты работников и премиальных выплат), информация о продаже материальных ресурсов, сведения о сумме подоходного налога, календарь выпла­ты зарплаты и т.д.

Развитие предприятия в конечном итоге всегда на­правлено на улучшение финансового состояния и, сле­довательно, на получение запланированной величины доходов. Текущий анализ показателей служит базой для формирования баланса и финансовых результатов (отчет о прибылях и убытках).

Финансовое планирование объединяет все виды пла­нов: маркетинга, производства, материально-технического обеспечения, сбыта, технического развития. Это позво­ляет выразить полученные или предполагаемые результа­ты в емкой и доступной для понимания форме. Такой, формой служит баланс предприятия,который может быть отчетным или проектным.

Активы баланса содержат сведения о составе и вели­чине размещения их на определенную дату. Они показы­вают полученные или предполагаемые к получению средства (проектный баланс).

Пассивы баланса, или «обязательства и капитал», по­казывают средства фирмы, предназначенные для покры­тия активов и распределенные по целевому назначению, срокам, источникам их формирования на ту же дату.

Структура источников финансирования предприятия и формирования статей пассива достаточно проста. Все ис­точники средств бывают краткосрочного и долгосрочного назначения, причем последние (авансированный капитал) делятся на собственные и заемные. В свою очередь, собст­венный капитал концентрируется в основном в уставном фонде, резервах, накопленных предприятием (резервный, добавочный капитал и накопленная прибыль).

Для осуществления периодического контроля за те­кущей хозяйственной деятельностью и проверки ее ре­зультатов применяется отчетная форма о прибылях и убытках, и в этом случае вводятся графы «плановые по­казатели» и «отчетные показатели».

Устойчивое финансовое состояние формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятель­ности и зависит от величины активов и пассивов пред­приятия, относительной величины основных и оборот­ных фондов, кредиторской и дебиторской задолженно­сти, состояния собственных и заемных средств, от на­логовой системы и политической ситуации, а также многих других факторов.

В условиях рыночных отношений предприятие редко может справиться со своими задачами в одиночку, без привлечения партнеров, кредиторов. Ориентиром при­влекательности и возможности вложения средств, служит оценка деятельностипредприятия через комплекс коли­чественных и качественных показателей.

В практике анализа оценке подлежат: имущество предприятия, финансовое положение и финансово-хозяйственная деятельность. При оценке имущества используют такие показатели, как величина основных средств и их доля в общей сумме активов, коэффициент износа, обновления и выбытия.