Лекция 3. Анализ бухгалтерского баланса

Одним из основных документов, отражающих результаты и эффективность деятельности предприятия, является бухгалтерский баланс.

Анализ данных содержащихся в балансе позволяет получить объективную оценку финансового состояния предприятия на конкретную дату.

Изучение финансового состояния предприятия и эффективности его работы по данным открытой бухгалтерской отчетности полило название внешнего финансового анализа. При его проведении широко используются процентные соотношения и процентные изменения.

Различают:

1. Горизонтальный анализ.

В этом случае рассчитываются абсолютные и процентные изменения по каждой статье баланса.

2. Вертикальный анализ.

Рассчитывается структура баланса, т.е. определяется удельный вес отдельных статей баланса в общей сумме активов или источников средств. Изучаются изменения, которые произошли в структуре баланса.

3. Трендовый анализ.

Изучаются темпы всех составляющих баланса за ряд, т.е. производится анализ динамических рядов.

В первую очередь производится горизонтальный и вертикальный анализ актива баланса, дается оценка изменения за анализируемый период, выявляются основные направления вложения капитала. О том, какие активы были преобладающими объектами вложения средств, судят по темпам их роста.

Установим удельный вес каждого раздела и подраздела актива (пассива) баланса в итоге баланса по формуле 1:

Установим изменения (+,-), произошедшие за анализируемый период (за год) по формулам 2 , 3, 4, 5:

Основными показателями оценки активов баланса являются:

1. Удельный вес основного капитала (УД осн. к.):

2. Удельный вес оборотных активов (УД об. а.).

УД об. а. = Об. А / А x 100% = стр.290 ф.1 / стр.300 ф.1 x 100%,

3. Соотношение доли запасов ТМЦ и ликвидных активов в общей величине оборотного капитала (К):

К = Запасы / ЛА x 100% = стр.210 ф.1 /ЛА x 100% ,

где ЛА – ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность.

1. Доля основного капитала зависит от специфики деятельности предприятия, величины начисленного износа по основным средствам. Если доля основного капитала имеет значение менее 30%, то структура активов оценивается как спекулятивная, т.е. структура повышенного финансового риска для сделок с контрагентами (кредиторов, инвесторов, деловых партнеров) и наоборот, если доля основного капитала больше 30%, структура оценивается как консервативная, т.е. пониженного финансового риска. Снижение доли капитала рассматривается как отрицательный момент в финансовом положении предприятия.

2. Удельный вес оборотных активов носит название «коэффициент гибкости активов». Он характеризует возможность поведения предприятия на рынке и ликвидность баланса.

В пассиве баланса отражаются источники средств, которые направляются на приобретение и формирование активов баланса, то есть имущества предприятия. Все источники средств подразделяются на собственные и привлеченные. В состав привлеченного капитала по срокам его представления (по срокам погашаемости) выделяют: долгосрочные обязательства со сроком погашения более одного года и краткосрочные кредиты и займы со сроком погашения до одного года.

Анализ начинают с изучения состава и структуры источников средств. В качестве метода исследования используется горизонтальный и вертикальный финансовый анализ по данным баланса.

Для более подробной оценки следует рассмотреть кредиторскую задолженность по составу и срокам образования.

В составе любой организации условно можно выделить задолженность «срочную» (перед бюджетом, по оплате труда, по социальному страхованию и обеспечению) и «обычную» (обязательства перед дочерними и зависимыми обществами, авансы полученные, векселя к уплате, прочим дебиторам, задолженность поставщикам). На предприятии доля срочной задолженности возросла, можно сделать вывод, что анализируемое предприятие столкнулось с финансовыми затруднениями в связи с дефицитом денежных средств.

Рассматривая собственный капитал, следует иметь в виду, что одна его часть вложена в основные фонды и другие иммобилизированные активы, а оставшаяся часть вкладывается в оборотные фонды и фонды обращения.

Дата добавления: 2014-02-26; просмотров: 1512; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!