Когда торговый план в основном уже сформирован, в ход могут идти дополнительные торговые сигналы, задача которых уточнить и помочь выбрать наиболее благоприятный момент для совершения сделки. Конечно, любой другой дополнительный сигнал рассматривается не как самостоятельная идея сделки, а как приложение к заранее заготовленному торговому плану.
К классическим видам дополнительных торговых сигналов относятся так называемые фигуры технического анализа. Когда на ценовом графике появляется та или иная модель, она сигнализирует либо о том, что тенденция разворачивается и меняется на противоположную или боковую. Фигуры разворота помогают определить, что перед нами локальное дно или вершина рынка. Часто используется идея поиска дополнительных торговых сигналов на более подробных ценовых интервалах, где хорошо видны мелкие детали движений.
Нередко в самостоятельный раздел технического анализа выделяют методы с использованием специального вспомогательного математического аппарата: компьютерных индикаторов. Они также формируют дополнительные торговые сигналы. Существуют тонкости работы с каждым из индикаторов, а также границы их применимости, о чем можно узнать подробнее на лекциях и практических занятиях. Можно привести, в том числе, и примеры ситуаций, при которых тот или иной индикатор использовать нельзя и почему. Опытные трейдеры обычно подчеркивают, что компьютерные сигналы дополняют, но не заменяют простые графические методы из технического анализа. Хотя компьютерные индикаторы и могут быть полезным приложением к торговой системе, вполне можно создать успешную торговую систему вообще без индикаторов. Помните, что сложнее — не всегда значит лучше.
Итогом изучения различных методов фундаментального и технического анализа должно стать создание работающей, приносящей ощутимый материальный результат, торговой системы. В дальнейшем любая выбранная система нуждается в отладке, корректировке с учетом таких факторов, как размер депозита инвестора, желание использовать консервативную (осторожную) или активную (нацеленную на максимальную прибыль) тактику инвестиций и даже психологические особенности владельца или управляющего счетом. Таким образом, любую систему нужно индивидуализировать, подстраивать под свои конкретные нужды. Как показала многолетняя практика, лекции и практические занятия в нашей компании, а также система углубленного обучения (курсы, мастер-классы, индивидуальные занятия) позволяют понять достаточно четко, как же все-таки устроен рынок FOREX и что нужно сделать, чтобы заложить надежные основы успешной торговли.
NASDAQ - биржа, на которой обращаются акции высокотехнологичных компаний www.nasdaq.com
Токийская фондовая биржа, Tokyo Stock Exchange www.tse.or.jp/english
Лондонская фондовая биржа, London Stock Exchange (LSE) www.londonstockexchange.com/en-gb
Американская фондовая биржа, AMEX www.amex.com
Австралийская фондовая биржа, Australian Stock Exchange (ASX) www.asx.com.au
Бомбейская фондовая биржа, BSE Bombay Stock Exchange India www.bseindia.com
Фондовая биржа Буэнос-Айреса (Аргентина), Buenos Aires Stock Exchange www.bcba.sba.com.ar/BCBA
Малазийская Биржа, Bursa Malaysia www.klse.com.my/website/bm
Deutsche Borse Франкфуртская фондовая биржа. www.deutsche-boerse.com
Euronext пан-европейская фондовая биржа, входящая теперь и в группу NYSE Euronext, вобравшая в себя несколько ведущих фондовых площадок Европы: Амстердамскую, Брюссельскую, Парижскую и Португальскую фондовые биржи www.euronext.com
Гонконгская фондовая биржа, Hong Kong Exchange www.hkex.com.hk/index.htm
Индонезийская фондовая биржа, Indonesia Stock Exchange www.idx.co.id
Стамбульская фондовая биржа (Турция), Istanbul Stock Exchange www.ise.org
Итальянская фондовая биржа, Italian Stock Exchange www.borsaitaliana.it/homepage/homepage.htm
OMX - панъевропейская площадка, входящая в группу NASDAQ OMX, вобравшая в себя ведущие фондовые биржи Скандинавии и Прибалтики: фондовую биржу Хельсинки, а также Стокгольмскую, Исландскую, Копенгагенскую, Рижскую, Таллинскую и Вильнюсскую фондовые биржи www.nasdaqomxnordic.com
Фондовая биржа Осло (Норвегия), Oslo Stock Exchange www.oslobors.no/ob?languageID=1
Индекс доллара(ICE U.S. Dollar Index; USDX) – это известный во всём мире биржевой индекс, демонстрирующий международную стоимость американского доллара. Индекс доллара может котироваться не только на биржах, но и на внебиржевом рынке Форекс. Значимость этого индекса сравнима с такими популярными индексами как индекс Доу-Джонса или другими биржевыми индексами.
В корзину (портфель) индекса доллара вошли практически все основные валюты мира, а именно, валюты таких стран как Англия (11,9 %), Швейцария (3,6 %), Япония (13,6 %), Канада (9,1 %), Швеция (4,2 %), а также стран Евросоюза (57,6 %). В скобках указан вес валюты в индексе. Так как Европейский союз (евро) включает в себя 15 стран, то можно сказать, что в индекс всего включено 20 стран.
Индекс рассчитывается как отношение американского доллара к портфелю 6 валют относительно марта 1973 года. Начальное значение индекса 100,00, метод расчёта геометрически средневзвешенный. Дата расчёта и состав корзины индекса взяты не случайным образом. Дата отражает изменения на валютном рынке, произошедшие в 1973 году, т.е. отказа США от золотого обеспечения доллара, а содержание корзины показывает основной состав валют внешнеторгового оборота Соединённых Штатов.
Фондовые индексы
Фондовый индекс — составной показатель изменения цен определённой группы ценных бумаг — «индексной корзины». Как правило, абсолютные значения индексов не важны. Большее значение имеют изменения индекса с течением времени, поскольку они позволяют судить об общем направлении движения рынка, даже в тех случаях, когда цены акций внутри «индексной корзины» изменяются разнонаправлено. В зависимости от выборки показателей, фондовый индекс может отражать поведение какой-то группы ценных бумаг (или других активов) или рынка (сектора рынка) в целом. Согласно данным агентства Dow Jones & Co. Inc., на конец 2003 года в мире насчитывалось 2 315 фондовых индексов. В конце названия фондовых индексов может стоять цифра, отображающая число акционерных компаний, на основании которых рассчитывается индекс: CAC 40, Nikkei 225, S&P 500. Различают несколько методов расчёта фондовых индексов: -Метод средней арифметической простой (невзвешенный) -Метод средней геометрической (композитный) -Метод средней арифметической взвешенной -Метод средней геометрической взвешенной Метод средней арифметической простой рассчитывается следующим образом: цены всех активов, входящих в индекс, складываются и делятся на количество активов. Данный метод является самым простым. Его недостатком является то, что в нём не учитывается вес каждого актива. В настоящее время данным методом рассчитываются индексы семейства Доу Джонс. Чуть более сложен метод с использованием дивизора (divisor — делитель). Например, S&P 500 — это средневзвешенное по капитализации цен акций пятисот ведущих американских компаний, поделенное на некоторый фиксированный коэффициент (дивизор). Дивизор выбирается так, чтобы на момент исторического начала расчета индекса (базовая дата) его значение равнялось какому-нибудь удобному числу (базовому значению). Придание акциям разных весов в индексе делается для того, чтобы более крупные компании имели большее влияние на значение индекса, однако это не является обязательным правилом. Некоторые фондовые индексы рассчитываются как индексы суммарного дохода на капитал. При этом предполагается, что полученный в виде дивидендов доход немедленно реинвестируется в акции. Примером такого индекса является DAX — самый важный фондовый индекс Германии. Рассмотрим наиболее значимые мировые фондовые индексы:
DJIA Dow Jones Industrial Average
CAC 40 Cotation Assistée en Continu
Nikkei 225
S&P 500 Standard & Poor's
FTSE 100 Financial Times Stock Exchange
Индекс ММВБ
NASDAQ Composite
DAX Deutscher Aktienindex
RTSI
DJIA Dow Jones Industrial Average Промышленный индекс Доу-Джонса - один из нескольких фондовых индексов, созданных редактором газеты Wall Street Journal и основателем компании Dow Jones & Company Чарльзом Доу. Доу-Джонс является старейшим среди существующих американских рыночных индексов. Этот индекс был создан для отслеживания развития промышленной составляющей американских фондовых рынков. Индекс охватывает 30 крупнейших компаний США. Список компаний, охваченных индексом Доу-Джонса, пересматривается с развитием ситуации на фондовом рынке. Составлением этого списка занимается редакция газеты The Wall Street Journal. Компании входящие в индекс Доу-Джонса: -3M Co. (NYSE: MMM) (промышленный конгломерат) -ALCOA Inc. (NYSE: AA) (производство алюминия) -American Express Co. (NYSE: AXP) (кредитные услуги) -AT&T (NYSE: T) (телекоммуникации) -Bank of America Corp. (NYSE: BAC) (банковские услуги) -Boeing Co., The (NYSE: BA) (авиастроение и оборона) -Caterpillar, Inc. (NYSE: CAT) (сельскохозяйственнная и строительная техника) -Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) (телекоммуникации) -Chevron Corp.(NYSE: CVX) (нефтегазовая компания) -Coca-Cola Co. (NYSE: KO) (напитки) -E.I. du Pont de Nemours & Co. (NYSE: DD) (химия) -Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) (нефтегазовая компания) -General Electric Co. (NYSE: GE) (промышленный конгломерат) -Hewlett-Packard Co. (NYSE: HPQ) (вычислительная техника) -Home Depot, Inc. (NYSE: HD) (магазины строительных принадлежностей) -Intel Corp. (NASDAQ: INTC) (полупроводники) -International Business Machines Corp. (NYSE: IBM) (вычислительная техника) -JPMorgan Chase and Co. (NYSE: JPM) (финансовая группа) -Johnson & Johnson Inc. (NYSE: JNJ) (химия, фармацевтика) -Kraft Foods Inc. (NYSE: KFT) (продукты питания) -McDonald’s Corp. (NYSE: MCD) (рестораны быстрого обслуживания) -Merck & Co., Inc. (NYSE: MRK) (фармацевтика) -Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) (программное обеспечение) -Pfizer, Inc. (NYSE: PFE) (фармацевтика) -Procter & Gamble Co. (NYSE: PG) (бытовая химия) -Travelers (NYSE: TRV) (страхование) -United Technologies Corp. (NYSE: UTX) (промышленный конгломерат) -Verizon Communications (NYSE: VZ) (телекоммуникации) -Wal-Mart Stores, Inc. (NYSE: WMT) (торговая сеть) -Walt Disney Co., The (NYSE: DIS) (индустрия развлечений)
S&P 500 Standard & Poor's S&P 500 — фондовый индекс, в корзину которого включено 500 избранных акционерных компаний США, имеющих наибольшую капитализацию. Список принадлежит компании Standard & Poor's и ею же составляется. Акции всех компаний из списка S&P 500 торгуются на крупнейших американских фондовых биржах, таких как Нью-Йоркская фондовая биржа и NASDAQ. Среднее арифметическое взвешенное значение цен акций этих компаний известно также как Индекс S&P 500. В качестве весов при расчёте индекса используется капитализация. Индекс S&P 500 конкурирует по популярности с Промышленным индексом Доу-Джонса и заслуженно называется барометром американской экономики. S&P 500 не является простым списком крупнейших компаний США, так как в него не попадают компании, находящиеся в частном владении и компании, акции которых обладают недостаточной ликвидностью. Кроме того, при составлении списка авторы пытаются наиболее полно представить различные отрасли американской экономики.
NASDAQ Composite Индексы NASDAQ представлены целым семейством, наиболее известными из которого являются биржевые индексы NASDAQ 100 и NASDAQ Composite, причем в расчете последнего индекса используются практически все акции, торгуемые на бирже NASDAQ. Это акции высокотехнологичных компаний, которые занимаются производством компьютерной техники и оборудования, созданием программного обеспечения и телекоммуникаций, внедрением достижений биотехнологий и пр. Популярными в этом семействе являются также отраслевые биржевые индексы, среди которых можно назвать NASDAQ Bank, NASDAQ Biotechnology, NASDAQ Telecommunications, NASDAQ Insurance, NASDAQ Computer, NASDAQ Other Finance, NASDAQ Industrial, NASDAQ Transportation, и прочие. Существует тринадцать различных индексов, в основе которых лежат котировки ценных бумаг, торгуемых в электронной системе NASDAQ. Сводный индекс NASDAQ - NASDAQ Composite Index - включает в себя более пяти тысяч компаний. Стартовал этот индекс 5 февраля 1971 года с уровня 100 и сейчас уже достиг пятитысячной отметки. Существуют и более узкие, специализированные индексы: -Nasdaq-100 Index - 100 крупнейших компаний (как американских, так и зарубежных), -Nasdaq Financial-100 Index - 100 крупнейших финансовых компаний, -Nasdaq National Market Composite Index - подвид сводного индекса, включающего в себя только американские компании, -Nasdaq Bank Index - в расчет этого индекса попадают само собой банки и сберегательные учреждения, -Nasdaq Biotechnology Index - компании, занимающиеся разработкой медицинских препаратов, -Nasdaq Computer Index - входят компании производящие вычислительную технику, программное обеспечение, комплектующие, -Nasdaq Industrial Index - в расчет индекса включаются промышленные предприятия, сельскохозяйственные предприятия, добывающие компании, -Nasdaq National Market Industrial Index - подвид промышленного индекса, включающего американские компании, -Nasdaq Insurance Index - в расчет входят страховые компании, -Nasdaq Other Finance Index - то, что не попало в банковский, финансовый и страховой индекс, то принимается в расчет этого индекса, а это могут быть кредитные агентства, брокерские компании, биржи, компании по торговле недвижимостью. -Nasdaq Telecommunications Index - компании занимающиеся информационными радио- и телекоммуникациями, -Nasdaq Transportation Index - железные дороги, авиакомпании, автомобильные грузовые и пассажирские перевозки. Рассчитываются все индексы одинаково, на основе средневзвешенных цен акций на момент окончания торгов. Взвешивание производится по количеству акций (за исключением индекса NASDAQ 100 Index, где применяется более сложная технология).
CAC 40 Cotation Assistée en Continu CAC-40 - основной биржевой индекс Франции, индекс для биржи Euronext (Париж). Индекс показывает средневзвешенную по капитализации стоимость акций 40 крупнейших компаний из 100 крупных компаний, торгуемых на Парижской Бирже. Начальное значение индекса на 31 декабря 1987 года составляло 1000 пунктов, с 1 декабря 2003 года при подсчёте капитализации учитываются акции, находящиеся в свободном обращении. Рассчитывается индекс каждые 30 секунд в рабочие дни биржи с 9:00 до 17:30 по Центрально-европейскому времени. Хотя CAC-40 и состоит из «французских» компаний около 45% акций этих компаний принадлежит иностранным инвесторам. Самая большая доля иностранных инвесторов представлена немцами –21%. Количество японских, американских и британских инвесторов также традиционно высокое. Также многие компании ведут бизнес за пределами Франции, примерно 63% компаний, входящих в САС 40.
FTSE 100 Financial Times Stock Exchange FTSE 100 Index— фондовый индекс, рассчитываемый агентством Financial Times. Считается одним из наиболее влиятельных биржевых индикаторов в Европе. Начал рассчитываться с 3 января 1984 года с уровня 1000 пунктов. Достиг своего рекордного значения в 6950,6 пункта 30 декабря 1999 г. Индекс основывается на курсах акций 100 компаний с наибольшей капитализацией, включённых в список Лондонской фондовой биржи (LSE). Суммарная капитализация этих компаний составляет 80 % капитализации биржи. Компании, чьи акции учитываются в расчёте индекса FTSE 100, должны удовлетворять условиям, выставляемым FTSE Group: -входить в список Лондонской фондовой биржи, -стоимость акций индекса FTSE 100 должна выражаться в фунтах или евро, -пройти тест на принадлежность к определённому государству, -акции FTSE 100 должны находиться в свободном обращении и быть легко ликвидными. В базу расчёта индекса FTSE 100 входят акции 100 компаний, но Royal Dutch Shell и Schroders представлены сразу двумя классами акций, поэтому формально база расчёта состоит из 102 листингов.
DAX Deutscher Aktienindex DAX — важнейший фондовый индекс Германии. Индекс вычисляется как среднее взвешенное по капитализации значение цен акций крупнейших акционерных компаний Германии. Индекс учитывает также полученные в виде дивидендов доходы по акциям, предполагая, что дивиденды реинвестируются в акции. Таким образом, индекс отражает суммарный доход по капиталу. DAX был создан 1 июля 1988 года. Вычисляется компанией Deutsche Börse AG. При вычислении DAX используются цены акций на электронной бирже XETRA. Вычисление индекса производится в рабочие дни биржи с 9:00 до 17:30 по Центрально-европейскому времени. После завершения торгов на бирже Deutsche Börse AG рассчитывает индекс L-DAX, который является индикатором развития индекса DAX после закрытия биржи. Расчёт L-DAX производится на основе цен акций на Франкфуртской бирже в рабочие дни биржи с 17:30 до 20:00 по Центрально-европейскому времени.
Nikkei 225 Nikkei 225— один из важнейших фондовых индексов Японии. Индекс вычисляется как простой средней арифметической цен акций 225 наиболее активно торгуемых компаний первой секции Токийской фондовой биржи. Впервые индекс был опубликован 7 сентября 1950 года Токийской фондовой биржей под названием TSE Adjusted Stock Price Average. С 1970 года индекс вычисляется японской газетой Nihon Keizai Shimbun. Новое название индекса произошло от сокращенного названия газеты — Nikkei. Наряду с наиболее известным индексом газета Nihon Keizai Shimbun вычисляет и публикует следующие индексы: -Nikkei 500 (Nikkei 500 Stock Average) — индекс, аналогичный Nikkei 225, но охватывающий 500 компаний первой секции Токийской фондовой биржи; -Nikkei Stock Index 300 — среднее взвешенное по рыночной капитализации значение цен акций 300 крупнейших компаний первой секции Токийской фондовой биржи; -Nikkei All Stock Index — среднее взвешенное по рыночной капитализации значение цен акций всех компаний, зарегистривованных на пяти крупнейших японских биржах (Токио, Осака, Нагоя, Саппоро, Фукуока), торговых площадках Hercules и Mothers.
Индекс ММВБ Индекс ММВБ — ценовой, взвешенный по рыночной капитализации композитный фондовый индекс, включающий 30 наиболее ликвидных акций крупнейших и динамично развивающихся российских эмитентов, виды экономической деятельности которых относятся к основным секторам экономики, представленных на Фондовой бирже ММВБ (ФБ ММВБ). Индекс ММВБ рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации акций, включенных в базу расчета индекса, к суммарной рыночной капитализации этих акций на начальную дату, умноженное на значение индекса на начальную дату. При расчете рыночной капитализации учитывается цена и количество соответствующих акций, свободно обращающихся на организованном рынке ценных бумаг, которым соответствует доля акционерного капитала эмитента, выражаемая значением коэффициента free-float. База расчета Индекса ММВБ пересматривается 2 раза в год (25 апреля и 25 октября) на основании ряда критериев, основными из которых являются капитализация акций, ликвидность акций, значение коэффициента free-float и отраслевая принадлежность эмитента акций. В настоящее время в дополнение к Индексу ММВБ рассчитывается композитный индекс ММВБ 10, представляющий собой ценовой, не взвешенный индекс, рассчитываемый как среднее арифметическое изменения цен 10 наиболее ликвидных акций, а также 8 отраслевых и 3 капитализационных индекса. Композитные индексы: -Индекс ММВБ -Индекс ММВБ 10 Отраслевые индексы: -MICEX O&G (нефть и газ) -MICEX PWR (электроэнергетика) -MICEX TLC (телекоммуникации) -MICEX M&M (металлургия и горнодобыча) -MICEX MNF (машиностроение) -MICEX FNL (финансы) -MICEX CGS (потребительский сектор) -MICEX CHM (химия и нефтехимия) Капитализационные индексы: -MICEX LC (высокая капитализация) -MICEX MC (стандартная капитализация) -MICEX SC (базовая капитализация)
RTSI Индекс РТС — фондовый индекс, основной индикатор фондового рынка России, расчет которого начался 1 сентября 1995 года со 100 пунктов Фондовой биржи РТС. Расчет Индекса РТС производится на основе 50 ценных бумаг наиболее капитализированных российских компаний. Индекс РТС отражает текущую суммарную рыночную капитализацию (выраженную в долларах США) акций некоторого списка эмитентов в относительных единицах. За 100 принята суммарная капитализация этих эмитентов на 1 сентября 1995 года. Таким образом, к примеру, значение индекса, равное 2400 (середина 2008 года) означает, что за почти 13 лет рыночная капитализация (с пересчетом в доллары США) компаний из списка РТС выросла в 24 раза. Каждый рабочий день Индекс РТС рассчитывается в течение торговой сессии при каждом изменении цены инструмента, включенного в список для его расчета. Первое значение индекса является значением открытия, последнее значение индекса — значением закрытия. Список акций для расчета индексов пересматривается раз в три месяца. Существуют также индекс РТС-2 (акции «второго эшелона») и 7 отраслевых индексов: -Нефть и Газ (RTSog) -Телекоммуникации (RTStl) -Металлы и добыча (RTSmm) -Промышленность (RTSin) -Потребительские товары и розничная торговля (RTScr) -Электроэнергетика (RTSeu) -Финансы (RTSfn)
