Тема 2.7. Анализ финансовых результатов деятельности организации

Вопрос № 49. Формирование и расчет показателей прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, чистой прибыли. (не весь!!)

Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия предприятия. Принципы распределения прибыли отражены в НКРФ.

Чистая прибыль равна разнице между облагаемой налогом прибыли и величиной налога.

Направления использования:

1) Отчисления в резервный фонд.

2) Отчисления в фонды производственного и социального развития.

3) На благотворительные и иные цели.

4) Выплаты дивидендов

Нераспределенная прибыль – это дополнительный финансовый резерв, который может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

Вопрос № 50. Факторный анализ прибыли.

Анализ начинается с нахождения общего отклонения, т.е. = прибыль отчетного периода – прибыль базисного периода.

Далее расчет влияния каждого фактора на полученную прибыль.

1) Влияние цен:

Пz=(∑q1z1-∑q0z0)*(Vpn1-Vpn0)

Пz – изменение прибыли от реализации за счет изменения цены.

∑q1z1 и ∑q0z0 – объем реализаций продукции отчетного и базисного периода.

Vpn1 и Vpn0 – объем реализации в отчетном и базисном периоде пересчитанный в других ценах.

2) Влияние изменения себестоимости.

Пс = Cz(о.отч.)-Cz(б.отч.)

Пс – уменьшение себестоимости за счет изменения себестоимости

Cz(о.отч.) – фактическая себестоимость реализации продукции отчетного года

Cz(б.отч.) – фактическая себестоимость реализованной продукции по ценам отчетного года базисного периода.

3)Влияние на прибыль изменений в объеме и структуре.

Пстр = ПрVфZб-ПрZб

Пстр – прибыль, изменившаяся за счет изменения структуры.

ПрVфZб – прибыль от реализации, пересчитанная на фактический объем в ценах и по себестоимости базисного года.

ПрZб – прибыль от реализации по базисному периоду

4) Влияние объема реализации:

ПоКр – По = По (Кр – 1) = +\- Пv

Кр – коэффициент роста реализации продукции

Вопрос № 51. Анализ показателей рентабельности. Резервы увеличения прибыли.

Рентабельность является относительным показателем прибыльности, он выражается в процентах и может быть сопоставим с аналогичным показателем другого предприятия.

Показатели рентабельности можно объединить в группы:

1) Показатель окупаемости затрат.

R = прибыль от реализации/затраты на производство * 100%

2) Показатели характеризующие рентабельность продаж.

R(продаж) = прибыль от реализации/выручка *100%

3) Рентабельность инвестиционных проектов

R(инвестиционных проектов) = сумма полученной или ожидаемой прибыли от инвестиционной деятельности / сумма инвентаризационных затрат * 100%

4) Показатели характеризующие доходность капитала или отдельных его частей = прибыль от реализации / величина собственного капитала * 100%

5) Показатель общей рентабельности.

R = прибыль / имущество (сумма валюты баланса)

При анализе рентабельности продаж анализ проводится по каждому виду продукции. На уровень рентабельности показывают влияние уровень цен и себестоимость.

Рентабельность капитала зависит от объема реализованной продукции, её структуры, себестоимости, средних цен и доли прочей прибыли в составе доходов предприятия. Величина капитала зависит от объема продаж и скорости оборачиваемости капитала, чем выше скорость оборачиваемости тем меньше требуется его для обеспечения величины продаж.

Резервы увеличения суммы прибыли:

1) увеличение реализации продукции (увеличивать качество продукции)

2) рост цен (поиск более выгодлных рынков сбыта)

3) снижение себестоимость родукции (увеличение оптимизации сроков продаж)

Вопрос № 52. Анализ и оценка динамики, уровня и структуры прибыли.

Прибыль характеризует степень деловой активности и финансового благополучия предприятия. Принципы распределения прибыли отражены в НКРФ.

Чистая прибыль равна разнице между облагаемой налогом прибыли и величиной налога.

Направления использования:

1) Отчисления в резервный фонд.

2) Отчисления в фонды производственного и социального развития.

3) На благотворительные и иные цели.

4) Выплаты дивидендов

Нераспределенная прибыль – это дополнительный финансовый резерв, который может быть использован для пополнения фондов и увеличения уставного капитала.

Вопрос № 53. Экономические факторы, влияющие на величину прибыли.

На общую величину прибыли оказывают влияние:

1) Соотношение затрат на производство и цен на реализацию продукции.

2) Изменение объема реализации.

3) Изменение структуры и ассортимента реализуемой продукции.

4) Изменение себестоимости отдельных видов продукции.

5) доля и структура коммерческих расходов

6) Доля непроизводственных потерь при реализации

Тема 2.8. Оценка финансового состояния и деловой активности организации.

Вопрос № 54. Система показателей, характеризующих финансовое состояние организации.

см. 60 и 58

Вопрос № 55 Экспресс анализ финансового состояния. Этапы

Экспресс анализ – анализ бух отчётности.

Применяется в основном при аудиторской проверке.

Цель – дать оценку финансового благополучия предприятия и установить динамику экономического развития предприятия.

Проводится в 3 этапа:

1) подготовительный – проверяется бух отчётность

2) предварительный обзор бух отчётности, на основании пояснительной записки оценивается условия, в которых работает предприятие и изменение этих условий.

3) «чтение» баланса и формирование отчётности; расчёт необходимых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия и анализ их динамики.

«Чтение» баланса предполагает горизонтальный и вертикальный анализ.

Горизонтальный анализ – сравнение статей по каждой статье.

Вертикальный анализ – определение удельного веса каждой статьи в валюте баланса (итог).

Результаты экспресс анализа оформляются в виде таблиц.

Бух баланс и формы отчётности является основным источником для проведения экспресс анализа.

Анализ баланса начинается с изучения динамики валюты баланса. Далее анализ актива, потом пассива.

После проведения экспресс анализа вертикального и горизонтального баланса необходимо провести подробный анализ финансовой устойчивости.

Вопрос № 56 Детализированный анализ финансового состояния, его цель, основные этапы, источники.

Финансовое состояние – прибыль или убыток

Прибыль отражает положительный финансовый результат. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства, снижение затрат.

Убытки по результатам деятельности высвечивают ошибки, просчеты в направлениях использования средств, ставят хозяйствующий субъект в критические финансовое положение, не исключено банкротство.

Задачи:

1. Объективная оценка финансовой устойчивости предприятия
2. Определение факторов влияющих на финансовую устойчивость, расчёт показателей
3. Анализ платежеспособности и ликвидности
4. Выявление резервов повышения эффективности управления для обеспечения платежеспособности и поддерживания финансовой независимости
5. Разработка конкретных управленческих решений, направленных на укрепление финансовой устойчивости

Этапы анализа:

1) Сбор информации

2) Изучение информации

3) Обработка информации

4) Расчет показатель характеризующих данное явление

5) Их анализ

6) Определение влияния факторов на данный показатель, выявление резервов

7) Внедрение данных анализа в производство.

Источники:

1. Нормативная информация
2. Бух отчётность:

а) Баланс – Ф1

б) Отчёт о прибылях и убытках – Ф2

в) Отчёт об изменении капитала – Ф3

г) Отчёт о движении денежных средств – Ф4

д) Приложение к бух балансу – Ф5

е) Отчёт о целевом использовании полученных средств – Ф6

ж) Пояснительная записка

з) Аудиторское заключение

1. Формы статистической отчётности:

а) Ф-П1 – сведения о производстве и отгрузке товаров и услуг

б) Ф-П5 – основные сведения о деятельности об организации и сведения о затратах на производство

в) Ф-П3 – сведения о финансовом состоянии организации

4. Данные бизнес-плана

5. данные оперативного и статистического учета

6. данные бух учета

57. оценка структуры, состава и динамики имущества организации на основании баланса.

Баланс – это сводная таблица установленной формы, состоящая из 2 частей ( Актива и Пассива)

А – средства предприятия по составу и размещению

П – источники их образования

Баланс дает возможность:

1 получить значительный объем информации о деятельности предприятия

2. определить степень обеспеченности предприятия собственными средствами

3. оценить общее финансовое состояние предприятия

Анализ финансового состояния еще называют анализ баланса

Анализ баланса включает в себя следующие направления:

1 анализ фин. состояния на ближайшее время – этот анализ заключается в расчете показателей ликвидности, в определения платежеспособности, обеспечение предприятия собственными средствами. Особое внимание уделяется количеству денежных средств, просроченной дебиторской и кредиторской задолженности, наличие убытков.

2. анализ фин. состояния на перспективу - определяется степень зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, динамика структуры собственных и заемных средств

3. Анализ деловой активности предприятия – широта рынков сбыта предприятия, включая поставки на экспорт; репутация предприятия; количество лет работы на рынке, качество продукции, выполнение договорных обязательств, чистота расчетов, степень выполнение бизнес плана, уровень эффективности ресурсов предприятия.

Анализ баланса бывает: горизонтальные, вертикальный, трендовый

Горизонтальный – позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущем периодом

Вертикальный – позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

Трендовый - позволяет осуществить сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определить тренд, т.е. основную тенденцию динамики показателей, исключающей случайные влияния и индивид. Особенности отдельных периодов. С помощью тренда определяется возможное значение показателей в будущем.

Вопрос № 58 Анализ показателей финансовой устойчивости. Характеристика типов финансовой устойчивости.

Фин. устойчивость предприятия – стабильное превышение доходов над расходами, позволяет свободно распоряжаться денежными средствами и эффективно использовать их для бесперебойного процесса производства и реализации.

Анализ устойчивости фин. состояния на определенную дату позволяет определить на сколько правильно предприятие управляет фин. ресурсами в течение отчетного периода.

Внешним проявлением фин. устойчивости выступает платежеспособность

При определении финансовой устойчивости предприятия необходимо знать, что финансовая устойчивость зависит от правильности вложения финансовых ресурсов в активы предприятия.

Оборотные активы сравниваются с наличием собственных оборотных средств (Ес).

Ес = Источники собственных средств – внеоборотные А

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется показателями абсолютными и относительными. В первую очередь необходимо определить тип финансовой устойчивости, к которому относится наше предприятие.

Каждому типу финн устойчивости должно соответствовать равенство (неравенство):

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

1. Абсолютная устойчивость

Зз ≤ Исс + Кб (ТМЦ)

Зз – запасы и затраты (2й раздел А баланса)

Исс – источники собственных средств (3й раздел П баланса)

Кб – кредиты банка под ТМЦ

2. Нормальная устойчивость

Зз = Исс + Кб (ТМЦ)

3. Неустойчивое, предкризисное состояние

a. Зп + ГП ≥ ∑КК'

Зп – производственные запасы

КК' – краткосрочные кредиты и займы участвующие в формировании запасов

b. НЗП + РБП ≤ Ес

РБП – расходы будущих периодов

4. Кризисное финансовое состояние

Ес + ДЗ ≤ КЗ + Сб

ДЗ – дебиторская задолженность

КЗ – кредиторская задолженность

Сб – просроченные ссуды банков

Устойчивость фин. состояния характеризуется показателями (относительные показатели):

1.К автономии. = собственные средства : имущество предприятия. Он показывает независимость предприятия от заемных средств, норматив более 0,5

2. К заемных и собственных средств. Он показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб собственных средств. = заемные :собственные, менее 1 руб.

3.К маневренности = собственные оборотные средства : (сумма собственных ср-в+ долгосрочные заем). Показывает какая доля собственных средств находится в мобильной форме и позволяет свободно маневрировать этими средствами. С фин. Точки зрений повышение маневренности положительно характеризует финансовое состояние предприятия. Более 0,5

4. К кредиторской задолженности = кредиторская задолженность : сумма внешних обязательств. Характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств., должен стремиться к уменьшению

Для стабилизации фин состояния:

1.Увеличить кредиты и займы

2.Обоснованно снизить остатки ТМЦ

3.Увеличить долю источников собственных средств в оборотных активах за счет рациональной структуры имущества.

Вопрос № 59 Понятие ликвидности и платежеспособности. Расчёт показателей ликвидности, их анализ, источники.

Финансовое состояние предприятия характеризуется платежеспособностью предприятия, т.е. возможностью предприятия погасить свою краткосрочную задолженность своими средствами, реализуя текущие активы.

Платежеспособность предприятия рассчитывается через показатели ликвидности.

Под ликвидностью понимают способность предприятия реализовать текущие активы, превращая их в реальные деньги.

При определении ликвидности баланса мы получим ответ на вопрос «достаточно ли у предприятия таких активов, которые можно быстро превратить в реальные деньги и рассчитаться ими по срочным обязательствам».

Рассчитывают абсолютные и относительные показатели ликвидности.

Абсолютные показатели рассчитываются путём сопоставления актива и пассива

Активы делятся на 4 группы по степени ликвидности:

А1 – высоколиквидные А (денежные средства в кассе и на р/с + краткосроч финн вложения)

А2 – быстрореализуемые А (дебетор-я зад-ть)

А3 – медленнореализуемые А (запасы и затраты – расх буд периодов + долгоср финн вложения, за искл влож-я в УК)

А4 – труднореализуемые А (внеоборт А)

Пассивы также делятся на 4 группы по степени срочности их погашения:

П1 – наиболее срочные П (кред-я зад-ть р 5 и просроченные кредиты)

П2 – краткосрочные П (р 5 кратк кредиты и займы)

П3 – долгосрочные П (р 4 долгосроч-е кредиты и займы)

П4 – постоянные П (р 3 собст-е источ-ки ср-в)

Для определения ликвидности необходимо сопоставить итоги групп по активу и пассиву

А1 ≥ П1 – способность рассчитаться по наиболее срочным платежам

А2 ≥ П2 – средства вложенные в дебиторскую задолженность.

А3 ≥ П3 – достаточность производственных запасов для покрытия краткосрочных обязательств

А4 ≤ П4

Для более точного расчёта ликвидности рассчитываются коэффициенты (относительные показатели):

1. К абсолютной ликвидности

Ден-е ср-ва + краткос-е ценные бумаги / 5 раздел П (Ʃ краткоср обяз-ва)

Его минимальное значение 0,2-0,3. Этот К показывает какую часть краткосрочной задолженности можно покрыть за счет реализации данных активов

2. Промежуточный К ликвидности (критической)

Ден-е ср-ва + краткоср-е цен-е бумаги + кред-я зад-ть / Ʃ кратк обяз-в

Его минимальное значение 0,7-0,8. Он показывает какую часть текущую задолженность может покрыть предприятие в ближайшее время прия условии полного погашения дебиторской задолженности

3. К текущей ликвидности (обобщающий пок-ль)

Оборотные А / краткоср-е обяз-ва

Он характеризует платежные возможности предприятия при условии своевременности расчетов с дебиторов и продажи случае необходимость материальных оборотных средств. Минимальное значение 2

На платежеспособность предприятия оказывает влияние:

1.не выполнение плана по реализации и производству продукции

2. повышение с/с продукции

3. невыполнение плана прибыли

4. недостаток собственных средств.

Вопрос № 60 Анализ финансовых коэффициентов, их группировка по экономическому содержанию.

Основными показателями характеризующие финансовую устойчивость предприятия являются:

1. К автономии ≥ 0,5 ! . Показывает независимость предприятия от заёмных средств.

Общая сумма собственных источников / итог баланса (имущество)

2. К соотношения собственных и заёмных средств < 1. Он показывает сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб собственных средств

Общая сумма заёмных средств / Общая сумма собственных источников

3. К маневренности ≥ 0,5. Показывает какая доля собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей маневрировать своими средствами для увеличения доходности.

Соб-е оборотные ср-ва пр-я + долгосроч-е кредиты и займы – внеоб А / Сумма соб-х и долгоср-х заём-х ср-в

4. К мобильности ≥ 0,5

Сумма оборотных средств / внеоб А

5. К обеспеченности запасов и затрат собственными источниками средств ˃ 0,6-0,8.

Стоимость соб-х + долгосроч-е заёмные / стоимость запасов и затрат (об А)

6. К кредиторской задолженности (стремится к уменьшению). Характеризует долю кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств.,

Кредиторская зад-ть / общая сумма заёмных средств

7. К оборачиваемости оборотных средств = выручка:средние остатки оборот.ср-в

Показывает сколько раз оборотные средства обернулись в течение периода, должен стремиться к увеличению

8. К длительность одного оборота в днях = 365:Коб

Сколько дней оборачивались оборотные средства, должен стремиться к уменьшению

9. К закрепления = 1:Коб

Этот коэффициент показывает величину оборотных средств, приходящихся на 1 руб. продукции. Должен иметь тенденции к уменьшению.

10. Кпромежутной ликвидности (критичной) = (ден.ср-ва+цен.бумаги+деб.з-ть):5 раздел пассива.

Этот коэффициент показывает какую часть текущей задолженности может покрыть предприятие в ближайшее время при условии полного погашения дебиторской задолженности. Должен быть в пределах 0.7-0.8.

11. К абсолютной ликвидности = (ден.ср-ва+крат.цен.бумаги): 5 раздел пассива.

Этот коэффициент показывает какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация в данное время. Норматив – больше 0,2

12. К текущей ликвидности(обобщающий показатель) = оборот. активы:5 раздел пассива.

Характеризует платежные возможности предприятия при условии своевременности расчетов с дебиторами и продажи в случае необходимых материальных оборотных средств. Минимальное его значение 2

61. Общая оценка финансового состояния организации и меры по его улучшению

Развитие рыночных отношений поставило хоз. субъекты различных правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированности заинтересованной политики по поддержанию и укреплению фин. состояния, его платежеспособности и фин. устойчивости.

Финансовое состояние предприятия должно систематически и всесторонне оцениваться с использованием имеющихся видов и методов анализа, комплекса разнообразных показателей. Это позволит:

— критически оцепить финансовые результаты деятельности предприятия и его финансовое состояние как в статике за анализируемый период, так и в динамике за ряд периодов;

— определить "болевые" точки в финансовой деятельности предприятия;

— пути более эффективного использования финансовых ресурсов, рационального их размещения.

Оценка фин. состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определенной совокупностью показателей, отраженных в балансе по состоянию на определенную дату. Оценка деятельности объекта проводится на первом этапе эконом. анализа, когда определяются основные направления аналитической работы и на заключительном этапе, когда подводят итоги анализа. Окончательная оценка явл. важным информационным источником для обоснования и принятия оптимального управленческого решения в конкретной ситуации. Фин. состояние характеризует в самом общем виде изменению в размещении средств и источников их покрытия.

Фин. состояние проявляется в платежеспособности хоз. субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хоз. договором, возвращать кредиты.

Одним из важнейших направлений для улучшения финансового состояния является поиск внутренних резервов по увеличению прибыльности производства и достижению безубыточной работы за счет более полного использования производственной мощности предприятия, повышения качества и конкурентоспособности продукции, снижения ее себестоимости, рационального использования ресурсов и сокращение непроизводственных расходов и потерь.

Дата добавления: 2014-11-24; просмотров: 257; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!