Тема 4. Характеристика форм внешнеэкономической деятельности компаний

Раздел III. Методы выхода на внешний рынок

1 группа - Коммерческое перемещение товаров

Экспорт - наиболее традиционное решение внешнеэкономической деятельности компаний.

Экспорт по случаю - пассивный вариант участия в международной торговле, когда фирма выходит на внешний рынок время от времени, по своей инициативе или при получении зарубежного заказа.

Активный экспорт имеет место, когда фирма решает расширить поставки продукции на конкретный рынок, но в любом случае производит продукцию в своей стране, адаптируя товар к зарубежному рынку. Экспорт продукции предполагает некоторые изменения в производственной цепочке компании, организационной структуре, инвестиционной политике и задачах.

1. Прямой экспорт - если компании позволяют ресурсы, она осуществляет экспортные операции самостоятельно, без посредников. В этом случае международная компания заключает прямые договора с зарубежными покупателями:

конечные покупатели; оптовик зарубежного рынка, в том числе дистрибьютор, приобретающий товар за свой счет для дальнейшей перепродажи; компания, закупающая товары производственного назначения или промышленные товары. Иногда здесь роль своеобразного и необходимого посредника играет инжиниринговая компания, выступающая перед заказчиком генеральным подрядчиком, собирающим (часто в различных странах) субподрядчиков для выполнения значительного проекта; государство или муниципалитет; сети розничной торговли; отели и рестораны, закупающие быстро портящиеся деликатесы; компании, осуществляющие национальную торговлю по почте и лица, пользующиеся услугами международной торговли по каталогам; использование транспортно-экспедиторской компании, действующей от имени производителя. Она берет на себя исполнение всех или большинства экспортных формальностей и доставку товара покупателю.

В некоторых случаях малые и средние компании, чтобы получить экономию на издержках по организации экспорта и объединить экспортный опыт, создают экспортный консорциум, сохраняющий самостоятельность компаний.

Для создания собственной торговой компании за рубежом, филиала или торгового представительства нужно быть уверенным в выполнении ряда критериев:

Удельные торговые издержки на единицу товара должны быть меньше, чем маржа дистрибьютора или комиссионные агента.

Должно происходить увеличение оборота.

Повышается контроль компании за маркетинговой деятельностью.

Увеличивается информация о рынке и увеличивается ее качество.

Улучшается до продажное и послепродажное обслуживание товара.

Далее приводится несколько способов организации прямого экспорта.

- Экспортный отдел или подразделение, которого входят осуществление продаж в обязанности за рубежом и организация собора необходимой информации о рынке. Экспортный отдел может превратиться в автономное подразделение, которое будет аккумулировать информацию и руководить всей экспортной деятельностью.

- Зарубежный отдел продаж или дочерняя компания. Зарубежный отдел продаж позволяет производителю воспользоваться эффектом непосредственного присутствия на рынке и осуществлять контроль за исполнением маркетинговых программ. Зарубежный отдел продаж осуществляет реализацию и распределение продукции, иногда на него возлагают функции организации, хранения и продвижения товаров, демонстрационного и обслуживающего центра.

Торговые представители. для поиска зарубежных клиентов компания использует своих торговых представителей.

- Иностранные дистрибьюторы и агенты. Для организации продажи продукции компания обращается к зарубежным дистрибьюторам или агентам, которые могут быть наделены исключительными или ограниченными правами представлять производителя в конкретной стране.

2. Косвенный экспорт - осуществляется через посредников международной торговли (агентов, дистрибьюторов). Дистрибьютор - собственник товара, агент - нет. Дистрибьютор получает вознаграждение в форме маржи (агент - комиссионные).

Популярный прием косвенного экспорта американских многонациональных компаний - "паггибэкинг", т.е. вхождение на зарубежный рынок через каналы дистрибьюции, созданные другой компанией. Условие осуществления такой практики - родственный или дополняющий характер экспортируемых товаров обеих компаний, образующих стратегический бизнес-альянс. Преимущества косвенного экспорта:

моментальное получение выгоды для производителя в силу использования опыта и связей, которыми располагает посредник на зарубежном целевом рынке;

освобождение от необходимости финансировать экспортную сделку и нести риск кредитования;

освобождение от рутинной работы, связанной с исполнением экспортного документооборота.

Недостатки косвенного экспорта:

1) производитель не получает контроля над рынком и поэтому не накапливает маркетинговый опыт;

посредник редко ограничивается одним клиентом, и это иногда может вызвать недостаточное внимание к работе с товаром производителя, что ведет к сокращению объемов его экспорта;

посредник, как правило, пренебрегает сделками, требующими сложной и кропотливой работы, что мешает занятию товарами производителя потенциально возможной доли рынка.

Фирмы обычно начинают с косвенного экспорта, через независимых посредников:

- Отечественный посредник-экспортер покупает продукцию у производителя и затем продает ее за границу.

- Отечественный агент-экспортер ищет покупателей за границей и договаривается о поставках, рассчитывая на получение комиссионного вознаграждения. В эту же группу входят торговые компании.

- Кооперативная организация осуществляет экспорт от имени нескольких производителей и частично под их административным контролем. Часто используется производителями простейших продуктов - фруктов, орехов и т.д.

- Управляющая экспортом фирма руководит экспортной деятельностью компании за оговоренное вознаграждение.

Наилучшим способом представать продукцию компании при прямом или косвенном экспорте - участие в заграничных выставках.

2 группа - Коммерческое перемещение или передача знаний или интеллектуальной собственности.

Продажа интеллектуальной собственности не определяется только государственным протекционизмом, а отражает, с одной стороны, всеобщий и глобальный процесс распространения "инновационных волн" и, с другой стороны, определяется технологической специализацией компаний - "инновационных лидеров" в области наукоемких технологий.

Международный лайсензинг - возможная и/или обусловленная передача права на использование интеллектуальной собственности, принадлежащей продавцу в одной стране, покупателю из другой страны в течение определенного срока и на определенных условиях. Обычно это дополнение к эксперту или организации производства за рубежом.

Залог успеха - это собственное лицо предприятия, его доброе имя, это качество и уникальность производимой продукции.

Прочие преимущества в конкурентной борьбе дает технология. Под технологией понимают совокупность способов, методов и приемов преобразования исходного материала в полезную вещь, услугу, информацию. Технологию можно трактовать и иначе - как метод решения задач предприятия, способ ведения предпринимательской деятельности- Хорошо, если в распоряжении предприятия есть собственные разработки или самостоятельные усовершенствования. А если их нет, тогда придется обращаться к рынку технологий. Как приобретается технология? Можно приобрести ее в "связанном виде" - вместе с новыми машинами, оборудованием и т.д.

Технологию можно прибрести и в "чистом виде" - когда покупаются изобретения, разработки усовершенствования, модели. Важно иметь в виду, что все эти элементы научно-технического знания бывают обычно запатентованными. Владелец патента имеет монопольное право на использование изобретения или технологического процесса. Срок обладания патентом определяется законодательными органами страны и составляет от 15 до 20 лет. Реальный же срок действия патентов в современных условиях 5-9 лет, т.к. за это время появляются новые технологические идеи. Патент невыгодно сохранять сейчас длительное время - ведь на протяжении срока действия патента владелец платит прогрессивно нарастающие пошлины. Патент может быть продан. Его можно продать полностью - все права на использование изобретения за определенную плату переходят к получателю патента. Но возможно и сохранение патента в собственности владельца при передачи знаний, охраняемых патентом другому лицу посредством его продажи. В этом случае происходит купля-продажа лицензии.

Между владельцем патента (лицензиаром) и лицом, приобретающим лицензию (лицензиатом), заключается лицензионное соглашение.

Простая лицензия предполагает, что лицензиат может использовать изобретение или секрет производства, но и лицензиар может использовать их в своей предпринимательской деятельности, и продавать любым другим заинтересованным предпринимателям. Приобретение подобной лицензии имеет смысл, только в случае массового производства и емком рынке.

Исключительная лицензия означает получение исключительного права использования или технологии на определенной территории в течение определенного времени (возможны дополнительные ограничения о количестве производимого продукта, цен на него, вывоза за границу, приобретения сырья, деталей и узлов у лицензиара).

3. Полная лицензия — покупатель получает право единолично использовать изобретение (встречается в практике очень редко).

Цена лицензии может зависеть от получаемого лицензиатом экономического эффекта, тогда платежи за лицензии осуществляются в форме периодических отчислений - они называются "роялти" и определяются на уровне 2-10% от прибыли, стоимости продукта, суммы продаж и т.д. (в среднем на уровне 3-5%). Возможен и другой вариант - цена лицензии фиксирована заранее, что называется паушальным платежом.

Задача предпринимателя выбрать то, что уникально для предприятия и не может быть легко (быстро и дешево) скопировано конкурентами, что обеспечивает коммерческий успех. Но не следует замыкаться на выбранном технологическом процессе, потому что выбранную однажды технологию невозможно совершенствовать до бесконечности.

Преимуществом продажи лицензий является возможность проникновения на такие целевые зарубежные рынки, которые отличаются:

высокими пошлинами и налогами на импорт;

жестким квотированием или даже запретом импорта отдельных товарных групп;

слишком большой транспортной составляющей в цене товара (громоздкие или тяжелые товары);

товары, доставка которых слишком раскована, а иногда и физически невозможна (пример: Атлантический океан создает практически непреодолимую преграду российскому экспорту среднемерных судов. Так, морские паромы Санкт-Петербурга не могут своим ходом пересечь Атлантический океан (в силу возможных штормов), а для погрузки на другое судно они слишком велики).

Также к преимуществам продажи лицензий относятся:

Малые или отсутствие возможных затрат при существенной прибыли в твердой валюте.

Низкие затраты как в национальной, так и в иностранной валюте, обусловленные ведением переговоров, копированием документов, международной связью, зарубежными командировками, представительскими расходами при приеме делегации потенциального лайсензи.

Низкий риск сделки в связи с отсутствием перемещаемых товарных ценностей или инвестиций.

Возможность опережения конкурентов и "снятия сливок" с рынка.

Правильный выбор лайсензи (покупателя лицензии) позволяет обеспечить эффективное продвижение товара.

Недостатками, с точки зрения лайсензера (продавца лицензии), являются:

Возможность превращения лайсензи (покупателя лицензии) в конкурента по окончании срока действия лицензионного соглашения.

Отсутствие должного контроля за рынками, где осуществляется производство по лицензии товара.

Низкая, по сравнению с продажей товара производителя, прибыль.

Сложности с контролем качества товара и опасность "порчи" торговой марки.

Возможны случаи ограничивающего государственного вмешательства на перевод валютных платежей.

Могут возникать разногласия между лайсензером и лайсензи (получатель лицензии), ведущие к спорам и тяжбам, порою очень дорогостоящим.

Франчайзинг - форма лайсензинг, в рамках которой одна сторона франчайзер - передает на коммерческой основе другой стороне - франчаизи -лицензии на производственные и/или маркетинговые технологии, товарные знаки и ноу-хау, получая за это оговоренную в договоре компенсацию. Возможна также передача фирменной упаковки, обучение персонала, рекламные компании, поставка уникального оборудования и т.д. Франчайзер обычно оставляет за собой достаточно высокий контроль за ситуацией на зарубежном рынке, вплоть до конечных продаж. Поэтому франчайзинг можно рассматривать как важную форму федеральной интеграции рынка. Минимизация рынка делает франчайзинг привлекательной техникой проникновения на нестабильные или рисковые рынки типа России.

Управление по контракту, когда некая компания за определенное вознаграждение управляет иностранными отелями, аэропортами, больницами и другими организациями. В этом случае она экспортирует не продукцию, а услуги по управлению. Данный вид экспорта характеризуется низкими рисками и с самого начала приносить неплохой доход. Соглашение такого типа особенно привлекательно, если управляющей копании предоставляется возможность выкупить некоторую долю имущества иностранного партнера в течение оговоренного периода или оно предусматривает, что эффективно управляющая компания получает повышенное вознаграждение. Управление по контракту избавляет компанию от конкуренции со стороны клиента.

3 группа - Различные формы организации производства или оказания услуг за рубежом

1. Зарубежное производство по контракту - контрактное СП, предметом которого является СП или сборка товаров на территории одной из сторон по контракту.

По экономической сущности зарубежное производство по контракту представляет собой "нечто среднее" между вхождением на целевой зарубежный рынок в рамках лицензионного соглашения и прямыми зарубежными инвестициями.

Преимущества зарубежного производства по контракту:

1) минимальные зарубежные инвестиции и риски их потерь при возможной национализации или экспроприации;

сохранение контроля за рынком и возможность получения первичной информации о рынке;

отсутствие рисков за счет изменения курсов валют в странах сторон по контракту;

создание позитивного имиджа и гудвилла на зарубежном целевом рынке;

возможность снижения издержек производства (например, за счет национальных различий стоимости рабочей силы);

облегчение проникновения на рынок, защищенный тарифными и/или нетарифными барьерами.

Недостатки зарубежного производства по контракту:

трудности поиска совместного партнера;

преодоление технологических, управленческих, языковых и других барьеров, имеющих место в разных странах;

опасность выращивания конкурентов;

возможность осложнения с контролем за качеством продукции.

2. Сборочное производство за рубежом ("отверточная сборка") - географический перенос части технологической цепочки, чаще всего финишных производственных операций, трудоемких (решающих проблему занятости или населения). Чаще всего применимо в контрактах международных компаний развитых стран с развивающимися.

3. Полномасштабное производство - наивысшая степень вовлечения международной компании в действия на зарубежном целевом рынке.

Образование за рубежом собственной компании может быть достигнуто двумя путями: построить с нуля и купить (табл. 8). Сводка основных преимуществ и недостатков прямых зарубежных инвестиций как средства вхождения на зарубежные целевые рынки

Таблица 8

4. Совместное предприятие.

Характеристику и классификацию совместных предприятий рассмотрим в табл. 9.

Таблица 9

Совместное предприятие - это объединение инвестиций (как правило, в форме юридического лица), принадлежащих двум и более лицам (физическим или юридическим), одно из которых является неместным или иностранным, а также иностранному государству, произведенное на территории принимающего государства для осуществления предпринимательской деятельности.

От экспорта, выступающего в качестве одной из форм внешнеэкономической деятельности, совместное предпринимательство отличается тем, что оно формирует партнерство иностранной и местной фирмы, в результате которого создаются производственные мощности. Если внешняя торговля - есть экспорт товара, то совместное предпринимательство представляет собой экспорт за рубеж национального капитала.

Необходимость создания СП в России обусловлена тем, что совместное предпринимательство способствует вхождению страны в систему мирового экономического хозяйства, а также играет значительную роль в формировании рыночной инфраструктуры. Для СП характерны более передовая технология, высокая производительность труда, высокая фондоотдача и высокий уровень заработной платы, что оказывает положительное влияние на российскую экономику.

Весьма популярен выход на зарубежные рынки с помощью создания совместных предприятий (СП), когда компания разделяет собственность и контроль над производством с местной компанией. Создание совместного предприятия может быть необходимым или желательным по экономическим или политическим причинам. Возможно, иностранная копания испытывает недостаток финансовых, материальных или управленческих ресурсов или образование совместного предприятия ­непременное условие проникновения на рынок, поставленное правительством. Создавать совместные предприятия для выхода на закрытые рынки приходится даже корпорациям-гигантам.

У совместного предприятия есть и определенные недостатки. Партнеры могут разойтись во мнениях в отношении направления инвестиций, маркетинга, использования прибыли. Более того, совместное предприятие может затруднить осуществление транснациональной компанией особой производственной и маркетинговой политики во всем мире.

Организационно правовые формы СП (?)

После представленной характеристики альтернатив вхождения на зарубежный рынок, систематизируем их в табличной форме (табл. 10) в зависимости от вида деятельности и вариантов финансирования.

Бартерные сделки - это сделки, совершаемые при осуществлении внешнеторговой деятельности и предусматривающие обмен эквивалентными по стоимости товарами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности.

К бартерным сделкам не относятся сделки, предусматривающие использование при их осуществлении денежных или иных платежных средств.

Бартерные сделки - это сделки, совершаемые при осуществлении внешнеторговой деятельности и предусматривающие обмен эквивалентными по стоимости товарами, услугами, результатами интеллектуальной деятельности.

К бартерным сделкам не относятся сделки, предусматривающие использование при их осуществлении денежных или иных платежных средств.

Бартерные сделки заключают в форме двухстороннего договора мены, который должен соответствовать следующим требованиям:

I) договор должен иметь дату и номер;

2) оформление в виде документа;

3) в договоре должны быть определены:

номенклатура, количество, качество, цена товара по каждой товарной позиции, сроки и условия экспорта, импорта товаров;

перечень работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности, их стоимость, сроки выполнения работ, момент предоставления услуг и прав на результаты интеллектуальной деятельности;

перечень документов, предоставляемых российскому лицу для подтверждения факта выполнения работ, предоставления услуг и прав на результаты интеллектуальной деятельности;

порядок удовлетворения претензий в случае неисполнения или неудовлетворительного исполнения сторонами условий договора.

При совершении бартерных сделок экспорт товаров, работ, услуг, результатов интеллектуальной деятельности может быть осуществлен только после оформления паспорта бартерной сделки.

Паспорт бартерной сделки - документ контроля и учета бартерных сделок, совершаемых российскими лицами в соответствии с заключенными внешнеэкономическими договорами.

Прямое инвестирование как форма внешнеэкономической деятельности

Прямые инвестиции - капиталовложения в производство или активы, предоставляющие инвестору полный контроль над деятельностью предприятия.

Прямые инвестиции делятся на две группы:

1) капитальные трансконтинентальные вложения, обусловленные возможными лучшими условиями рынка, то есть тогда, когда существует возможность поставлять товары с нового производственного комплекса непосредственно на рынок данной страны (континента). Издержки играют здесь небольшую роль, главное - нахождение на рынке. Разница в издержках производства по сравнению с материнской компанией является меньшим фактором влияния на размещение производства на данном континенте. Издержки производства являются решающими и для определения страны данного континента, в которой необходимо создать новые производственные мощности;

2) транснациональные вложения- прямые вложения, часто в соседней стране. Цель - минимизация издержек по сравнению с материнской компанией.

Таблица 10

Черты, характерные для прямых инвестиций:

- при прямых зарубежных инвестициях инвесторы, как правило, лишаются возможности быстрого ухода с рынка;

- большая степень риска и большая сумма, чем при портфельных инвестициях;

- стран-импортеров иностранного капитала.

Прямые зарубежные инвестиции направляются в принимающие страны двумя путями:

- организация новых предприятий;

- скупка или поглощение уже существующих компаний.

К портфельным инвестициям относят приобретение акций, паев, облигаций, векселей и друг..их долговых ценных бумаг. Они составляют менее 10% в уставном капитале. Портфельные инвестиции, особенно на развивающихся рынках, это, как правило, краткосрочные, «горячие деньги» институциональных инвесторов, которые быстро приходят при улучшении инвестиционной привлекательности в стране, и также быстро «уходят» при ухудшении конъюнктуры на финансовых рынках, вызванной, например, ухудшением состояния платежного баланса.

Портфельные инвестиции - вложения в ценные бумаги с целью последующей игры на изменение курса и (или) получение дивиденда, а также участия в управлении хозяйствующим субъектом. Портфельные инвестиции не позволяют инвестору установить эффективный контроль над предприятием и не свидетельствуют о наличии у инвестора долговременной заинтересованности в развитии предприятия.

В ряде случаев международные корпорации реально контролируют иностранные предприятия, обладая портфельными инвестициями, из-за двух причин:

- значительная распыленность акций среди инвесторов;

- наличие дополнительных договорных обязательств, ограничивающих оперативную самостоятельность иностранной фирмы. Имеются в виду лицензионные договоры и соглашения, контракты на маркетинговые услуги и техническое обслуживание.

К прочим инвестициям относят торговые кредиты, кредиты правительств иностранных государств под гарантии Правительства РФ, прочие кредиты нерезидентов (в том числе международных финансовых организаций).

В общем объеме иностранных инвестиций в России в 2002 г. доля прямых инвестиций составила 20,23%, портфельных - 2,4%, прочих ­77,4%. За 1999- 2002 годы доля прямых инвестиций в общем объеме иностранных инвестиций, сократилась с 44,6% до 20,2%, что свидетельствует об ухудшении структуры иностранных инвестиций. Прочие инвестиции включают в себя, прежде всего, кредиты нерезидентов российским заемщикам. Основная доля прироста «прочих инвестиций» приходится на кредиты сроком свыше 180 дней (их объем вырос в 2,4 раза).

Несмотря на сокращение ПИИ по итогам 2001 года и 9 мес. 2002 г., в целом за год удалось переломить ситуацию - прямые инвестиции увеличились на 0,6%, что, тем не менее, не внушает особого оптимизма.

По состоянию на конец 2002г. накопленный иностранный капитал в экономике России составил 42,9 млрд.долларов США, что на 20,5% больше по сравнению с 2001 г. При этом произошел качественный сдвиг в структуре накопленного капитала - если по состоянию на конец 2001 г. преобладающая доля приходилась на прямые инвестиции (51 %), то сейчас на первое место вышли «прочие инвестиции», осуществляемые на возвратной основе (49,2%). На прямые инвестиции приходится 47,4%, на портфельные - 3,4%. Таким образом, иностранные инвесторы предпочитают предоставлять средства в долг, интерес же к собственно участию в капитале российских предприятий не столь очевиден.

Прямые иностранные инвестиции - капитал менее мобильный, чем портфельные инвестиции, которые весьма быстро реагируют на изменения конъюнктуры, могут в короткие сроки заполнить фондовый рынок страны с целью скупки акций перспективных компаний, а при ухудшении положения - также быстро его покинуть. Попадая в страну, такой капитал увеличивает ликвидность вложений, являясь своеобразным индикатором состояния предприятия или отрасли.

Так, портфельные инвестиции быстрее прямых отреагировали на банковский кризис в России в 1998 году и на экономический рост в 2000­2001 годах. В 1995 году портфельные инвестиции составляли 1,3% в общем объеме иностранных инвестиций, в 1997 году достигли своего пика(5,5%), резко снизились в 1999 году - 0,3% (реакция на кризис 1998 года) идовольно стремительно выросли в 2001 году, составив 3,2% от всех иностранных инвестиций (рост ВВП в 2000 году составил 9%, а в 2001 году - 5%).

Рост портфельных инвестиций в России в 2001 году эксперты считали одним из показателей выхода страны из кризиса. К тому же увеличение данного вида инвестиций, как правило, влечет за собой рост прямых инвестиций, которые сегодня очень важны для России. Однако в первом полугодии 2002 года удельный вес портфельных инвестиций снова начал сокращаться и составил всего 2,4% (199 млн. долл. США) от общего объема иностранных инвестиций в Россию. Причиной такого сокращения стали не только "проблемы" в США, но и менее удачный, чем предыдущий, в экономическом отношении год для России. В результате в первом полугодии текущего года сложилась ситуация, когда иностранцы, с одной стороны, не могли, а с другой - не хотели вкладывать средства в ценные бумаги российских компаний.

Объем поступившего в экономику России иностранного капитала по итогам 2002 года практически сравнялся с объемом инвестиций российских предприятий и организаций за границу ($19,9 млрд). В предыдущие годы отток инвестиций из России стабильно превышал их поступление. В то же время на практике эти 2 противоположных процесса - отток капитала из России и иностранные инвестиции в Россию ­достаточно сложно разделить,т.к. масса формально иностранных инвестиций - те же средства российских компаний, выведенных ранее из страны с целью уменьшения налогообложения. Поэтому за рубежом российский капитал не оседает, а за короткий срок возвращается обратно в Россию.

Характеристика деятельности предприятий принадлежащих иностранным инвесторам на отечественном рынке. Правовые и организационные механизмы привлечения прямых иностранных инвестиций на российский рынок. (?)

Дата добавления: 2014-02-27; просмотров: 691; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!