Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

Платежно-расчетная дисциплина.

Динамика денежных средств и денежных эквивалентов

ОАО «РЖД» в 2009 -2012 годах, млн. руб.

В 2012 году произошло снижение денежных средств и денежных эквивалентов на 67,3 млрд. руб. Наибольшее снижение составили денежные средства в рублях в банке на 38,2 млрд.р., и денежных эквивалентов на 29,0 млрд. р. Наибольшую долю в структуре денежных средств и денежных эквивалентов занимают денежные эквиваленты - 92,9%, и денежные средства на расчетных счетах в рублях в банке – 7,4%.

Финансовая устойчивость ОАО «РЖД» в 2011-2012 годах характеризуется устойчивым денежным потоком, денежные потоки между ОАО «РЖД» и ДЗО отражены отдельно от аналогичных денежных потоков компании с другими лицами.

4. Управление оборотным капиталом в ОАО "РЖД"

Управление оборотным капиталом железнодорожной транспортной организации обеспечивается по следующим позициям:

• платежно-расчетная дисциплина (своевременность расчетов);
• оптимизация показателей платежеспособности группы компаний РЖД;
• управление резервами;
• управление запасами.

С точки зрения платежно-расчетной дисциплины, ОАО "РЖД" проводит политику своевременного исполнения своих обязательств перед контрагентами.

Платежно-расчетная дисциплина раскрывается в уровне управления дебиторской и кредиторской задолженностями компаниями.

Дебиторская задолженность ОАО "РЖД", млрд. руб.

По итогам 2011 года дебиторская задолженность ОАО "РЖД" составила 86,0 млрд. руб., со снижением к началу года на 23,1 млрд. руб. (или на 21,2%), что связано, в основном, с уменьшением задолженности по авансам выданным на 31,0 млрд. руб. (или на 56,1%) и покупателей и заказчиков на 11,4 млрд. руб. (или на 37,5%).

С точки зрения взыскания дебиторской задолженности, период оборота задолженности по продажам (от оказания перевозочных и иных видов услуг) составил 4,7 дня, со снижением к 2010 г. на 3,3 дня. Сокращение периода оборота дебиторской задолженности связано с проводимой работой по оптимизации структуры задолженности и повышения качества работы по управлению дебиторской задолженностью. Доля просроченной дебиторской задолженности составила лишь 1,1% от общего объема обязательств, на уровне прошлого года.

Рост резерва по сомнительным долгам на 50,2 млрд.руб. связан, в первую очередь, с неоплатой пригородными пассажирскими компаниями (ППК) оказываемых им услуг инфраструктуры и услуг аренды подвижного состава с экипажем (относятся к прочим видам деятельности), ввиду убыточной деятельности этих компаний. Сумма резерва по сомнительным долгам ППК составила 22,8 млрд. руб. Причиной увеличения дебиторской задолженности пригородных пассажирских компаний является невыполнение субъектами обязательств по компенсации выпадающих доходов ППК от государственного регулирования тарифов (подробно – в разделе "Пассажирские перевозки в пригородном сообщении").

Вместе с тем, необходимо отметить, что в 2011 г. ОАО "РЖД" совместно с причастными министерствами и органами государственной власти проведена работа, в результате которой были утверждены Правила предоставления субсидий из федерального бюджета ОАО "РЖД" на компенсацию потерь в доходах, возникающих в результате государственного регулирования тарифов на услуги по использованию инфраструктуры железнодорожного транспорта общего пользования, оказываемые при осуществлении перевозок пассажиров в пригородном сообщении, что позволило получить субсидию в 2011 г. в размере 25 млрд руб. и не допустить увеличения дебиторской задолженности ППК на эту сумму. В то же время указанная субсидия не покрыла в полном объеме разницу между основным и исключительным тарифом, в результате чего образовалась дебиторская задолженность ФАЖТ в размере 4,9 млрд руб.

Дата добавления: 2014-02-28; просмотров: 445; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!