Главная страница Случайная лекция
Мы поможем в написании ваших работ!
Порталы:
БиологияВойнаГеографияИнформатикаИскусствоИсторияКультураЛингвистикаМатематикаМедицинаОхрана трудаПолитикаПравоПсихологияРелигияТехникаФизикаФилософияЭкономика
Мы поможем в написании ваших работ!
Чистый денежный поток (ЧДП) представляет собой разность между положительным и отрицательным денежным потоком
Отрицательным денежным потоком (ОДП) называют выбытие денежных средств со счетов организации.
Положительным денежным потоком (ПДП) называют поступление денежных средств на счета предприятия.
Денежным потоком называется непрерывный процесс движения денежных средств во времени.
Анализ финансового состояния на основе денежных потоков.
Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности
Коэффициент абсолютной ликвидности
Анализ платежеспособности на основе анализа ликвидности организации.
Ликвидность предприятияпредполагает оценку финансовой гибкости организации, его способности привлекать средства из разных источников, как собственных, так и заемных, увеличивать уставной капитал, увеличивать внеоборотные активы и увеличивать оборачиваемость оборотных активов, активно реагировать на коньюктуру рынка и т.д.
Ликвидность предприятия оценивать через целый ряд коэффициентов.
| КАЛ= | Денежные средства + Краткосрочные денежные вложения | >=0,2 |
| Все краткосрочные обязательства |
| КБЛ= | Денежные средства + Краткосрочные денежные вложения + краткосрочная дебиторская задолженность | >=0,7 |
| Все краткосрочные обязательства |
Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов)
| КТЛ= | Оборотные активы | >=1,5 |
| Все краткосрочные обязательства |
Таблица 10.4 Оценка ликвидности слабых хозяйств Гродненского района
| Хозяйство | Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ≥1,5-3) | Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ≥0,2-0,5) | Коэффициент критической ликвидности (ККЛ≥0,7–1) | Оценка ликвидности организации |
| СПК «Путришки» | 10,7 | 0,6 | 2,2 | Удовлетворительная |
| СПК «Коптевка» | 3,8 | 0,01 | 0,3 | Низкая |
| СПК «Гожа» | 1,2 | 0,7 | 3,7 | Удовлетворительная |
| СПК «Заречный | 3,5 | 0,03 | 0,2 | Низкая |
Из таблицы видно, что с ликвидностью серьезная ситуация складывается в двух хозяйствах: Коптевке и Заречном.
В годовом отчете имеется форма №4 «Отчет о движении денежных средств», где отражено движение денежных средство по трем видам деятельности предприятия:
1.Движение денежных средств по текущей деятельности
1.1.Поступило денежных средств (ПДС).
1.2. Направлено денежных средств (НапДС).
2.Движение денежных средств по инвестиционной деятельности
2.1.Поступило денежных средств (ПДС).
2.2.Направлено денежных средств (НапДС).
3.Движение денежных средств по финансовой деятельности.
3.1.Поступило денежных средств (ПДС).
3.2.Направлено денежных средств (НапДС).
ЧДП=ПДП–ОДП
Числовое значение чистого денежного потока может быть как положительным, так и отрицательным. Чистый денежный поток может быть рассчитан как по каждому виду деятельности организации, так и в целом.
Например,
Таблица 10.5 Движение денежных средств в хозяйствах Гродненского района, млн. руб.
| 2011 год | ||||
| ПДС | НапДС | ЧДП | ||
| По текущей деятельности | ||||
| 2. | По инвестиционной деятельности | –63742 | ||
| По финансовой деятельности | ||||
| ИТОГО | ||||
| 2012 год | ||||
| По текущей деятельности | ||||
| 2. | По инвестиционной деятельности | –140804 | ||
| 3. | По финансовой деятельности | |||
| ИТОГО |
Из таблицы видно, что чистый денежный поток в 2012 году в 4,6 раза больше, чем в 2011 году. Из таблицы так же видно, что по инвестиционной деятельности за оба года чистый денежный поток принимает отрицательное значение. Это говорит только о том, что инвестиционные затраты дают положительный результат только с временным лагом. Это говорит о том, что данный денежный поток является дефицитным.
Если поступление денежных средств превышает реальную потребность организации в них, и денежные средства оседают на счетах без движения, то это говорит об их избыточности. Для сельскохозяйственных организаций это, как правило, такой ситуации не бывает.
Регулярный денежный поток (положительный или отрицательный) происходит по отдельным денежным операциям. Например, погашение процентов за кредит банкам или поступление денежных средств за реализацию молока.
Дискретный (прерывный) денежный потокпроисходит эпизодически, как правило, при разовых операциях.
Если организация имеет валютные счета, то можно рассматривать денежные потоки не только в национальной валюте, но и иностранной.
Для сельскохозяйственных организаций важным является анализ денежных потоков по данным месячной отчетности. Это связано с большими сезонными колебаниями в потребности денежных средств, для обеспечения текущей деятельности и поступлениями денег на счета от реализации готовой сельскохозяйственной продукции (особенно в растениеводстве).
| <== предыдущая страница | | | следующая страница ==> |
| Баланс считается абсолютно ликвидным , если выполняются следующие неравенства | | | Анализ сбалансированности денежных потоков |
Дата добавления: 2014-03-11; просмотров: 801; Нарушение авторских прав
Мы поможем в написании ваших работ!