Анализ сбалансированности денежных потоков

Анализ динамики и факторов изменения денежных потоков

Цель анализа:

1)оценить достаточность денежных средств и их оборота для нормальной деятельности организации,

2)определить интенсивность и эффективность их использования в процессе всех видов деятельности,

3)для оценки существующей и планирования в будущем сбалансированности денежных потоков необходимо оценить факторы, влияющие на поступление и расходование денежных средств, т.е. обеспечение платежеспособности организации.

Горизонтальный анализ позволяет сопоставить темпы роста чистого денежного потока с темпами роста активов организации и объемом реализованной продукции. Это может быть представлено следующим соотношением

100 ≤ Т↑_Акт ≤ Т↑_РП ≤ Т↑_ЧДП

Вертикальный анализ проводится по видам деятельности, по отраслям сельского хозяйства, по источникам поступлений денежных средств и направлениям их расходования, по центрам ответственности структурных подразделений.

Для расчетов положительного, отрицательного и чистого денежных потоков могут быть использованы два метода:

1)прямой метод расчета,

2)косвенный метод расчета.

Прямой метод позволяет использовать данные строк формы №4 «Отчет о движении денежных средств» ???(расшифровку обозначений дать по годовому отчету)

ЧДП_ОД=В_РП+П_АВ+ПП_ОД – (О_ТМЦ+ЗП+НП+ПВ_ОД)

ЧДП_ИД=В_ОС+В_НА+В_ДФА+В_СА+Д_П–(П_ОС+П_НА+П_ДФА+П_СА)±ИК_С

ЧДП_ФД=П_СК+П_ДК+П_КК+БЦФ–(В_ДК+В_КК+В_Д)

Косвенный метод позволяет дополнительно учесть остатки денежной наличности и других остатков.

ЧДП_ОД=ЧП_ОД+А±ΔДЗ±ΔЗ_ТМЦ±ΔКЗ±ΔДБП±ΔРПР±ΔП_ав±ΔВ_ав

В учебнике Г.В.Савицкой дана систематизация факторов первого, второго и третьего порядка, влияющих на изменение чистого денежного потока (с.405–407)

Денежные потоки считаются сбалансированными, если чистый денежный поток по месяцам финансового года постоянно (или почти постоянно) принимает положительное значение.

Для такого анализа удобно использовать графический метод. В своей деятельности организации, как правило, перераспределяют денежные средства по степени срочности погашения платежей, не учитывая эффективность отдельных видов деятельности и, только в конце года подводят общий итог. Помесячный анализ потоков позволяет сельскохозяйственным организациям устанавливать периоды превышения отрицательного денежного потока над положительным и принимать превентивные меры по устранению такого недостатка. Для устранения дисбаланса дефицитного денежного потока в течение года (в краткосрочный период) разрабатывают мероприятия по ускорению привлечения денежных средств и замедлению их выплат.

Мероприятия повышения суммы чистого денежного потока:

–постоянное увеличение прибыли за счет снижения себестоимости продукции при сохранении ее высокого качества,

–снижение налоговой нагрузки за счет совершенствования учетной и амортизационной политики,

–своевременное взыскание дебиторской задолженности и взысканию штрафных санкций,

–реализация неиспользуемых основных средств, нематериальных активов и производственных запасов.

Дата добавления: 2014-03-11; просмотров: 932; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!