Порядок оценки финансовых активов и обязательств по правилам МСФО

МСФО (IFRS) 9 "Финансовые инструменты" выделяет два класса финансовых активов: оцениваемые по амортизированной стоимости и оцениваемые по справедливой стоимости. Классификация проводится на основе бизнес-модели управления финансовыми активами и контрактных характеристик денежных потоков от них.

Финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости, если выполняются два условия:

- актив находится в рамках бизнес-модели, целью которой является удержание активов для получения контрактных денежных потоков;

- денежные потоки, связанные с ним, являются единичными платежами по основной сумме займа и процентам, а контрактные условия по ним возникли в определенные даты.

Финансовый актив должен оцениваться по справедливой стоимости, если только он уже не был оценен по амортизированной стоимости.

Отражение изменений справедливой стоимости активов через прибыль или убыток. При первичном признании организация может оценивать финансовый актив по справедливой стоимости, отражая ее изменение через прибыль или убыток, если такой порядок учета исключает или значительно снижает вероятность признания несостоятельности (иногда упоминаемой как "бухгалтерское несоответствие"), которая могла бы возникнуть при их учете другими методами.

Рассмотрим ситуации, когда это условие может быть выполнено.

- ПУРЦБ имеет обязательства по договорам страхования и финансовые активы, имеющие к ним отношение. Согласно п. 24 МСФО (IFRS) 4 "Договоры страхования" они оцениваются на основе текущей информации, то есть с учетом изменений текущих рыночных процентных ставок. В противном случае они были бы оценены по амортизированной стоимости.

- Организация имеет такие финансовые активы и (или) обязательства, которые компенсируют риски друг друга. Например, их справедливая стоимость зеркально меняется при изменении рыночной процентной ставки. Однако только некоторые из инструментов будут оцениваться по справедливой стоимости, изменения которой отражаются в прибыли или убытке (например, деривативы или инструменты, предназначенные для торговли), и только если хеджирование будет признано эффективным.

Например, ПУРЦБ выпускает евробонды на сумму 1 млн. евро и одновременно заключает форвардную сделку на продажу аналогичной суммы с фиксированной датой получения валюты обратно по фиксированному курсу. В данном случае деривативный инструмент (форвардная сделка) будет отражен в прибылях и убытках. Выпущенные евробонды чаще всего отражаются по амортизированной стоимости, хотя у банка есть возможность отразить их по справедливой стоимости через прибыль или убыток, в том случае, если руководство посчитает такой способ учета более целесообразным.

- ПУРЦБ имеет финансовые активы и (или) финансовые обязательства, которые взаимно минимизируют потери от изменения процентной ставки. Рост стоимости одного объекта учета всегда сопровождается падением стоимости другого. Однако ПУРЦБ не может использовать порядок учета, принятый для операций хеджирования, поскольку ни один из инструментов не является деривативом. В таких ситуациях возникает значительное несоответствие в признании прибыли и убытка.

Например, ПУРЦБ финансировал определенную группу ссуд путем выпуска биржевых облигаций. Изменения справедливой стоимости данных финансовых инструментов взаимно компенсируют друг друга. Если ПУРЦБ регулярно покупает и продает облигации, но реже, чем обычно, покупает и продает кредиты, учет как кредитов, так и облигаций по справедливой стоимости с отражением ее изменений через прибыль или убыток устранит несоответствие в сроках признания финансовых результатов, которое может возникнуть при оценке по амортизированной стоимости.

Классификация финансовых обязательств. Компании должны классифицировать все финансовые обязательства по амортизированной стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки, за исключением:

- финансовых обязательств, признанных по справедливой стоимости с отражением ее изменений через прибыль или убытки. Такие обязательства, включая производные финансовые инструменты, должны впоследствии оцениваться по справедливой стоимости;

- финансовых обязательств, которые возникают в том случае, когда передача финансового актива не требует прекращения его признания или при применении подхода продолжающего участия, описанного в п. п. 3.2.15 - 3.2.17 МСФО (IFRS) 9;

- финансовых гарантий. После первоначального признания эмитент гарантии впоследствии оценивает ее по наибольшей из сумм, определенных в соответствии с МСФО (IAS) 37 "Резервы, условные обязательства и условные активы", и первоначально отраженной суммы за вычетом, когда это применимо, накопленной амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 18 "Выручка";

- обязательств по предоставлению кредита с процентной ставкой не ниже рыночной. После первоначального признания эмитент такого обязательства в дальнейшем оценивает его по наибольшей из двух сумм - суммы, определенной в соответствии с МСФО (IAS) 37, и первоначально отраженной суммы за вычетом, когда это уместно, накопленной амортизации, признанной в соответствии с МСФО (IAS) 18.

Если операция перевода (передачи) не приводит к прекращению отражения объекта в балансе в связи с тем, что организация сохранила за собой все основные риски и выгоды от владения передаваемым активом, то организация должна продолжать признавать переданный актив и соответствующее финансовое обязательство по полученным средствам в полном объеме (п. 3.2.15 МСФО (IFRS) 9).

Отражение изменения справедливой стоимости обязательств через прибыль или убыток.При первичном признании кредитная организация может оценить финансовое обязательство по справедливой стоимости с отражением ее изменения через прибыль или убыток, если это разрешено Стандартами или способствует получению более релевантной информации, так как исключает или значительно снижает вероятность признания несостоятельности (иногда упоминаемого как "бухгалтерское несоответствие"), которая могла бы возникнуть при учете другими методами. Группа финансовых обязательств или финансовых активов и обязательств оценивается по справедливой стоимости в соответствии с политикой риск-менеджмента или инвестиционной стратегией, и информация о группе предоставляется на этой основе ключевому управленческому персоналу (как определено в МСФО (IAS) 24 "Раскрытие информации о связанных сторонах").

При совершении новой операции в момент ее признания комитет банка по риск-менеджменту может решить, что ее отражение оптимально провести по справедливой стоимости с учетом изменений через прибыль или убыток. Впоследствии при совершении подобных операций комитет может устанавливать порядок отражения каждой из них в зависимости от условий рынка. Например, банк может один выпуск облигаций федерального займа отражать по амортизированной стоимости, так как намеревается удерживать его до погашения, а приобретая другой выпуск, принять решение отражать приобретенные облигации по справедливой стоимости с учетом изменений через прибыль или убыток.

Стандарт разрешает выделять определенный вид обязательств, отражаемый по справедливой стоимости с учетом ее изменений через прибыль или убыток, если в результате уменьшается или полностью устраняется бухгалтерское несоответствие (п. 4.2.2 МСФО (IFRS) 9).

Пример 1. На балансе ПУРЦБ учитываются схожие финансовые обязательства общей стоимостью 100 000 руб. и схожие финансовые активы, сумма которых равна 50 000 руб. Они оцениваются на разной основе. Банк может существенно уменьшить бухгалтерское несоответствие, если будет отражать изменение стоимости всех финансовых активов и части финансовых обязательств через прибыль или убыток. Однако, учитывая, что выбор вида оценки может быть применен только к целой категории финансовых инструментов, кредитная организация в данном случае должна будет выделить определенную категорию финансовых обязательств, а не только конкретные объекты учета. ПУРЦБ также не может выбрать лишь один компонент финансовых обязательств (например, изменения, относящиеся к одному риску) или пропорционально долю определенной категории финансовых инструментов.

Первоначальная оценка. При первоначальном признании банк оценивает финансовый актив или финансовое обязательство по справедливой стоимости плюс или минус затраты по сделке, которые непосредственно относятся к его приобретению или выпуску. В случае если финансовый актив или обязательство не оценены по справедливой стоимости, ее изменения отражаются через прибыль или убыток. То есть, даже если впоследствии активы или обязательства оцениваются по амортизированной стоимости, первоначально они должны признаваться по справедливой стоимости на дату сделки.

Пример 2. В начале отчетного периода ПУРЦБ выдал займ в размере 1 000 000 руб. сроком на два года на рыночных условиях - по ставке 12% годовых. Сумма 1 000 000 руб. является справедливой стоимостью займа на дату совершения сделки и соответственно в учете будет оформлена следующая проводка:

Дт Кредиты выданные - на сумму 1 000 000 руб.

Кт Денежные средства - на сумму 1 000 000 руб.

Если ставка процента по кредиту ниже рыночной, например 8% годовых, то справедливая стоимость кредита будет ниже его номинальной величины, что будет отражено проводкой:

Дт Кредиты выданные - на сумму 920 000 руб.,

Дт Упущенная выгода (в части прибыли или убытков в ОСД) - на сумму 80 000 руб.

Кт Денежные средства - на сумму 1 000 000 руб.

Далее ПУРЦБ будет постепенно списывать упущенную выгоду, уменьшая доходы по процентам от данного кредита.

При первоначальном признании ПУРЦБ может принять безоговорочное решение о представлении в прочем совокупном доходе изменений справедливой стоимости инвестиций в долевые инструменты, не предназначенные для торговли. Если ПУРЦБ делает такой выбор, то в момент, когда в будущем в соответствии с МСФО (IAS) 18 у нее появится право на признание дивидендов, она отразит их в составе прибыли или убытка.

Пример 3. При открытии депозита на сумму 1 000 000 руб. эта сумма и будет справедливой стоимостью на дату совершения операции. Соответственно будет выполнена проводка:

Дт Денежные средства - на сумму 1 000 000 руб.

Кт Депозиты полученные - на сумму 1 000 000 руб.

Последующая оценка. После первоначального признания банк оценивает финансовый актив по справедливой или амортизированной стоимости. Организация обязана применять правила обесценения финансовых активов, учитываемых по амортизированной стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 39. Правила эти такие:

- Кредиты отражаются по амортизированной стоимости, включающей капитализированные затраты по сделке, за вычетом резервов на возможное снижение стоимости. Амортизированная стоимость является остаточной величиной после учета амортизации премий или дисконтов к первоначальной справедливой стоимости с использованием метода эффективной процентной ставки.

- Кредит или кредитный портфель признается обесценившимся с отражением убытков от обесценения только в случае появления объективных причин обесценения как результата одного или нескольких событий, произошедших после первоначального признания активов ("убыточные события"), влияющих на ожидаемые будущие денежные потоки по данному кредиту или портфелю, когда этот убыток может быть достоверно определен.

- Решение о наличии объективных факторов обесценения принимается отдельно для индивидуально существенных кредитов и отдельно либо в совокупности - для кредитов, не обладающих индивидуальной существенностью. Если на обесценение отдельно рассмотренного кредита независимо от существенности объективно ничего не указывает, он включается в группу с аналогичными характеристиками кредитного риска и далее рассматривается с точки зрения обесценения как часть группы финансовых активов.

- Сумма обесценения рассчитывается как разница между балансовой стоимостью кредита и приведенной стоимостью ожидаемых денежных потоков (кроме будущих кредитных потерь, еще не проявившихся), дисконтированной по первоначальной эффективной процентной ставке. Совокупность резервов, сформированных в течение года, отражается в составе прочего совокупного дохода.

- Кредиты и авансы, которые не могут быть взысканы, списываются за счет резерва после того, как все необходимые юридические процедуры завершены и сумма потерь окончательно определена.

Пример 4. ПУРЦБ 01.12.2010 выдал займ в размере 1 000 000 руб. сроком на два года под 12% годовых с условием ежемесячного погашения процентов и полного погашения основной суммы в конце срока. При первоначальном признании он будет отражен в балансе ПУРЦБ в размере 1 000 000 руб.

На 31.12.2010, если нет причин считать, что займ обесценен, и при условии, что начисленные проценты еще не были оплачены заемщиком, амортизированная сумма займа составит:

1 000 000 руб. + 1 000 000 руб. x 12% / 365 дн. x 31 дн. = 1 000 000 руб. + 10 192 руб. = 1 010 192 руб.

Соответственно специалисты по МСФО выполнят следующую проводку:

Дт Кредиты выданные - на сумму 10 192 руб.

Кт Процентные доходы (отчет о совокупном доходе) - на сумму 10 192 руб.

При погашении процентов заемщик спишет сумму начисленных процентов за счет полученных средств:

Дт Денежные средства - на сумму 10 192 руб.

Кт Кредиты выданные - на сумму 10 192 руб.

Предположим, что начиная с марта 2011 г. заемщик перестал платить проценты по займу, а в июне 2011 г. работники ПУРЦБ узнали о его серьезных финансовых проблемах. В течение марта, апреля и мая проценты накапливались на счете кредитной задолженности. Учитывая, что у должника появилась просрочка по выплате процентов, ПУРЦБ должен определить его задолженность в определенный портфель займов со схожими характеристиками. Предположим, что резерв, создаваемый ПУРЦБ по данному однородному портфелю, равен 4%.

Соответственно амортизированная стоимость данного кредита на 31.05.2011 составит:

1 000 000 руб. + 10 192 руб. x 3 мес. (за которые не были выплачены проценты) = 1 000 000 руб. + 30 576 руб. = 1 030 576 руб.

Резерв, созданный по задолженности данного заемщика, составит 41 223 руб. (1 030 576 x 4%), что в учете будет отражено проводкой:

Дт Резерв по обесценению кредитов (в части прибыли или убытков ОСД) - на сумму 41 223 руб.

Кт Резерв под обесценение кредитов (ОФП) - на сумму 41 223 руб.

Если проблемы настолько существенны, что могут являться признаками обесценения задолженности, то начиная с июня 2011 г. проценты по ней будут начисляться не на балансовый, а на внебалансовый счет и будет создан индивидуальный резерв под обесценение задолженности данного заемщика.

Предположим, что кредитный комитет ПУРЦБ счел необходимым создать резерв размером в 75% от балансовой стоимости задолженности. То есть амортизированная стоимость данного кредита составит:

1 030 576 руб. - 1 030 576 руб. x 75% = 1 030 576 руб. - 772 932 руб. = 257 644 руб.

Увеличение резерва будет отражено в учете следующей проводкой:

Дт Резерв по обесценению кредитов (в части прибыли или убытков ОСД) - на сумму 731 709 руб.

Кт Резерв под обесценение кредитов (ОФП) - на сумму 731 709 руб.

Для операций хеджирования ПУРЦБ должен применять требования по учету хеджирования финансовых активов, описанные в МСФО (IAS) 39.

После первоначального признания финансовые обязательства оцениваются по амортизированной стоимости. Так же, как и в случае с активами, ПУРЦБ применяет требования МСФО (IAS) 39 по учету хеджирования для финансовых обязательств, признанных предметом хеджирования.

Оценка справедливой стоимости. Лучшим подтверждением справедливой стоимости являются котировки цен на активном рынке. Если рынок, характерный для финансового инструмента, не является активным, банк устанавливает справедливую стоимость методом оценки.

Цель использования этого метода - установить цену сделки на дату оценки при соблюдении рыночных условий сделки. Метод оценки включает:

- использование предыдущих рыночных сделок между хорошо осведомленными, заинтересованными сторонами;

- если применимо, ссылку на текущую рыночную стоимость другого инструмента, являющегося практически идентичным;

- анализ дисконтированных денежных потоков и модели ценообразования опционов.

Если существует метод оценки, широко используемый участниками рынка для установления цены инструмента, и этот метод обеспечил надежную оценку сделок на активном рынке, банк может использовать его.

Выбранный метод оценки должен позволять максимально использовать рыночные данные и не полагаться на специфическую информацию кредитной организации, включать все факторы, которые участники рынка будут учитывать при установлении цены, и соответствовать принятым экономическим методикам оценки финансовых инструментов. Периодически банк должен корректировать технику оценки и проверять ее на достоверность путем использования цен любых доступных рыночных сделок с подобным инструментом (т.е. без модификаций) или основываясь на любой доступной рыночной информации.

Справедливая стоимость финансового обязательства с правом требования (например, вклада до востребования) должна быть не меньше дисконтированной суммы, подлежащей выплате по требованию. Дисконтирование производится с учетом срока исполнения обязательства.

Пример 5. Предположим, ПУРЦБ разместил у себя вклад до востребования на сумму 1 000 000 руб. На практике вклады до востребования имеют очень низкий процент. Пусть в нашем примере он будет равен 0,4% годовых. По сути, ПУРЦБ не сможет дисконтировать этот вклад, так как у него нет определенного срока и нет возможности спрогнозировать, когда клиент захочет его забрать. Соответственно, амортизированная стоимость вклада будет всегда равна его номинальной величине, увеличенной на сумму невыплаченных процентов.

Допустим, 01.10.2011 клиент забрал вклад, имеет право получать проценты по нему до 31.12.2011, но ни разу этого не сделал.

В таком случае в бухгалтерском учете будут оформлены следующие проводки:

1. Открытие вклада:

Дт Денежные средства - на сумму 1 000 000 руб.

Кт Вклад до востребования - на сумму 1 000 000 руб.

2. Начисление процентов в течение трех месяцев ежемесячно:

Дт Процентные расходы по вкладам (в части прибыли или убытков ОСД) - на сумму 333 руб.

Кт Вклад до востребования (ОФП) - на сумму 333 руб.

Таким образом, амортизированная стоимость данного вклада на 31.12.2011 составит:

1 000 000 + 333 x 3 = 1 000 999 руб.

При учете вклада до востребования его дисконтированная и недисконтированная стоимость будут одинаковы, так как срок дисконтирования не определен. Из срочных вкладов и прочих финансовых инструментов имеет смысл дисконтировать только те, которые имеют срок больше года, так как при дисконтировании финансовых обязательств и (или) активов со сроком меньше года их дисконтированная стоимость будет равна недисконтированной.

Порядок отражения финансового результата. Результат от изменения справедливой стоимости финансовых инструментов признается в составе прибыли или убытка в отчете о совокупном доходе, за исключением тех случаев, когда он:

1) получен по инструментам хеджирования и хеджируемым статьям;

2) относится к инвестициям в долевые инструменты и организация решила отражать прибыли и убытки от этих инвестиций в прочем совокупном доходе.

Дисконтируются только те срочные вклады, период действия которых больше 12 месяцев.

Пример 6. ПУРЦБ владеет 20% акций компании "А". На дату приобретения этих акций их номинальная стоимость была равна 10 000 руб., а учетной политикой ПУРЦБ регламентировано, что изменения справедливой стоимости инвестиций в долевые инструменты отражаются в прочем совокупном доходе. Впоследствии котировка акций компании стала расти, и их справедливая стоимость на следующую отчетную дату составила 15 000 руб. ПУРЦБ отразит увеличение стоимости долевых инструментов следующей проводкой:

Дт Инвестиции в ценные бумаги, учитываемые для продажи (ОФП), - на сумму 5000 руб.

Кт Переоценка ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (ОСД - в части статей прочего совокупного дохода), - на сумму 5000 руб.;

3) относится к финансовому обязательству, отражаемому по справедливой стоимости, изменение которой учитывается через прибыль или убыток, и организации необходимо представить эффект от изменений в кредитном риске по обязательствам в прочем совокупном доходе.

Прибыль или убыток от финансового актива, который оценивается по амортизированной стоимости и не является предметом хеджирования, должны быть признаны в отчете о прибылях и убытках в процессе амортизации, при его обесценении или реклассификации, а также в момент прекращения признания. Прибыль или убыток от финансовых обязательств, которые оцениваются по амортизированной стоимости и не являются предметом хеджирования, должны быть признаны в отчете о прибылях и убытках, когда прекращается признание финансового обязательства, и в процессе амортизации.

Классическим примером признания убытков от обесценения справедливой стоимости финансовых инструментов является отражение снижения стоимости выданных кредитов.

Пример 7. ПУРЦБ 01.07.2010 выдал кредит в размере 100 000 руб. под 7% на срок до 30.06.2011 с условием погашения процентов ежемесячно. До 31.12.2010 заемщик не погашал проценты ни разу, и было решено начислить резерв по данной задолженности в размере 25%. В этом случае стоимость кредита до обесценения с учетом начисленных процентов по состоянию на 31.12.2010 составит:

100 000 руб. + 100 000 руб. x 7% / 2 (полгода) = 100 000 руб. + 3500 руб. = 103 500 руб.

Амортизированная стоимость кредита с учетом обесценения составит:

103 500 руб. - 103 500 руб. x 25% = 103 500 руб. - 25 875 руб. = 77 625 руб.

Прибыль или убыток от финансовых активов, являющихся предметом хеджирования, должны быть признаны в соответствии с МСФО (IAS) 39.

Любые изменения справедливой стоимости активов, произошедшие в течение периода между датой торгов и датой расчетов, не признаются для активов, оцененных по амортизированной стоимости (за исключением убытков от обесценения, когда это необходимо).

Пример 8. ПУРЦБ приобрел облигации федерального займа 01.07.2010 на сумму 100 000 руб. под 7% годовых со сроком до 30.06.2011 и условием погашения купона в конце срока. На 31.12.2010 текущая амортизированная стоимость ОФЗ составляла:

100 000 руб. + 100 000 руб. x 7% / 2 (полгода) = 100 000 руб. + 3500 руб. = 103 500 руб.

Облигации федерального займа не могут обесцениваться. В соответствии с этим условием никакие убытки от обесценения ОФЗ не признаются.

Изменения оцениваемых по справедливой стоимости активов должны быть отражены в прибыли или убытках или прочем совокупном доходе (в зависимости от первоначального выбора компании).

Пример 9. ПУРЦБ 01.07.2010 приобрел корпоративные облигации на сумму 100 000 руб. со сроком до 30.06.2015 и ставкой купона 10%. Предположим, что на 31.12.2010 их справедливая стоимость составляла 110 000 руб. Именно эту сумму ПУРЦБ и должен отразить в своем учете.

Финансовый результат от финансового обязательства, оцененного по справедливой стоимости, отражается следующим образом:

- сумма изменения справедливой стоимости финансового обязательства, обусловленного изменением кредитного риска по нему, должна быть включена в прочий совокупный доход;

- оставшаяся сумма должна быть включена в состав прибыли или убытка.

Такой учет изменений ведется до тех пор, пока он не приводит к бухгалтерскому несоответствию в прибыли или убытках или не увеличивает его. И если такое несоответствие появится, банку нужно будет отобразить все доходы и убытки по этому обязательству (включая эффекты изменений кредитного риска этого обязательства) в составе прибылей и убытков.

Прибыли или убытки от кредитных обязательств и финансовых гарантий, признанных по справедливой стоимости с отражением через прибыли или убытки, отражаются целиком в прибылях и убытках.

Согласно МСФО (IFRS) 9 организация имеет право реклассифицировать финансовые активы только тогда, когда она меняет свою бизнес-модель управления ими. Однако она не может реклассифицировать никакие финансовые обязательства.

Реклассификация не требуется при следующих изменениях обстоятельств:

- дериватив, который был ранее признан эффективным инструментом хеджирования денежных потоков и чистых инвестиций, более так не классифицируется;

- дериватив признается эффективным инструментом хеджирования денежных потоков и чистых инвестиций.

Реклассификация производится на перспективной основе, банк не должен пересчитывать все признанные ранее прибыли, убытки или проценты. Согласно МСФО (IFRS) 9 на дату реклассификации актив нужно отразить по справедливой стоимости. Любые возникающие при этом финансовые результаты признаются в отчете о прибылях и убытках.

Рассмотрим двойной пример, когда ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются через прибыль или убыток (ССЧПУ), переводятся в класс ценных бумаг, удерживаемых до погашения (УДПо), а также в класс ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (ДПр). Раскрытие, которое должно быть представлено по реклассификации ценных бумаг на каждую следующую отчетную дату (пока ценная бумага будет находиться в портфеле банка), представлено в таблице.

Раскрытие о реклассификации ценных бумаг, учитываемых

по справедливой стоимости, с отражением ее изменения

в прибылях и убытках, тыс. руб.

Ценные бумаги, перешедшие из категории "Оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются через прибыль или убыток" в категорию "Имеющиеся в наличии для продажи", продолжают учитываться по справедливой стоимости, однако в одном случае их переоценка отражается в статьях прибыли или убытков, а в другом - в прочем совокупном доходе.

Во втором случае ценные бумаги перешли из категории "Оцениваемые по справедливой стоимости, изменения которой отражаются через прибыль или убыток" в категорию "Удерживаемые до погашения". Ценные бумаги в одной категории должны быть отражены по справедливой стоимости, а во второй - по амортизированной. В данном случае амортизированная стоимость ниже справедливой, таким образом, прибыль, которую банк мог отразить в отчете о совокупном доходе (в части ОПУ), если бы реклассификация не была произведена, равна разнице между текущей и справедливой стоимостью.

Когда организация реклассифицирует финансовый актив, учитываемый по амортизированной стоимости, справедливая стоимость на дату реклассификации становится его новой балансовой стоимостью.

Условия прекращения признания финансовых инструментов (п. п. 15 - 37, 39 - 42, AG51 МСФО 39). Момент прекращения признания финансового актива или обязательства на балансе должен совпадать с моментом их признания на балансе у другой стороны.

Формально условие прекращения признания финансовых инструментов должно было бы являться альтернативой условиям признания (т.е. расторжение договора или осуществление окончательных расчетов). Но мы имеем дело не просто с активами, обязательствами, а с финансовыми инструментами, которые являются монетарными активами, заключают в себе финансовые условия, сопряжены с финансовыми рисками и обычно ограничены определенным сроком.

Условиями прекращения признания финансовых активов являются следующие:

- истек срок действия прав требования на денежные потоки от актива; либо

- финансовый актив передан другой стороне, в том числе:

права требования денежных потоков переданы покупателю (или сохранено право их получения, но возникло обязательство по перечислению их третьей стороне);

переданы практически все риски и вознаграждения;

потерян контроль над активом (IAS 39 AG36).

Для финансовых обязательств:

- обязательство исполнено;

- аннулировано либо срок его истребования истек.

Для прекращения признания инструмента необходимо выполнение всех перечисленных условий. Поэтому для ответа на вопрос о моменте прекращения признания того или иного инструмента компании должны проанализировать выполнение каждого из указанных условий в приведенной выше последовательности, последним (!) из которых является потеря контроля над активом.

Перечисленные условия фактически означают, что в периоде владения финансовыми активами может иметь место постепенный отказ от актива, например, переуступка прав, с сохранением за компанией прав требований лишь отдельных денежных потоков.

Это также может быть частичный отказ от инструмента (передача части дебиторской задолженности, продажа дебиторской задолженности с сохранением денежных потоков по процентным платежам и др.).

В ряде случаев компании вступают в сделки с финансовыми инструментами, которые затруднительно квалифицировать в бухгалтерском учете, например, сделки репо, спотовые сделки, договора залога и др. Неоднозначно могут трактоваться сделки с сохранением права расчета по инструменту.

С этой целью в стандарте приведены дополнительные критерии, помогающие оценить факт передачи основных денежных потоков и экономических выгод и, соответственно, факт прекращения признания финансовых активов.

МСФО (IAS) 39 не дает детального алгоритма учета каждого вида финансового инструмента или финансовой операции, а содержит общий, концептуальный подход, применимый для учета любого финансового инструмента. Однако в стандарте приведены отдельные примеры, иллюстрирующие применение правил прекращения признания.

Передача с сохранением права требования денежных средств (п. 19 МСФО 39). Ниже описана ситуация, когда организация пока еще удерживает актив, сохраняет права требования денежных потоков, но получает договорное обязательство по выплате денежных средств конечным получателям.

Финансовый актив в такой ситуации считается переданным только при одновременном выполнении трех следующих условий:

a) обязательство состоит в перечислении денежных средств конечному получателю без существенных задержек;

b) организация обязана погасить обязательство перед конечным получателем, только если получит эквивалентные суммы по первоначальному активу;

c) в соответствии с договором по передаче денежных средств организация не имеет права продажи или передачи в залог первоначального финансового актива (кроме ситуации передачи в качестве обеспечения конечному получателю).

Примером передачи актива, в частности, является продажа дебиторской задолженности (факторинга), в том числе с правом регресса. Денежные потоки, собираемые организацией от имени конечного получателя, по мере получения подлежат в полном объеме передаче последнему.

Передача рисков и преимуществ. Вторым условием передачи актива является передача практически всех рисков и преимуществ владения финансовым инструментом. Критерием сохранения либо передачи рисков и преимуществ владения активом является степень изменения будущих денежных потоков в результате его передачи.

Примером являются продажа финансового актива без права обратного выкупа и иных условий или продажа финансового актива с опционом на обратную покупку с невыгодной ценой исполнения, в результате чего обратный выкуп, скорее всего, не состоится.

Альтернативный пример:

При передаче финансового инструмента другой стороне с правом его обратной покупки по фиксированной цене или цене продажи плюс доход кредитора (сделка Репо) фактически сохраняются риски и преимущества владения. Поскольку предприятие сохранило практически все риски и вознаграждения, связанные с владением переданным активом, то актив считается не переданным и предприятие должно продолжать признавать переданный актив в полном объеме, а также признать финансовое обязательство в отношении полученного возмещения.

Также примером сохранения рисков и преимуществ владения являются:

- предоставление ценных бумаг взаймы;

- продажа дебиторской задолженности (факторинг), при которой покупателю гарантируется возмещение всех кредитных потерь;

- передача финансового актива в качестве залога по кредитному обязательству. В данной ситуации компания имеет право на получение (возврата) актива в любой момент в случае погашения основного обязательства.

Передача контроля (пп. (с) п. 20 МСФО 39) Третьим условием передачи финансового актива является передача (сохранение) контроля. Критерий наличия контроля над переданным активом зависит от возможности принимающей стороны продать актив.

Контроль над активом потерян в случае, если:

- у принимающей стороны есть практическая возможность продать весь актив несвязанной третьей стороне;

- принимающая сторона может использовать такую возможность без согласования, без необходимости наложения дополнительных ограничений на такую передачу.

Во всех других случаях предприятие сохраняет контроль.

Передача части финансовых активов (п. 16 МСФО 39) В ряде случаев может иметь место частичный отказ от финансового инструмента с сохранением прав требования на часть денежных потоков.

Частичное прекращение признания допускается, когда есть возможность отделить, идентифицировать денежные потоки по передаваемой части финансового инструмента или когда сумма денежных потоков определяется на пропорциональной основе. В остальных случаях прекращение признания применяется ко всему финансовому активу. Это согласуется с одним из основных критериев признания элементов финансовой отчетности в МСФО - критерием достоверной оценки.

Пример. Предприятие передает основную сумму долга по выданному кредиту, сохраняя при этом право требования процентов, начисленных до передачи финансового актива. Денежный поток по процентным обязательствам отделим и идентифицируется. Следовательно, в данном случае организации следует прекратить признание той части, которая является основным обязательством по кредиту.

Оценка критериев прекращения признания применительно к консолидированной отчетности должна осуществляться на консолидированном уровне и только после консолидации дочерних предприятий.

Учет операций РЕПО и займов ценными бумагами. Договор РЕПО - соглашение о передаче финансового актива в обмен на денежные средства или другое возмещение, предполагающее одновременное принятие на себя обязательства по выкупу данного актива в определенный день в будущем, уплатив сумму, равную полученным денежным средствам или другому возмещению, плюс проценты.

Если продажа финансового актива происходит в рамках соглашения, предусматривающего его обратную покупку по фиксированной цене или цене продажи плюс доход заимодателя, то его признание не прекращается, поскольку передавшая сторона сохраняет значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением этим активом (п. 37, AG51 IAS 39).

Соглашения РЕПО и ссуда ценными бумагами - в значительной степени тождественные активы.

Если финансовый актив заимствуется или предоставляется взаймы по соглашению, предусматривающему возвращение такого же или в значительной степени тождественного актива передавшей стороне, то его признание не прекращается, поскольку передавшая сторона сохраняет за собой значительную часть всех рисков и выгод, связанных с владением данным активом (AG51 IAS 39).

Оценка связанного обязательства (п. 31, AG48 МСФО 39). Если предприятие продолжает признавать часть актива в той степени, в которой оно продолжает участвовать в нем, то предприятие также признает связанное обязательство.

Например, по указанным выше сделкам Репо. Предприятие учитывает на балансе переданный актив, а также признает финансовое обязательство в отношении полученного возмещения.

Переданный актив и связанное обязательство измеряются на основе, отражающей права и обязательства, сохраняемые предприятием. То есть оценка связанного обязательства напрямую связана с оценкой, присущей переданному активу.

А именно, чистая балансовая стоимость переданного актива и связанного обязательства является:

а) амортизированной стоимостью прав и обязательств, сохраняемых предприятием, если переданный актив измеряется по амортизированной стоимости или

б) равной справедливой стоимости сохраняемых предприятием прав и обязательств, измеряемых на самостоятельной основе, если переданный актив измеряется по справедливой стоимости.

Переданный актив и связанное обязательство учитываются согласованно, но не должны взаимозачитываться.

Отдельные компании осуществляют операции хеджирования (страхования) своих финансовых рисков.

Хеджирование - это процесс заключения новых сделок и установление взаимосвязей между сделками для обеспечения взаимозачета, направленного на снижение экономического риска.

При хеджировании один инструмент (будущая сделка) является хеджируемой статьей, другой - инструмент хеджирования.

Хеджируемая статья - это актив, обязательство, будущая операция или чистая инвестиция в зарубежную деятельность, в связи с которыми: а) организация подвергается риску изменений справедливой стоимости или будущих денежных потоков и б) которая определяется как хеджируемая (п. 9 МСФО (IAS) 39).

Инструмент хеджирования - операция, организованная и направленная на уменьшение или взаимозачет такого риска.

В качестве инструмента хеджирования, как правило, используются деривативы (фьючерсы, форварды), реже непроизводные инструменты (только для хеджирования валютных рисков).

Пример 1. Компания планирует приобрести крупный актив за валюту в конце года. Однако существует риск повышения курса иностранной валюты к функциональной валюте компании, что может привести к существенному увеличению затрат по планируемой сделке.

Для минимизации риска изменения валютного курса компания заключает валютный форвардный контракт с исполнением на предполагаемую дату покупки актива, в котором зафиксирован курс покупки валюты.

В указанном примере будущая сделка по покупке актива представляет собой хеджируемую статью, валютный форвард - инструмент хеджирования.

Хеджирование заключается в установлении двух противоположных сделок, оказывающих противоположный эффект на финансовый результат.

Учет используемых в хеджировании финансовых активов и обязательств, их оценка и представление в отчетности, должны осуществляться в соответствии со специальным порядком учета хеджирования.

Хеджируемыми статьями могут выступать:

a) отдельный актив, обязательство, твердое соглашение, высоковероятная прогнозируемая сделка или чистая инвестиция в зарубежную деятельность, либо

б) группа активов, обязательств, твердых соглашений, высоковероятные будущие сделки или чистые инвестиции в зарубежную деятельность со схожими характеристиками риска, либо

в) при портфельном хеджировании только риска процентной ставки - та часть портфеля финансовых активов или финансовых обязательств, которая подвержена данному хеджируемому риску (п. 78 МСФО (IAS) 39).

В качестве хеджируемых статей могут быть только активы, обязательства, твердые соглашения или высоковероятные прогнозируемые операции с участием внешних сторон по отношению к предприятию.

Инвестиция, удерживаемая до погашения, не может быть хеджируемой статьей в отношении риска процентной ставки или риска досрочного погашения. Данное положение основано на том, что компания намерена удерживать инвестицию до погашения вне зависимости от изменений в справедливой стоимости или потоках денежных средств.

Но может являться хеджируемой статьей в отношении рисков изменения обменных курсов валют и кредитного риска.

Если хеджируемой статьей являются нефинансовый актив или нефинансовое обязательство, то они определяются в качестве хеджируемой статьи (a) для валютных рисков или (b) полностью для всех рисков.

Твердое обязательство приобрести бизнес в ходе объединения бизнеса может являться хеджируемой статьей только в части валютного риска.

Ограничения по инструментам хеджирования. Непроизводные финансовые инструменты могут выступать инструментом хеджирования только для хеджирования валютного риска.

Только инструменты с участием стороны, внешней для отчитывающегося предприятия (т.е. внешней для группы или отдельного предприятия, по которому представляется отчетность), могут быть определены как инструменты хеджирования.

Например, для целей консолидированной отчетности инструмент хеджирования не может быть эмитирован дочерней структурой, входящей в состав консолидированной группы.

Несмотря на это, внутригрупповые операции могут удовлетворять критериям для учета хеджирования в индивидуальной финансовой отчетности отдельных предприятий группы.

Не могут выступать в качестве инструментов хеджирования (п. 72 МСФО 39):

- инвестиции в некотируемый долевой инструмент, по которому справедливая стоимость не может быть надежно определена, а также производный инструмент;

- выпущенные компанией опционы (за исключением тех случаев, когда они определены в качестве компенсации приобретенного опциона);

- собственные долевые инструменты компании.

Приобретенный опцион имеет возможность уменьшить риск прибыли или убытка от изменения справедливой стоимости или денежных потоков, т.е. может удовлетворять требованиям к инструменту хеджирования.

Три типа хеджирования (п. п. 86 - 102 МСФО 39). В зависимости от вида хеджируемого риска МСФО (IAS) 39 различает три типа хеджирования: справедливой стоимости; денежных потоков; чистых инвестиций в иностранную компанию.

Пример 1. Изменение доходности капитала компании, акции которой находятся в портфеле инвестора, могут быть нивелированы приобретением опционов "пут". Операция может рассматриваться как хеджирование справедливой стоимости инвестиций в акции.

Пример 2. Компания заключает в мае фьючерсный контракт на поставку нефти (инструмент хеджирования), тем самым снижая риск изменения цены на нефть при будущих поставках в мае (хеджируемая статья). Операцию можно рассматривать как хеджирование будущих денежных потоков.

Пример 3. Риск изменения балансовой стоимости инвестиций в зарубежную компанию может быть снижен за счет получения займа в валюте того же иностранного государства (инструмент хеджирования).

Обычно хеджирование справедливой стоимости осуществляется в отношении признанных в отчетности активов или обязательств (пакет акций, инвестиции). Но также может осуществляться в отношении непризнанного твердого соглашения.

Аналогично, хеджирование денежных потоков может быть связано как с риском, присущим признанному активу или обязательству (например, процентные выплаты по долговому обязательству с переменной процентной ставкой), так и с прогнозируемой сделкой.

Хеджирование валютного риска твердого соглашения может рассматриваться как хеджирование справедливой стоимости или хеджирование движения денежных средств.

Компании самостоятельно определяют вид хеджируемого риска и классифицируют операции по вышеуказанным типам хеджирования в зависимости от собственной хеджевой стратегии, которая должна быть прописана во внутренних документах, касающихся политики хеджирования.

В зависимости от типа риска одну и ту же операцию можно квалифицировать как хеджирование справедливой стоимости или как хеджирование будущих денежных потоков.

Например, Компания имеет долговое обязательство в японских иенах, подлежащее погашению через 2 года. Компания заключила соглашение о продаже через 2 года японских иен по фиксированной цене (в объеме, эквивалентном размеру обязательства).

Выраженное в иностранной валюте обязательство можно рассматривать в качестве инструмента хеджирования либо денежных потоков, либо справедливой стоимости твердого соглашения о продаже валюты.

Выбор типа хеджирования зависит от стратегии руководства компании в отношении страхования рисков. Но тип операции хеджирования влияет на порядок отражения результатов хеджирования в финансовой отчетности.

Специальный порядок учета хеджирования. Компании, осуществляющие операции хеджирования, планируют их и просчитывают финансовый эффект от их совершения.

Специальный порядок заключается в том, что инструмент хеджирования и хеджируемая статья оцениваются по справедливой стоимости (с оценкой на каждую отчетную дату) и их изменение одновременно отражается в отчете о совокупном доходе. За счет этого устраняются необоснованные колебания между отчетными периодами результатов операций с финансовыми инструментами.

Типы хеджирования различаются механизмом одновременного соотнесения хеджируемой статьи и инструмента хеджирования в отчете о совокупной прибыли, что отражено в таблице ниже.

Учет изменений справедливой стоимости по типам хеджирования

Учет хеджирования справедливой стоимости заключается в том, что изменения стоимости хеджируемой статьи и инструмента хеджирования списываются непосредственно на прибыли и убытки.

При хеджировании будущих денежных потоков изменения по инструменту хеджирования сначала накапливаются в капитале. Переоценка справедливой стоимости хеджируемой статьи не осуществляется ввиду отсутствия события. В периоде совершения события или при выбытии инвестиции накопленное в капитале изменение инструмента хеджирования подлежит переносу на прибыли и убытки.

Применительно к хеджированию инвестиций в зарубежную компанию: изменения справедливой стоимости по инструменту хеджирования и по хеджируемой инвестиции учитываются в капитале и подлежат переносу в отчет о совокупной прибыли после выбытия зарубежной инвестиции.

В каждом из приведенных механизмов соотнесения результатов изменения хеджируемой статьи и инструмента хеджирования участвующие в хеджировании финансовые инструменты одновременно влияют на финансовый результат отчетного периода.

Дата добавления: 2014-03-11; просмотров: 903; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!