Формы рефинансирования текущей дебиторской задолженности

Политика и процедуры взыскания дебиторской задолженности

Предоставление скидки за ранние платежи

Срок предоставления скидки за ранние платежи и скидка за ранние платежи - - период времени, в течение которого покупатель может получить определенную скидку за более раннюю оплату счета. Многие предприятия устанавливают скидку за расчеты в пределах 10 дней между

отсылкой счета-фактуры и датой перечисления средств покупателем со своего счета в банке. Эта мера стимулирует покупателей , приобретающих товары с отсрочкой платежа, оплачивать счета как можно быстрее.

Чтобы установить размер и срок скидки за ранний платеж нужно сравнить выгоды от ускорения процесса взимания платежей за затратами на предоставление скидок за ранний платеж.

Например, условие « 2/10 нетто 45» при годовых продажах в 30 млн. р.означает:

- коэффициент оборачиваемости дебиторской

задолженности без предоставления скидок

за ранний платеж составляет 360/45=8(раз),

средний остаток ДЗ – 30/8=3.75 (млн.р.).

-если 60% покупателей(оценка отдела маркетинга)

воспользуются 2% скидкой , то годовые издержки

предприятия на ее введение составят 30*0,6*0,02=360 тыс.р.

а средний коэффициент остаток ДЗ 30*0,6/36+30*0,4/8=

0,5+ 1,5=2,0 (млн.р.)

-экономия оборотных средств на снижении остатка ДЗ

3,75-2,0=1,75 млн.р.

Издержки привлечения такой суммы

оборотных активов по цене банковского

краткосрочного кредита составляют 12% годовых, 1,75*0,12=0,210 млн.р.

Таким образом при издержках на введение скидок в сумме 360 тыс.р. предприятие сэкономит на затратах по привлечению банковского кредита 210 тыс.р.

Политику взыскания по счетам дебиторов фирма комбинирует из множества доступных процедур:

-отправка писем и телефонные звонки

-проведение сверок расчетов

-личное посещение должника сотрудниками или даже руководителем предприятия

- юридические процедуры

С развитием инфраструктуры финансового рынка финансовый менеджмент получает в распоряжение возможности рефинансирования

дебиторской задолженности, т.е. ускоренного перевода в другие формы оборотных активов предприятия: денежные средства и высоколиквидные краткосрочные бумаги.

Факторинг – финансовая операция по уступке предприятием- продавцом права получения денежных средств по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка или специализированной компании - фактора. Фактор принимает на себя кредитные риски по инкассации долга. За осуществление факторинговой операции фактор взимает с предприятия продавца комиссионную плату в процентах к сумме платежа.

Учет переводных векселей, выданных покупателями продукции - этофинансовая операция по продаже векселей банку или другому юридическому лицу по определенной дисконтной цене, которая зависит от номинала векселя, срока погашения и учетной вексельной ставки) . Учетная вексельная ставка( УСв) состоит из средней депозитной ставки, ставки комиссионного вознаграждения, и премии за риск, которая зависит от платежеспособности векселедателя. Учетная цена векселя (УЦв):

УЦв=НС-(НС*Д* УСв)/(360*100),

гдеНС- номинальная сумма векселя, подлежащая погашению векселедателем в предусмотренный векселем срок;

УСв-годовая учетная вексельная ставка, по которой выполняется дисконтирование векселя, %;

Д- количество дней от момента продажи (учета) векселя до момента его погашения векселедателем.

Форфейтингпредставляет собой финансовую операцию по рефинансированию дебиторской задолженности по экспортному(коммерческому) кредиту. В операции участвует продавец(экспортер), банк продавца, покупатель(импортер), банк импортера. Импортер передает (индоссамент) продавцу переводной вексель, который гарантируется предоставлением аваля банка страны- импортера. Продавец учитывает вексель в своем банке, а банк финансирует экспортную операцию путем выплаты по учтенному векселю. Комиссионные обычно выплачивает сторона. наиболее заинтересованная в сделке, или по договоренности та сторона, где учетные ставки ниже с соответствующей корректировкой цены продукции продавца.

Дата добавления: 2014-03-15; просмотров: 417; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!