Государственное регулирование финансовой системы

Финансовая система обеспечивает взаимосвязь инвесторов и потребителей капитала.

Если финансовая система функционирует эффективно, то собственники сбережений заинтересованы в предоставлении капитала, что в свою очередь снижает его стоимость для потребителей финансовых ресурсов.

В теории для экономики характерно: экономическая свобода, свободный доступ информации, мобильность ресурсов, свободная конкуренция – на деле это не всегда так, поэтому необходимо государственное вмешательство.

Основой государственного регулирования любой страны является финансовая концепция:

- монетаристская – должен существовать свободный рынок, вмешательство государства ограничивается стабилизацией темпа роста денежной массы. Данная теория легла в основу программ для стабилизации, оказавшихся в условиях финансового кризиса и вынуждена искать внешние источники финансирования бюджетного дефицита и дефицита платёжного баланса. Данные программы разрабатывались МВФ и ОЭСР.

С целью сокращения покупательной способности населения – сокращали расходы и снижали налоги. Основная идея – переориентация ресурсов от потребления к накоплению, сложность в том, что это снижает рост экономики, снижение реальной з/п, стагнация производства, обострение ситуации на рынке труда.

Частый случай, когда перераспределение ресурсов от потребления в пользу инвестиций не происходит. Известно, что политика МВФ привела к разорению национальных производственных предприятий, смене политических режимов ( Мексика, Бразилия, Югославия, Аргентина, Индонезия).

- кейнсианство – поддерживает государственное вмешательство в экономику, предлагает расширение государственных расходов, снижение налогов и увеличение денежной массы в обращении.

Минусы: рост инфляции, % ставок, налогов, возрастание бюджетного дефицита.

Государственное вмешательство в экономику – основная причина экономической неэффективности, рост безработицы, иждивенческих настроений, понижение производительности.

2 положения необходимости государственного регулирования:

1) Значительное влияние на социально-экономическое развитие страны;

2) Эффективное регулирование финансовой системы, способное обеспечить цели государственной политики в сфере экономического развития.

2 политики, которые за необходимость государственной политики – эффективный контроль деятельности в финансовом секторе и эффективная макроэкономическая политика является основой финансовой стабильности в стране.

Цели, направленные на регулирование финансовой системы:

1) Защита государственных интересов, выраженных через государственный национальный рынок;

2) Приток капитала в финансовую систему с учётом необходимого развития инфраструктуры и её конкурентоспособных элементов;

3) Ликвидация нерыночных инвестиционных отношений, повышающих риски участников финансовой системы;

4) Создание класса различных инвесторов;

5) Повышение прозрачности доходов участников финансового рынка.

Методы государственного регулирования финансовой системы:

1. Контроль финансовых институтов

Здесь регулирование осуществляется чрез политику ЦБ относительно финансовых институтов, через участие смешанных государственных институтов: через налоговую политику на региональном уровне и мероприятия органов законодательной и исполнительной власти на федеральном. Действительно, ЦБ направлен на организацию функционирования коммерческих банков и осуществляется посредством:

- проведение учётной политики, - установление нормы обязательных резервов и - операции на открытом рынке.

2. Участие государства в деятельности финансовых институтов путём национализации, приобретения части институтов, организация новых финансовых институтов помимо частных, создание смешанных институтов в форме или путём долевого участия государства. Позволяет государству решать проблему госдолга, продавая правительственные ценные бумаги государственных финансовых институтов, за их счёт государство позволяет влиять на S и D ссудного капитала, на динамику рынка капитала и % ставку.

3. Различные законодательные меры, которые осуществляются Федеральным правительством, местными органами власти и органами законодательной власти. Разрабатываются пакеты законов инструкций, требований относительно субъектов РФ. Регулирующие органы исполнительной власти: ЦБ и Минфин. Во Франции – национальный комитет контроля над банками, спецкомиссии и комитеты. В США действует комиссия по ценным бумагам.

В системе государственного регулирования финансовой системы особое место занимают поставщики долгосрочных финансовых ресурсов: страховые компании, объект регулирования – страховые тарифы. В США страховые тарифы регулируют органы исполнительной власти. Они заинтересованы в росте ставок – устанавливают необходимую чёткую ставку.

4. Налоговая политика – установление налоговых ставок на прибыль инвесторов на финансовом рынке. Ставки могут регулировать или ограничивать развитие финансовой системы. Эффективное регулирование системы возможно в случае скооперированного применения всех описанных методов.

6 лекция.

Дата добавления: 2014-08-04; просмотров: 470; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!