Функция НАКОПДОХОДПОГАШ

Функция ЦЕНАПОГАШ

Функция ДОХОДПОГАШ

Функции для расчета по ценным бумагам

с выплатой процентов и номинала в момент погашения

За весь период действия облигаций начисляются проценты, которые выплачиваются вместе с номиналом в момент погашения (выкупа), основываясь на моделях учета по простым процентным ставкам.

Данная функция позволяет вычислить годовую доходность ценных бумаг (годовую ставку помещения), по которым процент выплачивается в срок погашения.

Синтаксис:

ДОХОДПОГАШ(Дата_согл;Дата_вступл_в_силу;Дата_выпуска;Ставка;Цена;Базис)

Здесь:

1. Дата_согл – календарная дата покупки (дата инвестиций);

2. Дата_вступл_в_силу – календарная дата погашения или выкупа ценной бумаги у инвестора (дата окончания действия ценной бумаги);

3. Дата_выпуска – дата выпуска ценных бумаг;

4. Ставка – процентная ставка дохода по ценным бумагам на дату выпуска;

5. Цена – рыночная цена (в абсолютном выражении) или курс (в относительном выражении) ценной бумаги при покупке инвестором;

6. Базис – принятый способ исчисления временного периода (года, месяца); при­нимает значения 0 – 4:

0 – американский стандарт (30 дней в месяце, 360 дней в году);

1 – фактический (фактическое количество дней в месяце и в году);

2 – фактический/360 (количество дней в месяце – фактическое, в году – 360);

3 – фактический/365 (количество дней в месяце – фактическое, в году – 365);

4 – европейский стандарт (30 дней в месяце, 360 дней в году).

Данная функция позволяет вычислить курс покупки ценных бумаг, по которым процент выплачивается в срок погашения.

Синтаксис:

ЦЕНАПОГАШ(Дата_согл;Дата_вступл_в_силу;Дата_выпуска;Ставка;Доходность;Базис)

Здесь:

1. Дата_согл – календарная дата покупки (дата инвестиций);

2. Дата_вступл_в_силу – календарная дата погашения или выкупа ценной бумаги у инвестора (дата окончания действия ценной бумаги);

3. Дата_выпуска – дата выпуска ценных бумаг;

4. Ставка – процентная ставка дохода по ценным бумагам на дату выпуска;

5. Доходность – годовая доходность ценных бумаг (годовая ставка помещения);

6. Базис – принятый способ исчисления временного периода (года, месяца); при­нимает значения 0 – 4:

0 – американский стандарт (30 дней в месяце, 360 дней в году);

1 – фактический (фактическое количество дней в месяце и в году);

2 – фактический/360 (количество дней в месяце – фактическое, в году – 360);

3 – фактический/365 (количество дней в месяце – фактическое, в году – 365);

4 – европейский стандарт (30 дней в месяце, 360 дней в году).

Данная функция позволяет вычислить сумму накопленного купонного дохода по ценным бумагам за весь период их действия (выплата производится в момент погашения ценной бумаги).

Синтаксис:

НАКОПДОХОДПОГАШ(Дата_выпуска;Дата_согл;Ставка;Номинал;Базис)

Здесь:

1. Дата_выпуска – дата выпуска ценных бумаг;

2. Дата_согл – календарная дата погашения или выкупа ценной бумаги у инвестора (дата окончания действия ценной бумаги);

3. Ставка – годовая процентная ставка для купонов по ценным бумагам;

4. Номинал – номинальная стоимость ценных бумаг (цена при покупке инвестором);

5. Базис – принятый способ исчисления временного периода (года, месяца); при­нимает значения 0 – 4:

0 – американский стандарт (30 дней в месяце, 360 дней в году);

1 – фактический (фактическое количество дней в месяце и в году);

2 – фактический/360 (количество дней в месяце – фактическое, в году – 360);

3 – фактический/365 (количество дней в месяце – фактическое, в году – 365);

4 – европейский стандарт (30 дней в месяце, 360 дней в году).

Пример 24. Облигации выпущены 01.07.2011, приобретены 06.09.2011 по курсу 89 рублей и имеют купонный доход в размере 9%, который выплачивается в момент погашения. Предполагаемая дата погашения обли­гации– 12.09.2014. Базис расчета – 1. Опреде­лить доходность облигаций (годовую ставку помещения).

Решение в MS Excel:

1. Внести исходные данные:

2. В ячейке G2 вызвать функцию ДОХОДПОГАШ и заполнить ее аргументы:

Получаем:

Функция имеет вид:

=ДОХОДПОГАШ(B2;E2;A2;C2;D2;F2)=0,13947=13,95%

Пример 25. Облигации выпущены 01.07.2011, приобретены 06.09.2011, имеют купонный доход в размере 9%, который выплачивается в момент погашения. Предполагаемая дата погашения обли­гации– 12.09.2014. Доходность облигаций составляет 13,95%. Базис расчета – 1. Опреде­лить цену покупки облигации.

Решение в MS Excel:

1. Внести исходные данные:

2. В ячейке G2 вызвать функцию ЦЕНАПОГАШ и заполнить ее аргументы:

Получаем:

Функция имеет вид:

=ЦЕНАПОГАШ(B2;E2;A2;C2;D2;F2)=89

Пример 26. Облигации номиналом 1000 рублей с купонной ставкой 9% выпущены 01.07.2011. Предполагаемая дата погашения 12.09.2014. Базис расчетов – 1. Определить накопленный купонный доход за весь период действия облигаций, если проценты выплачиваются в момент погашения.

Решение в MS Excel:

1. Внести исходные данные:

2. В ячейке F2 вызвать функцию НАКОПДОХОДПОГАШ и заполнить ее аргументы:

Получаем:

Функция имеет вид:

=НАКОПДОХОДПОГАШ(A2;B2;C2;D2;E2)=288,5

Дата добавления: 2014-02-26; просмотров: 536; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!