Функция ЦЕНАКЧЕК

Функция РАВНОКЧЕК

Функция ДОХОДКЧЕК

Функции для расчета по краткосрочным обязательствам без периодических выплат процентов

Срок действия подобных бумаг – не более одного календарного года. Доход по таким ценным бумагам гарантирован правительством, муниципалитетом. Периодические выплаты процентов не предусматриваются.

Функция рассчитывает доходность по ценным бумагам краткосрочного действия (казначейскому чеку) на основе простых процентов.

Синтаксис:

ДОХОДКЧЕК(Дата_согл;Дата_вступл_в_силу;Цена)

Здесь:

1. Дата_согл – календарная дата покупки (дата расчета за казначейский вексель);

2. Дата_вступл_в_силу – календарная дата погашения казначейского векселя;

3. Цена – цена казначейского векселя при покупке инвестором.

Функция рассчитывает эквивалентный облигации доход по казначейскому векселю.

Синтаксис:

РАВНОКЧЕК(Дата_согл;Дата_вступл_в_силу;Скидка)

Здесь:

1. Дата_согл – календарная дата покупки (дата расчета за казначейский вексель);

2. Дата_вступл_в_силу – календарная дата погашения казначейского векселя;

3. Скидка – процентная ставка для ценных бумаг, по которым не предусмотрены периодические выплаты.

Функция рассчитывает курс покупки ценных бумаг без периодической выплаты процентов краткосрочного действия – не более одного календарного года с гарантированным доходом (казначейские чеки, векселя), по которым установлена скидка к цене погашения.

Синтаксис:

ЦЕНАКЧЕК(Дата_согл;Дата_вступл_в_силу;Скидка)

Здесь:

1. Дата_согл – календарная дата покупки (дата расчета за казначейский вексель);

2. Дата_вступл_в_силу – календарная дата погашения казначейского векселя;

3. Скидка – процентная ставка для ценных бумаг, по которым не предусмотрены периодические выплаты.

Пример 27. Казначейский вексель был приобретен 01.01.2013 по курсу 98 и будет погашен 10.12.2013. Определить:

а) доходность казначейского чека;

б) эквивалентный облигации доход по казначейскому векселю, если скидка составляет 15%.

Решение в MS Excel:

1. Внести исходные данные:

2. В ячейке E2 вызвать функцию ДОХОДКЧЕК и заполнить ее аргументы:

3. В ячейке F2 вызвать функцию РАВНОКЧЕК и заполнить ее аргументы:

Получаем:

Формулы имеют вид:

=ДОХОДКЧЕК(A2;B2;C2)=0,0214=2,14%

=РАВНОКЧЕК(A2;B2;D2)=0,1706=17,06%

Пример 28. Казначейский чек был приобретен 01.01.2013 и будет погашен 10.12.2013. Определить курс покупки казначейского чека, если скидка составляет 15%.

Решение в MS Excel:

1. Внести исходные данные:

2. В ячейке D2 вызвать функцию ЦЕНАКЧЕК и заполнить ее аргументы:

Получаем:

Формула имеет вид:

=ЦЕНАКЧЕК(A2;B2;C2)=85,71

2.7.5. Функции измерения риска ценных бумаг: ДЛИТ, МДЛИТ.

Для обоснования выбора ценных бумаг оценивается риск инвестиций, который связан со сроком действия ценных бумаг.

Дата добавления: 2014-02-26; просмотров: 394; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!