Главная страница Случайная лекция Мы поможем в написании ваших работ! Порталы: БиологияВойнаГеографияИнформатикаИскусствоИсторияКультураЛингвистикаМатематикаМедицинаОхрана трудаПолитикаПравоПсихологияРелигияТехникаФизикаФилософияЭкономика Мы поможем в написании ваших работ! |
Тестовые задания. 1. Модель дисконтирования дивидендов основана на следующем понятии
1. Модель дисконтирования дивидендов основана на следующем понятии: а) справедливая стоимость ценной бумаги должна равняться дисконтированной стоимости денежных поступлений, ожидаемых от этой ценной бумаги, б) текущая внутренняя стоимость конкретной ценной бумаги определяется динамикой цен в прошлом, в) текущая цена бумаги отражает всю релевантную информацию, г) верного ответа нет.
2. В период зрелости: а) темпы роста доходов, доля выплат и доходность капитала стабилизируются и остаются на постоянном уровне до конца существования компании, б) высокий рост доходов на одну акцию, величина доли выплат низкая, в) сокращение прибыли и роста доходов, г) все вышеперечисленное верно.
3. Метод капитализации дохода, используемый для определения истинной стоимости обыкновенных акций, называется: а) модель оценки доходности финансовых активов, б) ожидаемая доходность финансового актива, в) модель дисконтирования дивидендов, г) верного ответа нет.
4. Модель нулевого роста означает, что: а) темп прироста дивидендов равен 10%, б) темп прироста дивидендов равен нулю, в) доля прибыли, распределяемой на выплату дивидендов равна нулю, г) доля прибыли, используемой на выплату дивидендов равна 10%.
5. Доля выплат используется при определении: а) ожидаемой доходности актива, б) истинной стоимости акции, в) срока обращения акции, г) верного ответа нет.
6. Институциональные инвесторы предпочитают использовать: а) модели нулевого роста, б) двухэтапные модели, в) трехэтапные модели, г) четырехэтапные модели.
7. Внутренняя стоимость облигации может быть определена на основе метода капитализации дохода: а) да, б) нет.
8. При использовании трехэтапной модели дисконтирования дивидендов необходимо определить следующие показатели: а) срок наступления переходного периода, б) прогнозы роста доходности и доли выплат с момента окончания действия названных выше прогнозов и до конца стадии роста, в) ожидаемые дивиденды и доходы за несколько последующих лет, г) все вышеперечисленное верно.
9. Современная стоимость облигации определяется на основе: а) предполагаемых купонных выплат инвестору и номинальной стоимости облигации, б) только предполагаемых купонных выплат инвестору, в) только номинальной стоимости облигации, г) верного ответа нет.
10. Согласно теории «ходьбы наугад» внутренняя стоимость финансового актива: а) может быть определена в результате экстраполяции динамики его рыночной цены, б) может быть определена в результате экстраполяции динамики его рыночной цены с поправкой на темп инфляции, в) может быть определена как дисконтированная стоимость будущих поступлений, ожидаемых от владения этим активом, г) не поддается обоснованному прогнозированию с помощью формализованных методов.
Дата добавления: 2014-11-04; просмотров: 366; Нарушение авторских прав Мы поможем в написании ваших работ! |