Анализ вероятности банкротства

Вопрос 6. Анализ кредитоспособности предприятия

Кредитоспособность – это такое финансовое состояние предприятия, которое позволяет получить кредит и своевременно его возвратить.

Кредитоспособность как категория является внешней по отношению к предприятию. Кредитоспособность предприятия оценивают банки прежде, чем выделить кредит под какую-то производственную деятельность.

Банки наводят справки о предполагаемом клиенте по ряду пунктов: своевременность оплаты счетов инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения за кредитом, состав и размер долгов предприятия, уровень ликвидности и платёжеспособность, уровень рентабельности, коэффициент оборачиваемости оборотного капитала, плечо финансового рычага, наличие собственного оборотного капитала и т.д.

Далее используется рейтинговая оценка по каждому потребителю кредитов или предполагаемому кредитору. И далее может использоваться многомерный сравнительный анализ. Выделяют группы наиболее кредитоспособных организаций, организаций со средней степенью кредитоспособности и «слабых» кредитополучателей.

На базе матрицы данных по предприятиям составляется матрица стандартизированных значений и их квадратов, затем определяется рейтинг предприятий.

Рейтинговые оценки размещают по ранжиру, присваивая первое место предприятию, у которого наибольшая сумма. Такая оценка кредитоспособности предприятий имеет ряд достоинств:

1) она учитывает реальные достижения всех предприятий, обслуживаемых банком,

2) количественно измеряет степень надёжности делового партнёра банка,

3) базируется на комплексном подходе к оценке финансовой устойчивости предприятий.

Банкротство (финансовый крах, разорение) – документально подтвержденная неспособность юридического лица платить по своим долговым обязательствам и финансировать текущую деятельность по производству и реализации товаров и услуг.

Основные признаки банкротства:

1)неспособность предприятия обеспечить выполнение требований кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления сроков платежей;

2)возникновение острой кризисной ситуации на предприятии, вызванной различными обстоятельствами (банкротство дебиторов, стихийные бедствия и др.)

3)неэффективная и нерациональная деятельность, а также осуществление различных рискованных операций.

Причины банкротства: внешние и внутренние.

Внешние – экономические, политические, конкурентные, демографические.

Внутренние – низкий уровень техники, технологии и организации производства; низкая экономическая результативность реализации товаров и услуг; не платежеспособная клиентура; отсутствие сбыта продукции и услуг; увеличение доли заемных средств; и т.д.

Методы диагностики банкротства. (Г.В.Савицкая с.490–501)

Широкое распространение получили факторные многомерные дискриминантные модели. Рассмотрим самые распространенные их них методику их использования.

Дата добавления: 2014-03-11; просмотров: 492; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!