Решение. Примем количество рабочих дней в году за 250

Примем количество рабочих дней в году за 250. Среднедневная потребность в материале составляет 100 кг, поскольку 25 000 : 250 = 100. Следовательно, 5000 кг, т.е. вся закупаемая партия материала, будет израсходована за 50 дней, так как 5000 : 100 = 50.

При месячном сроке исполнения заказа (22 рабочих дня) очередной заказ необходимо производить в том случае, если текущий уровень запасов будет превышать гарантийный запас на 2,2 т, так как 100 22 = 2,2 т.

Величина 2200 кг соответствует точке заказа (ТЗ) или пороговому уровню.

Приведем расчет потребности в основных и оборотных средствах на примере организации сети магазинов.

Потребность в капитале и направление средств

Основываясь на подробном анализе предполагаемых финансовых результатов будущей деятельности, представ­ленных ниже, компания определила, что ей необходимо привлечь за счет продажи акций инвестиции в размере 7,79007 тыс. долларов США для обеспечения проекта до четвертого месяца (первые продажи). Расклад расходов по направлениям выглядит следующим образом:

• открытие офиса и магазина 901 + 51,83 4 = 1,10832 млн. руб.;

• оплата первых четырех поставок 1,500 4 = 6,000 млн руб.;

• растаможивание первых трех поступивших партий 1,50030,1515 = 681,75 млн руб.

Эти средства будут использованы на финансирование начальной деятельности в сфере маркетинга, организа­ции двух магазинов в Москве и Санкт - Петербурге, обра­зования оборотного капитала, достаточного для того, чтобы компания могла приступить к торговле.

Условия сделки должны быть определены путем пе­реговоров между всеми участниками.

Источники финансирования и источники покрытия необходимых затрат могут выглядеть следующим образом:

1. 1,10832 млн руб. — средства инвесторов в рамках их взноса в уставный капитал компании.

2. 681,75 млн руб. — 100% этой суммы могут быть покрыты за счет оставшихся средств инвесторов, предна­значенных на открытие второго магазина и финансиро­вание текущих затрат по офису и первому магазину (2,543 - 1,10832 = 1,43468 = 1,020 + 414,68 млн руб).

3. Для оплаты первых четырех поставок товаров стоимостью 6,000 млн руб. необходима кредитная линия, в рамках которой возможно получение:

1-го числа второго месяца — 1,500 млн руб.

15-го числа третьего месяца — 1,500 млн руб.

1-го числа четвертого месяца — 1,500 млн руб.

15-го числа четвертого месяца — 1,500 млн руб.

Начинай с 1 мая каждая последующая оплата поста­вок может осуществляться за счет выручки, полученной в предыдущем месяце.

Следует также учесть, что начиная с четвертой по­ставки, по результатам переговоров с поставщиками, можно рассчитывать на предоставление товарных креди­тов после оплаты первых трех поставок.

Оставшаяся потребность в кредитных средствах — 4,500 млн руб. может быть восполнена в рамках догово­ров с банками, предусматривающих процент в пределах 25% годовых, заложенных в торговую наценку (в нашем случае — 80%) на контрактную стоимость товара. Таким образом, фактическая потребность в кредитных ресурсах составляет 4,500 млн руб.

Стартовые затраты

Потребность в ресурсах для открытия компанией двух магазинов определяется в расчете на один год (табл. 4.2).

Расчет окупаемости одного магазина

Открытие двух магазинов с интервалом пять месяцев в течение первого года развития компании связано с ми­нимизацией риска инвесторов и необходимостью адап­тации ноу-хау.

Потребность в оборотных средствах определяется на основании прогноза объемов реализации, доходов и за­трат, периода окупаемости (достижения безубыточности), выполненных на примере одного магазина (табл. 4.3).

В данной таблице графа «Расходы» состоит из затрат на создание компании и первого магазина:

200 + 303 + 1,020 = 1,523 тыс. долл. США.

Из них условно единовременные расходы, осуществ­ляемые равномерно в период открытия компании и ма­газина в течение одного — трех месяцев, составят:

200 + 20 + 18 + 48 + 280 + 130 + 35 +

+160 + 10 = 901 : 3 = 300,33 тыс. долл. США.

Остальная часть принята текущими расходами, осу­ществляемыми ежемесячно в течение всего года:

100 + 82 + 35 + 260+ 120+ 15 +

+ 10 622 : 12 51,83 тыс долл. США.

Кроме того, ежемесячно, за исключением первого и второго месяцев, компания делает по две закупки пол­ного условного комплекта товаров, которыми должен располагать магазин, согласно ноу-хау. Контрактная стоимость одного комплекта 1,50 тыс. долл. США. Срок доставки шесть недель. Срок реализации (с учетом опыта российских фирм) составляет один месяц. Периоды пер­вой поставки и реализации приняты увеличенными со­ответственно до восьми и шести недель.

Таблица 4.2

Дата добавления: 2014-04-24; просмотров: 152; Нарушение авторских прав

Мы поможем в написании ваших работ!